АФК Система акции

сегодня ожидаем: АФК Система: фин рез 1 кв по МСФО

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: АФК Система: закр реестра для ГОСА (див 0,11 р)

см. календарь по акциям

Завтра мсфо, новые антирекорды, новые долги. Жду 9.600

Решение о возможном пересмотре дивполитики не принято, но рассматривается (осенью 2019г. об этом планируют сообщить); прошла информация на NZT от топменеджмента АФК Системы: «Действующая дивполитика – она старая, пока ее не трогаем, т.к. если ее отменять- то надо заменять чем-то новым, а пока этого нового нет. В итоге мы пока отклоняемся от ее соблюдения, о чем и заявили рынку. Объявим рынку, когда будем готовы вернуться к ней или же ее реформировать. Пока с тем, что творится на рынках – конечно, реформа дивполитики, скорее всего, будет.».
Да и просто из логики, нет смысла отдавать деньги через дивы, при наличии огромного долга, который давлеет над компанией. Вполне логично срезать дивы, и тратить деньги на развитие!

Осенью 2019г. АФК Система может пересмотреть старую дивполитику (1,19р) и, при наличии огромного долга, логично предположить риск существенного уменьшения выплат по новой дивполитике!
Продал акции Системы около 9,1 ( средняя была 8.66) получив бонусом дивы (0,11) в прошлом году.
Неопределенность напрягала, держал более 100тыс. акций.
А бизнес у них интересный, внимательно слежу, ожидаю сползания цены на акции компании к 8-8,5руб. на новостях что Детский мир не продается.

Иськов Игорь, у каждого биржевого игрока есть собственный взгляд на то, какие инструменты выбирать и по каким параметрам
у моего фильтра такие параметры, какие я указал
если они не относятся к фундаментальным показателям — то бросьте в меня чего-нибудь

От Лонга! Я тебя умоляю!, я лишь указывал вам на то, что вы поверхностно оценив акцию по двум параметрам, сразу относите ее к категории «шлака». Без обид. Так же я указал на потенциал роста, проанализировав основной фундаментальный показатель для этой акции

Иськов Игорь, я про самый первый фильтр забыл сказать
вот тут я выбираю фишки с дивдохой выше 7%
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield&type=MSFO&last_year=on
а уже из них выбираю те, у которых низкий показатель EV\ЧП
АФК Система с дивдохой 1.2% не может меня интересовать
перспективы ее туманны и она может подешеветь в три раза
но пока график смотрит вверх
smart-lab.ru/blog/541347.php
предполагаю, что это обманчивое впечатление
красная цена системе — 3-5р
но у нее есть шанс подскочить до 12р

Иськов Игорь, 
в моём сообщении, которое было проитировано, есть такие строки
smart-lab.ru/forum/AFKS/goto_comment_9767360/#comment9767360
Для быстрой предварительной фильтрации я использую показатели EV и ЧП
Для быстрой предварительной, прошу обратить внимание.
Далее я использую другие параметры, например ROA

Иськов Игорь, у каждого биржевого игрока есть собственный взгляд на то, какие инструменты выбирать и по каким параметрам
у моего фильтра такие параметры, какие я указал
если они не относятся к фундаментальным показателям — то бросьте в меня чего-нибудь

От Лонга! Я тебя умоляю!, я лишь указывал вам на то, что вы поверхностно оценив акцию по двум параметрам, сразу относите ее к категории «шлака». Без обид. Так же я указал на потенциал роста, проанализировав основной фундаментальный показатель для этой акции

Иськов Игорь, у каждого биржевого игрока есть собственный взгляд на то, какие инструменты выбирать и по каким параметрам
у моего фильтра такие параметры, какие я указал
если они не относятся к фундаментальным показателям — то бросьте в меня чего-нибудь

Иськов Игорь, я не использую OIBDA потому, что ее нет в таблице )))
smart-lab.ru/q/AFKS/f/y/

Хочется понять, по вашей логике, как капитализация и долг влияет на рентабельность продаж?

капитализация и долг влияют на привлекательность акций
smart-lab.ru/blog/541037.php
нет смысла покупать акции, если есть высокая вероятность того, что их цена находится на вершине
для фильтрации акций я так-же использую параметр Рентабельность Активов ЧП\А (ROA)
у афк система это показатель близок к нулю

От Лонга! Я тебя умоляю!, о каком тогда фундаментальном анализе идет речь в вашем посте, я не понимаю

Иськов Игорь, я не использую OIBDA потому, что ее нет в таблице )))
smart-lab.ru/q/AFKS/f/y/

Хочется понять, по вашей логике, как капитализация и долг влияет на рентабельность продаж?

