Облигации Селектел | Selectel

На нашей флагманской конференции Selectel Tech Day рассказали про важный глобальный тренд — суверенные облака. Это облака, которые создаются и поддерживаются государственными и коммерческими компаниями тех стран или регионов, в которых они функционируют. Их главное преимущество — максимальная независимость от зарубежных вендоров и их продуктовых решений.  

🔹 С чем связан тренд?

Тренд тесно связан с геополитикой: все больше стран в мире стремятся к технологической независимости от гиперскейлеров – лидеров мирового рынка облаков.

Государства призывают крупные компании размещать инфраструктуру на мощностях локальных провайдеров или же иметь план Б – возможность быстрой миграции из облаков глобальных игроков. 

🔹 Как этот тренд проявляется в России?

В прошлом году с рынка ушли зарубежные вендоры, ПО которых используется при построении облачной инфраструктуры. В связи с этим у крупного бизнеса обострилась необходимость в по-настоящему суверенных облаках.

По данным аналитической компании iKS-Consulting, проводившей исследование российского рынка облачных инфраструктурных сервисов, объем рынка вырос в 22г. на 42% год-к-году и превысил 86 млрд ₽.
Ускорение вызвано как усиливающейся цифровизацией, необходимость которой показал covid-19, так и появлением новых клиентов из финтеха, операторов и интеграторов, а также уход ряда иностранных компаний, а значит миграции многих пользователей в Российские облака. Кроме того в облака компании подталкивает оптимизация затрат на IT инфраструктуру и выгодность замены CAPEX (своих серверов ) на OPEX (аренду инфраструктуры).

Selectel входит в топ3 🥉крупнейших игроков на рынке IaaS по размеру выручки с долей 9,5%. Услугами Selectel сейчас пользуются более 24 тыс клиентов.

🗣 Вот как это видит менеджмент: «Из-за нарастающей цифровизации жизни потребность в IT-сервисах и ІТ-инфраструктуре в различных отраслях будет неизбежно расти вне зависимости от экономического спада. Выгода от грамотного использования IT обычно превышает уровень затрат и оправдывает себя. Это поняли как частные компании, так и государственные структуры.» — Константин Ансимов, директор по продуктам Selectel

Selectel Tech Day — это масштабная конференция про IT-инфраструктуру для бизнеса; наше флагманское мероприятие. 21 сентября мы расскажем о новинках в сфере IT и обновлениях в наших продуктах, а также поделимся опытом и кейсами клиентов. 

Два потока, более 15 докладов, нетворкинг и выступления экспертов Selectel и компаний-партнеров — каждый найдет для себя интересующую тему. 

Мы же предлагаем вам послушать доклад нашего директора по продуктам Константина Ансимова о том, какие тренды рынка IT-инфраструктуры сейчас особенно актуальны. 

Еще одна тема, важная для понимания работы Selectel, — Onprem vs Облако. Наш руководитель отдела специальных проектов и клиентских решений Александр Худяков вместе с директором по автоматизации блока проектирования ПИК Всеволодом Нечитайленко расскажут, как бизнесу убедиться в том, что работать с Selectel выгоднее, чем иметь свою инфраструктуру. 

Регистрация бесплатная, до встречи в онлайне: slc.tl/m1u5j

Олег Любимов вошел в топ российских менеджеров по версии проекта «Вперед — и точка!» и поделился мнением о том, что изменилось в компании за последний год. 

Переходите по ссылке, чтобы узнать, какие первостепенные задачи стоят перед Selectel, как трансформируется работа с персоналом и применим ли искусственный интеллект в нашей сфере ➡️

На российском рынке очень мало IT компаний, а с российской пропиской — раз, два и обчелся. Но это шанс для качественных растущих и пока еще непубличных компаний в России.

Хорошо, что есть компания Селектел, чьи облигации торгуются на Московской бирже — а возможно скоро начнут торговаться и акции. 

Напоминаю, что Selectel оказывает полный спектр IaaS услуг (IaaS — “инфраструктура как услуга”): от услуг ЦОД (12% выручки) до выделенных серверов, собственной облачной платформы и верхнеуровневых PaaS продуктов (88% выручки).

Доходность в облигациях у Селектел в рамках компаний с кредитным рейтингом А+

Ключевые показатели

➡️ В первом полугодии 2023 года выручка Selectel выросла на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 4,8 млрд ₽. Это произошло за счет устойчивого роста спроса на основные продукты компании как от существующих, так и от новых клиентов.

