| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| СовкомБОП5 | 15.3% | 1.4 | 20 507 | 1.27 | 100.44 | 0 | 11.51 | 2026-05-18 | 2025-03-25 |
| СовкомТ2-1 (USD) | 12.1% | 4.7 | 164 | 3.99 | 81.5 | $6482.19 | $264616.673932 | 2026-08-03 | |
| СовкомЗО-4 (USD) | 10.2% | 3.9 | 25 | 3.29 | 101.5 | $52.32 | $777.139298 | 2026-10-07 | |
| СовкомЗО-1 (USD) | 10.4% | 0.0 | 116 | - | 73.3282 | $19 | $1349.220808 | 2026-05-17 | |
| СовкомБОП1 | 7.6% | 3.0 | 9 924 | 0.27 | 102.12 | 37.4 | 34.11 | 2026-05-21 | 2026-08-25 |
| СовкомЗО-2 (USD) | 11.7% | 0.0 | 17 | - | 87.9601 | $25.82 | $149.335563 | 2026-08-06 | |
| СовкомБИ04 | 22.7% | 0.1 | 53 | 0.08 | 98.39 | 0.1 | 0.09 | 2026-06-11 | |
| СовкмЛ П06 | -3.8% | 0.0 | 336 | 0.01 | 100.19 | 6.23 | 5.89 | 2026-05-18 | |
| СовкомБОП2 | 9.4% | 3.9 | 11 930 | 0.91 | 103.99 | 33.66 | 7.77 | 2026-07-22 | 2027-04-26 |
| Совком БО5 | -21.8% | 1.5 | 9 982 | 0.05 | 102.44 | 89.75 | 82.36 | 2026-05-28 | 2026-06-02 |
| Совком C01 | 14.6% | 1.8 | 1 000 | - | 100 | 72.3 | 34.56 | 2022-09-02 | 2022-05-25 |
| Совком 2В3 (USD) | 8.9% | 2.8 | 150 | - | 105.3955 | $4.11 | $3.44 | 2025-02-26 | |
| Совком 1В2 (USD) | 0.0% | 0.0 | 100 | - | 85.5235 | $4.99 | $0 | 2025-02-26 | 2020-03-30 |
| СовкомЗО-3 (USD) | 4.9% | 0.0 | 6 | - | 40.9 | $10 | $676.839293 | 2026-05-29 | |
| СовкомБИ05 | 16.6% | 0.3 | 43 | - | 95 | 0.1 | 0.07 | 2026-09-12 | |
| СовкомБИ06 | 0.0% | 0.5 | 86 | - | 0.1 | 0.05 | 2026-10-31 | ||
| СовкомБИ07 | -4.1% | 0.5 | 154 | - | 101.99 | 0.1 | 0.05 | 2026-10-31 | |
| СовкомБИ08 | 0.0% | 0.5 | 84 | - | 0.1 | 0.05 | 2026-11-17 | ||
| СовкомБИ09 | -20.1% | 0.5 | 100 | 0.55 | 113 | 0.1 | 0.05 | 2026-11-28 | |
| СовкомБИ10 | 0.0% | 0.6 | 180 | - | 0.1 | 0.04 | 2026-12-15 | ||
| СовкомБИ11 | 0.0% | 0.6 | 78 | - | 0.1 | 0.04 | 2026-12-26 | ||
| СовкомБИ13 | 0.0% | 1.7 | 80 | - | 0.1 | 0.03 | 2027-01-30 | ||
| СовкомБИ14 | 0.0% | 1.8 | 124 | - | 0.1 | 0.02 | 2027-02-16 | ||
| СовкомБИ15 | 5.7% | 1.8 | 105 | - | 90.5 | 0.1 | 0.02 | 2027-02-27 | |
| СовкомБИ16 | 0.0% | 1.9 | 184 | - | 0.1 | 0.01 | 2027-03-31 | ||
| SCB-30 (USD) | 0.0% | 3.9 | 300 | 4.84 | 85.05 | $40 | $20.666667 | 2024-04-07 |
Мы щепетильно относимся к офертам и даже сделали проект 🗓Календарь оферт, чтобы никто не пропускал важные. Покупка офертных бумаг дает дополнительные 1-2% доходности, но порой, если пропустить важную – можно одним днем потерять -40%. Также мы ведем 🤬Black list эмитентов, которые регулярно ставят нерыночные купоны (например 0,1% при ключевой ставке 17%, или 10%). Все ссылки в конце поста 👇
СОВКОМБАНК ЛИЗИНГ-БО-П08
ISIN: RU000A10AHM8
Ставка после оферты: ❗️КС+2%, купон ежемесячный
Следующая оферта через полгода