капитализация и долг влияют на привлекательность акций
smart-lab.ru/blog/541037.php
нет смысла покупать акции, если есть высокая вероятность того, что их цена находится на вершине
для фильтрации акций я так-же использую параметр Рентабельность Активов ЧП\А (ROA)
у афк система это показатель близок к нулю

«Ведомости»: АФК «Система» сомневается в необходимости продажи доли в «Детском мире»
Президент компании Андрей Дубовсков отметил, что «Детский мир» платит по 3-4 млрд рублей дивидендов ежегодно

МОСКВА, 30 мая. /ТАСС/. Президент АФК «Система» Андрей Дубовсков выразил сомнение в необходимости продажи доли в «Детском мире» в 2019 году. Об этом он рассказал в интервью газете «Ведомости», опубликованном в четверг.

«Еще год назад мы считали, что для нас как для инвестора наступил правильный момент для выхода из этого актива (»Детского мира" — прим. ТАСС). А сейчас мы понимаем, что это не так. «Детский мир» платит по 3-4 млрд рублей дивидендов ежегодно — и способен платить и больше без ущерба для развития, и он сохраняет потенциал роста стоимости. Это очень устойчивый, качественный бизнес, у него очень хорошие перспективы", — рассказал Дубовсков.

Он также добавил, что на сегодняшний день вопрос о продаже «Детского мира» больше не стоит остро, поскольку компании удалось достичь устойчивого развития и хороших финансовых результатов других бизнесов на фоне снижения долговой нагрузки. Однако Дубовсков отметил, что вопрос о продаже «Детского мира» по-прежнему остается открытым, и компания готова к переговорам.

В январе 2019 года Дубовсков говорил, что корпорация намерена продать пакет акций ретейлера «Детский мир» в 2019 году. Комментируя это, основной бенефициар АФК «Система» Владимир Евтушенков в рамках Российского инвестиционного форума в Сочи заявил, что АФК «Система» может передумать продавать пакет акций «Детского мира» из-за высоких темпов развития ритейлера.

«Детский мир» — крупнейшая сеть товаров для детей в России. АФК «Система» принадлежит 52,1% «Детского мира».

Вадим Джог, Идиотов нет которые хотят купить за дорого, но если вдруг найдутся мы всегда рады обсудить. (Это если кратко)

Теперь по цифрам: потенциал роста компании находится в двух плоскостях.
1) Рост операционной прибыли prntscr.com/nv9z0g, последняя строка в скрине отчета. Для сравнения, цифры за 16 и 15 год по ссылке prntscr.com/nva23j
Вывод — операционная прибыль увеличилась с 68 до 128млрд. Комментарии излишни.
Если брать консервативный прогноз по росту, завершению инвестиционной активности в дочерних предприятиях, то через 3 года отношение долга к Oibda\Ebitda будет привлекательным для инвесторов.
2) Вывод дочек на IPO. Скорее всего это конец 20, середина 21 года. Вывод даже одной дочки сократит долг, который к этому моменту уже станет меньше(в отношении к операционной прибыли)
Это все позволяет отследить компанию в перспективе, еще до основного роста. Когда показатели сильные, но она еще дешево стоит.
А делить капитализацию на чистую прибыль — ну что вам это даст? Т

Иськов Игорь, момент один а не выгодно ли Евтушенкову поддерживать долг на высоком уровне, для того что бы кто-то из гос компаний не сожрал систему?

Андрей Андреев, сложно сказать. Мне кажется все решили на этапе когда понизили выплату Системы к Роснефти с 170 до 100 млрд. По крайней мере хочется верить в это. Если бы хотели отжать — топили бы за максимальную выплату. Но это все домыслы.
Евтушенков не хочет продавать свои активы с дисконтом, за что ему спасибо, поэтому ДМ не продается.