➡️ Показатель EBITDA вырос на 45% год к году до 2,8 млрд ₽. Рентабельность по EBITDA в первом полугодии 2023 года улучшилась на 4 п.п. до 58%. Повышение рентабельности обусловлено более высокими темпами роста выручки по сравнению с приростом операционных расходов. 

➡️ Чистая прибыль Selectel увеличилась в 2,4 раза до 1,5 млрд ₽ вслед за ростом выручки и повышением операционной эффективности. Рентабельность по чистой прибыли выросла до 31% против 17% годом ранее.

➡️ Чистый долг/EBITDA снизился до уровня 1,1х. 

«Рынок облачных услуг продолжает расти вслед за увеличением количества данных, требующих хранения и обработки. Мы также отмечаем, что бизнес все больше стремится делегировать непрофильные задачи, связанные с организацией и обслуживанием IT-инфраструктуры, внешним провайдерам», — рассказал Олег Любимов, генеральный директор Selectel. 

Собрали главное об этой новости

На прошлой неделе мы приняли решение о преобразовании из общества с ограниченной ответственностью (ООО) в акционерное общество (АО).

Теперь нам предстоит пройти все необходимые юридические процедуры. Этот процесс займет несколько месяцев, но на ключевые вопросы ответим уже сейчас. 

Что изменится для держателей облигаций ❓ 

Ничего. После успешного завершения реорганизации произойдет техническая замена эмитента облигаций с ООО «Селектел» на АО «Селектел». 

Зачем нужна реорганизация ❓ 

Мы изучаем возможности выхода на биржу и хотим быть готовыми с точки зрения необходимых внутренних процедур. Переход на АО — один из важных шагов на этом пути.

Может быть, у вас остались вопросы? Если да, задавайте их в комментариях — мы обязательно вернемся с ответом.

Уже через неделю расскажем, каких финансовых показателей мы достигли за шесть месяцев этого года.

Продолжим практику, начатую при публикации результатов 2022 года, и поделимся главными цифрами в социальных сетях, а также отчетностью, пресс-релизом и презентацией на сайте Selectel. 

Оставайтесь с нами, чтобы быть в курсе новостей раньше всех 🥇

Сегодня Селектел (IT-компания), несмотря на повышение ключевой ставки, не стал откладывать формирования книги заявок по своим 3-летним облигациям Селектел-001Р-03R (размещение пройдет 18.08.2023).
Первоначально эмитент планировал привлечь не менее 4 млрд руб., но затем снизил объем до не менее 3 млрд руб. (на столько и было в итоге собрано заявок). Макетируемый на открытии книги заявок полугодовой купон не выше 13,50% (YTM 13,96%) в итоге был снижен до 13,30% (YTM 13,74%) с дюрацией 2,6 года, что составило премию в 274 б. п. к 3-летним ОФЗ (не выше +250 б. п. – планировалось изначально).
Еще до объявления о намерении ЦБ изменить ключевую ставку, я прогнозировал, что это размещение пройдет в диапазоне по доходности 12,50-13,20%. Установленную же доходность в 13,74% в текущих условиях можно считать успехом.

Также сегодня Энергоника (энергосервисная компания) по своему 5-летнему выпуску на 300 млн руб. с амортизацией, увеличила ставку по квартальному купону с 14% до 16% (YTM 16,99%) с дюрацией 2,5 года. Размещение пройдет 17.08.2023.

Знаем, как сильно вы ждали новостей, и теперь готовы их сообщить. Сегодня мы разместили третий выпуск корпоративных облигаций объемом 3 миллиарда рублей по ставке купона 13,3% годовых со сроком 3 года.

Купонные выплаты будут осуществляться один раз в полугодие. Сбор заявок на выпуск прошел 15 августа 2023 года. Техническое размещение и старт торгов запланированы на 18 августа.

«Мы увидели высокий интерес к новому выпуску Selectel среди широкого круга инвесторов, при этом больше половины спроса пришлось на розничных инвесторов. В ходе формирования книги заявок спрос превысил планируемый размер выпуска 4 миллиарда рублей, однако, с учетом конъюнктуры рынка в момент размещения, мы приняли решение снизить объем до 3 миллиардов. В итоге мы предложили участникам привлекательную в текущих реалиях ставку купона», — рассказал Олег Любимов, генеральный директор Selectel. 

Дебютный выпуск облигаций объемом 3 миллиарда рублей мы провели в феврале 2021 года. Ставка купона была установлена на уровне 8,5% годовых. Второй выпуск объемом 3 миллиарда рублей разместили в ноябре 2022 года. Ставка купона была установлена на уровне 11,5% годовых.