Итого: флоатер с коротким сроком (полгода) и ставкой КС+2%. Собственный рейтинг кредитоспособности А-, с учетом поддержки банка АА-. Ставка купона понятная +2% к ключевой. Такая же ставка была и при размещении. Это не 🤬Black-list. Но посмотрите аналоги. Рынок в руинах: Балтийский лизинг, АФК Система, ВИС – это все схожие рейтинги, дающие тот же купон, но еще и дисконт к номиналу. Значит вы можете купить тот же купон, но дешевле (не за 1000 рублей, а например за 900 как БЛ и АФК). Но справедливо будет заметить, что срок короткий, и флоатеров таких мало. Кому то нужен флоатер на полгода? Если «да», то норм. Если нет – посмотрите влево/вправо: вариантов масса!
В облигациях (особенно с невысоким рейтингом) сейчас сидеть одно удовольствие — море адреналина! Если Уральская Сталь всё-таки не найдет денег на погашение 1-го выпуска, бонды могут посыпаться ещё сильнее. Крепче смыкаем ряды и готовим тазики!
Размещений при этом настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня спрашивают в комментариях.
📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
● Название: ТомскОб-35077
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: до 500 млн ₽
● Купон: КС+270 б.п.
● Срок: 6,89 года (2516 дней)
● Выплаты: 4 раза в год
● Оферта: нет
● Выпуск для всех
❗Амортизация: 20% от номинала в дату выплаты 18 купона, по 40% в даты выплат 23 и 28 купонов.
Совкомфлот завершил размещение на российском рынке дебютного выпуска облигаций в долларах с расчетами в рублях (рейтинг ruAAA, прогноз «стабильный»):
Выпуск был с интересом встречен со стороны инвестиционного сообщества. В книге заявок приняли участие крупнейшие институциональные инвесторы, включая управляющие и страховые компании, а также банки. Существенный объем спроса был сформирован за счет частных инвесторов.
Сбор книги заявок проходил 19.11.2025, первоначальный ориентир ставки купона был снижен на 35 б.п. до итогового уровня 7,55% годовых.
Организаторы выпуска – Альфа-Банк, ВТБ Капитал Трейдинг, Газпромбанк.
Агент по размещению – Газпромбанк.
«Успешное завершение сделки и достигнутые результаты свидетельствуют о высоком уровне доверия инвесторов к кредитному качеству компании.
📌 Новый прогноз ЦБ допускает ключевую ставку 14% к концу 2026 года, поэтому снова становится актуальной идея в облигациях с купоном, привязанным к ключевой ставке – именно они могут обогнать в доходности многие «фиксы» в ближайшие несколько месяцев.
• Сделал подборку флоатеров по следующим критериям:
1) Премия к ключевой ставке +2% и выше;
2) Выплаты купонов каждый месяц;
3) Погашение минимум через 1,5 года;
4) Кредитный рейтинг не ниже А+;
5) Надёжная компания (чистый долг/EBITDA ниже 2x);
6) Без оферты.
1️⃣ Балтийский лизинг БО-П12 ($RU000A109551)
• Купон: КС + 2,3%, ежемесячно
• Текущая доходность купона: 19,8%
• Текущая цена: 95% (950,4 ₽)
• Дата погашения: 25.08.2027
•! Амортизация с февраля 2027 г. !