Теперь по цифрам: потенциал роста компании находится в двух плоскостях.
1) Рост операционной прибыли prntscr.com/nv9z0g, последняя строка в скрине отчета. Для сравнения, цифры за 16 и 15 год по ссылке prntscr.com/nva23j
Вывод — операционная прибыль увеличилась с 68 до 128млрд. Комментарии излишни.
Если брать консервативный прогноз по росту, завершению инвестиционной активности в дочерних предприятиях, то через 3 года отношение долга к Oibda\Ebitda будет привлекательным для инвесторов.
2) Вывод дочек на IPO. Скорее всего это конец 20, середина 21 года. Вывод даже одной дочки сократит долг, который к этому моменту уже станет меньше(в отношении к операционной прибыли)
Это все позволяет отследить компанию в перспективе, еще до основного роста. Когда показатели сильные, но она еще дешево стоит.
А делить капитализацию на чистую прибыль — ну что вам это даст? Т

Иськов Игорь, момент один а не выгодно ли Евтушенкову поддерживать долг на высоком уровне, для того что бы кто-то из компаний не сожрал систему?

Теперь по цифрам: потенциал роста компании находится в двух плоскостях.
1) Рост операционной прибыли prntscr.com/nv9z0g, последняя строка в скрине отчета. Для сравнения, цифры за 16 и 15 год по ссылке prntscr.com/nva23j
Вывод — операционная прибыль увеличилась с 68 до 128млрд. Комментарии излишни.
Если брать консервативный прогноз по росту, завершению инвестиционной активности в дочерних предприятиях, то через 3 года отношение долга к Oibda\Ebitda будет привлекательным для инвесторов.
2) Вывод дочек на IPO. Скорее всего это конец 20, середина 21 года. Вывод даже одной дочки сократит долг, который к этому моменту уже станет меньше(в отношении к операционной прибыли)
Это все позволяет отследить компанию в перспективе, еще до основного роста. Когда показатели сильные, но она еще дешево стоит.
А делить капитализацию на чистую прибыль — ну что вам это даст? Т

Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.

Меня стали упрекать, что я называю шлаком такие ах   ах какие перспективные акции
АФК Система (AFKS) — может ли шлак совершить невозможное?
Чтобы не было недопонимания, я хочу тут пояснить, что шлаком я называю такие фишки, фундаментальные показатели которых свидетельствуют о том, что расти этой фишке больше некуда.
Упасть эта фишка может и не упадёт, но включать ее в портфель я бы не рискнул.
В портфель надо включать фишки с потенциалом роста, а не с вероятностью падения.
Какие же показатели фундаментального анализа помогут нам просто и эффективно рассортировать фишки на хорошие и плохие?
Для быстрой предварительной фильтрации я использую показатели EV и ЧП.
EV — это Enterprise Value, сумма Капитализации и Долга минус Наличность (Капитализация плюс Чистый Долг)
ЧП — это Чистая Прибыль
Все эти показатели уже посчитаны (всё уже посчитано за нас!!!) и их можно найти на Смартлабе в разделе Фундаментальный Анализ.
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield&type=MSFO&last_year=on
Далее нужно выбрать любимую акцию, открыть таблицу с данными отчётов МСФО, найти значения EV и ЧП, и поделить EV на ЧП.
Эмпирическим путём я определил, что если EV/ЧП=10 и более, то это шлак.
Теперь смотрим сюда
smart-lab.ru/q/MTSS/f/y/
Считаем
И удивляемся.
А ведь никто бы и не догадался, что это шлак, если бы не помогла простейшая арифметика.

читать дальше на смартлабе

От Лонга! Я тебя умоляю!, почему вы считаете что EV и ЧП это параметры, по которым стоит оценивать актив? А не OIBDA как вариант?
Объясню вопрос.
Акции с потенциалом роста могут не иметь чистую прибыль как таковую, из-за сильной инвестиционной активности, и показатель по которым следует их отслеживать — рентабельность продаж, или же операционный доход. Если этот показатель растет, то значит с операционной деятельностью все в порядке, и ваша любимая ЧП так же органически будет расти.
Хочется понять, по вашей логике, как капитализация и долг влияет на рентабельность продаж?
Думаю нет смысла спорить, что если рентабельность продаж растет, то в компании все хорошо.

Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.