18 августа пройдет первичное размещение облигаций компании Selectel. Как написано в пресс-релизе, Selectel — это российская технологическая компания, предоставляющая облачные инфраструктурные сервисы и услуги дата-центров. Основана бывшими акционерами социальной сети «ВКонтакте». Компания является ведущим независимым провайдером IT-инфраструктуры с 14-летней историей, имеет более 24 тыс. клиентов и команду из 800+ человек. Входит в Топ-3 по выручке IaaS и занимает 1 место в Bare metal сегменте (сдача в аренду серверов).

Компания имеет широкую диверсификацию продаваемых продуктов и услуг:
📌60% выручки — Приватное облако и bare metal
📌23% выручки — Публичное облако и Paas продукты
📌12% выручки — Аренда стоек в собственных дата-центрах
📌6% выручки — прочие услуги — сетевые услуги, администрирование, консалтинг, защита IT-инфраструктуры

Финансовый показатели:
1) Выручка компании за последние 3 года выросла с 3,3 млрд. рублей а 2020 году до 8,1 млрд. рублей в 2022 году. За 1 полугодие 2023 года компания показала 4,8 млрд. рублей выручки, что по прогнозам превысит выручку прошлого года.

• A+ от АКРА и Эксперт РА 24.11.22
• Купон ~12%, YTM до 12,8% (G3+250 б.п.)
• 3 года, 4 000 млн., сбор заявок 15.08.2023

Селектел владеет 4 крупными дата-центрами (грубо говоря, серверными) и сдает в аренду их мощности, а также разрабатывает собственное ПО для настройки и управления этой инфраструктурой. Такое сейчас принято называть модными словами «облачный сервис» и «IaaS»

Компания работает с 2008 года, это проект со-основателей «Вконтакте» Льва Левиева и Вячеслава Мирилашвили. Изначально он обслуживал только саму соцсеть, но со временем вырос в самостоятельный бизнес: сейчас у них уже более 24 тыс. клиентов, в т.ч. X5 Retail, ПИК, Самокат и куча других громких имен. Селектел занимает одно из ведущих мест в своем сегменте, уступает только облачным сервисам Ростелекома и Cloud (бывший Сбер)

Табл. 1. Параметры Селектел-001Р-03R

Источник: Rusbonds.ru

ООО «Сеть дата-центров «Селектел»(бренд: Selectel) − компания из Санкт-Петербурга, занимающаяся развитием IT-инфраструктуры для бизнеса (дата-центры, облачные сервисы, разработка ПО и проч.), работает с 2008 г. Входит в Top-3 компаний во выручке в сегменте IaaS (инфраструктура как услуга). Более 24 тыс. клиентов – от малых до крупных компаний. Материнская компания: LVL1 Management Ltd (ОАЭ). Ключевой бенефициар: В. Милилашвили.

Рейтинги (АКРА/Эксперт РА): A+(RU)/ruA+ со «стабильными» прогнозами

Табл. 2. Ключевые финансовые параметры (МСФО)

Уже через полтора часа начинаем онлайн-семинар с Cbonds. Генеральный директор Selectel Олег Любимов и финансовый директор компании Сергей Зыряев обсудят с модератором встречи несколько важных тем, а именно: 

🔘 перспективы развития российского рынка облачных технологий и его сравнение с зарубежными рынками;

🔘  конкурентная среда и позиции Selectel; 

🔘 финансовые результаты Selectel за 2022 год и ожидания по первому полугодию 2023; 

🔘 планы по дальнейшему развитию компании. 

Подключайтесь слушать и задавать вопросы: slc.tl/nr4vc

Айтишникам тоже нужны деньги, хотя можно было просто просто отказаться от зарплаты за пару часов, чтобы сэкономить и не размещать новый выпуск на 4 млрд под 11,5%. Не ищут лёгких путей, так что встречаем третий выпуск бондов Селектела.

В прошлый раз встречали нефтяников из Новых Технологий, там была доходность поинтереснее, до 13,5%. Теперь на повестке другие технологии — железо. Также стоит вспомнить про выпуски ФЭС-Агро и ВСК, которые не менее интересные.

Объём выпуска — 4 млрд, доходность ожидается 11,3–11,8% (примерно как предыдущий), срок 3 года, без оферты и амортизации. Купоны дважды в год. Рейтинг A+ от АКРА и Эксперт РА (оба — ноябрь 2022).

Селектел — российская технологическая компания, предоставляющая облачные инфраструктурные сервисы и услуги дата-центров. Тикер ☁️💻 Сайт: https://selectel.ru

• Выпуск: Селектел-001Р-03R
• Объём: 4 млрд
• Начало размещения: 17 августа 2023 (сбор заявок до 15 августа)