• Рейтинг: AA–
* Лизинговая компания, топ-5 в секторе по объёму нового бизнеса, фактически принадлежит банку ПСБ. В 1П2025 г. рост доходов от лизинга +39,7%, Долг/Капитал снизился с 6,4x до 6,1x (норма для лизинга), FCF = –1,5 млрд рублей (год назад –8,9 млрд рублей).
СОВКОМБАНК-БО-П02
ISIN: RU000A101MB5
Ставка после оферты: 15,5%
Следующая оферта через полгода, в апреле 2026
Купон 15,5% (доходность ~16,3%) в рейтинге АА, в целом, неплох, но есть интереснее даже среди банков:
🔹 Sber Sb25R (рейтинг АAA) доходность 17,7%
🔹 АльфаБО-18 (рейтинг АА) доходность 16,8%
🔹 СовкомБ04 (рейтинг АА) доходность 18,3%
На карте синим цветом — высший кредитный рейтинг ААА
Фиолетовым — АА
Зеленым — одинокий МТС Банк (А)
📘Почитать по теме:
👉сколько зарабатывают оферисты?
Полезно? Ставь👍
--
Спасибо, что читаете нас❤
👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!
По выпуску Совком ПО5 появилась оферта 25.03.2025. Об этом Совкомбанк не извещает владельцев, брокеры не знают. Какие будут условия после оф...
✅Эти инструменты являются достаточно рискованными. Во-первых, в случае финансовых проблем эмитент таких облигаций может прекратить по ним платить купоны, как, собственно делал ВТБ буквально год назад, и облигации на этом естественно очень сильно падали в цене.
Во-вторых, в случае глобальных финансовых проблем у банков и банкротства, эти облигации просто обнуляются и держатели таких облигаций не получают вообще ничего. Как недавний пример можно вспомнить кейс швейцарского банка UBS, которого в итоге из-за невозможности обслуживать свои обязательства поглотил Credit Suisse. А субординированные облигации UBS при этом просто обнулились и инвесторы полностью потеряли свои вложения.
Также стоит отметить, что по вечным облигациям бывает предусмотрено несколько call-оферт, которыми банки, как правило, пользуются и выкупают выпуски таких облигаций с рынка. И если представить, что вы инвестировали в такую облигацию на пике ставок, а затем через год-полтора по такой облигации запланирована оферта и эмитент ее реализует, вы просто не сможете пристроить деньги по такой же ставке.
Размещений в последнее время настолько много, что я просто физически не успеваю сделать детальные обзоры на все свежие выпуски, которые хотелось бы разобрать и про которые меня постоянно спрашивают в комментариях.
📜Поэтому предлагаю взглянуть на ряд новых бондов в формате дайджеста — они не заслужили полноформатную «прожарку», но отметить их всё же стоит.
Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
● Номинал: 1000 ₽
● Объем: 30 млрд ₽
● Погашение: через 5 лет
● Купон: 17,9% (YTM 19,83%)
● Выплаты: 12 раз в год
● Рейтинг: AAА от АКРА и ЭкспертРА
⏳Сбор заявок — 20 февраля, размещение — 26 февраля 2025.
Выпуск закрыл книгу заявок вчера. Изначально ориентир купона был заявлен в диапазоне 18-19,25%, так что инвесторы были немного разочарованы, когда финальная ставка оказалась даже ниже минимального значения.
👉В остальном — сверхнадежный и прозрачный выпуск на 5 лет, можно «купить и забыть». Аналог 5-летнего депозита с доходностью порядка 18-19% годовых при реинвесте купонов. Если ориентироваться на базовый сценарий постепенного смягчения ДКП, то даже с таким невнятным по нынешним временам купоном смотрится неплохо, особенно в сравнении с ОФЗ схожей дюрации.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