Меня стали упрекать, что я называю шлаком такие ах   ах какие перспективные акции
АФК Система (AFKS) — может ли шлак совершить невозможное?
Чтобы не было недопонимания, я хочу тут пояснить, что шлаком я называю такие фишки, фундаментальные показатели которых свидетельствуют о том, что расти этой фишке больше некуда.
Упасть эта фишка может и не упадёт, но включать ее в портфель я бы не рискнул.
В портфель надо включать фишки с потенциалом роста, а не с вероятностью падения.
Какие же показатели фундаментального анализа помогут нам просто и эффективно рассортировать фишки на хорошие и плохие?
Для быстрой предварительной фильтрации я использую показатели EV и ЧП.
EV — это Enterprise Value, сумма Капитализации и Долга минус Наличность (Капитализация плюс Чистый Долг)
ЧП — это Чистая Прибыль
Все эти показатели уже посчитаны (всё уже посчитано за нас!!!) и их можно найти на Смартлабе в разделе Фундаментальный Анализ.
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?field=div_yield&type=MSFO&last_year=on
Далее нужно выбрать любимую акцию, открыть таблицу с данными отчётов МСФО, найти значения EV и ЧП, и поделить EV на ЧП.
Эмпирическим путём я определил, что если EV/ЧП=10 и более, то это шлак.
Теперь смотрим сюда
smart-lab.ru/q/MTSS/f/y/
Считаем
И удивляемся.
А ведь никто бы и не догадался, что это шлак, если бы не помогла простейшая арифметика.

читать дальше на смартлабе

«Ведомости»: АФК «Система» сомневается в необходимости продажи доли в «Детском мире»
Президент компании Андрей Дубовсков отметил, что «Детский мир» платит по 3-4 млрд рублей дивидендов ежегодно

МОСКВА, 30 мая. /ТАСС/. Президент АФК «Система» Андрей Дубовсков выразил сомнение в необходимости продажи доли в «Детском мире» в 2019 году. Об этом он рассказал в интервью газете «Ведомости», опубликованном в четверг.

«Еще год назад мы считали, что для нас как для инвестора наступил правильный момент для выхода из этого актива (»Детского мира" — прим. ТАСС). А сейчас мы понимаем, что это не так. «Детский мир» платит по 3-4 млрд рублей дивидендов ежегодно — и способен платить и больше без ущерба для развития, и он сохраняет потенциал роста стоимости. Это очень устойчивый, качественный бизнес, у него очень хорошие перспективы", — рассказал Дубовсков.

Он также добавил, что на сегодняшний день вопрос о продаже «Детского мира» больше не стоит остро, поскольку компании удалось достичь устойчивого развития и хороших финансовых результатов других бизнесов на фоне снижения долговой нагрузки. Однако Дубовсков отметил, что вопрос о продаже «Детского мира» по-прежнему остается открытым, и компания готова к переговорам.

В январе 2019 года Дубовсков говорил, что корпорация намерена продать пакет акций ретейлера «Детский мир» в 2019 году. Комментируя это, основной бенефициар АФК «Система» Владимир Евтушенков в рамках Российского инвестиционного форума в Сочи заявил, что АФК «Система» может передумать продавать пакет акций «Детского мира» из-за высоких темпов развития ритейлера.

«Детский мир» — крупнейшая сеть товаров для детей в России. АФК «Система» принадлежит 52,1% «Детского мира».

А чего это Система из Микрона вышла?

DRBUZZ, Система выходит из всех активов, если за них дают нормальную цену.
Это в интересах Системы

Тимофей Мартынов, повторюсь — Система не выходила из этого актива, а реорганизовала свой бизнес в микроэлектронике. О каких хороших ценах вы ведете речь не совсем понимаю, т.к. Система за это сама доплатила.

А чего это Система из Микрона вышла?

DRBUZZ, Система выходит из всех активов, если за них дают нормальную цену.
Это в интересах Системы

АФК Система (AFKS) - может ли шлак совершить невозможное?





У этого шлака огромный долг, почти нулевые чистые активы, нулевая рентабельность активов.
smart-lab.ru/q/AFKS/f/y/
Но график смотрит ввысь.

читать дальше на смартлабе

А чего это Система из Микрона вышла?

DRBUZZ, внесла в совместное предприятие с Ростехом.

А чего это Система из Микрона вышла?

АФК система - Надо брать

Текущая пила не похожа на импульс, а значит имеем дело с незаконченным пятиволновиком. Как вариант это может быть волна Б, но тогда С все равно вверх





читать дальше на смартлабе

Евтушенков откажется от партнерства с ЛСР по застройке 100 га на ЗИЛе
Подконтрольный АФК «Система» девелопер «Лидер-Инвест» намерен стать единственным застройщиком южной части столичной промзоны ЗИЛа. Компания планирует выкупить долю группы ЛСР, вместе с которой обещала построить 1,1 млн кв. м жилья
www.rbc.ru/business/28/05/2019/5cec0ca69a794765a002567f