Финаме
БКС Мир ИнвестицийМожно ли на этом заработать? Самолет решил выкупить собственные облигации
• Объём выкупа. Группа Самолет $SMLT запускает программу выкупа облигаций на сумму до 10 млрд руб., что составляет 15,5% от общего объёма размещения по этим выпускам.
• Цели программы. Компания выкупает облигации серий:
ГК Самолет выпуск 12 $RU000A104YT6
Торгуются от номинала на 6,6%. Погашение через 6 месяцев. Купон 13,25%
ГК Самолет выпуск 13 $RU000A107RZ0
Торгуются от номинала на 16,5%. Погашение через год. Купон 14,75%
ГК Самолет БО-П14 $RU000A1095L7
ежемесячные выплаты КС +2.75%. Торгуются от номинала на 18,8%. Погашение через 2 года 6 месяцев.
ГК Самолет БО-П15 $RU000A109874
Торгуются от номинала на 9,2%. Погашение через 1 года 6 месяцев. Купон 19,5
Если брать сейчас и держать вплоть до погашения с обратным реинвестированием купонов, то доходность составить от 30% до 35% в зависимости от выпуска.
• Финансовая устойчивость. У компании есть значительные денежные средства — 25 млрд рублей, а также доходы от продажи проекта «Квартал Герцена» на сумму около 20 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигации Самолет
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Самолет 01 | 1.3 | 16.5% | 1.05 | 111.7 | 64.82 | 63.4 | 2025-08-01 | 2025-05-07 |
| Самолет1P4 | 3.4 | 30.1% | - | 98.13 | 59.84 | 26.96 | 2025-09-18 | 2026-03-24 |
| Самолет1P5 | 4.0 | 14.2% | 0.71 | 103.95 | 47.37 | 44.25 | 2025-08-05 | 2026-05-08 |
| Самолет1P6 | 4.0 | 21.4% | 0.03 | 99.94 | 43.63 | 40.27 | 2025-08-06 | 2027-08-09 |
| СамолетP11 | 2.5 | 21.4% | 1.24 | 107.18 | 129.64 | 120.38 | 2025-08-12 | 2027-02-12 |
| СамолетP13 | 1.5 | 26.6% | 0.49 | 95.64 | 12.12 | 10.91 | 2025-08-02 | 2026-02-03 |
| СамолетP14 | 2.0 | 31.3% | 1.57 | 92.78 | 0 | 17.45 | 2025-08-01 | 2025-02-05 |
| СамолетP15 | 2.0 | 21.1% | 0.93 | 100.2 | 16.03 | 10.68 | 2025-08-09 | 2026-08-07 |
| СамолетP16 | 2.7 | 19.9% | 2.03 | 115.31 | 20.96 | 6.29 | 2025-08-20 | |
| СамолетP18 | 3.9 | 21.2% | 2.64 | 112.56 | 19.73 | 1.97 | 2025-08-26 |
-
Ни чего не понятно...
Брокер прислал письмо, что выкуп Самолет БО-П13, по 100% от номинала. Где правда?
александр, у меня 15-й выпуск, брокер втб. Написано, что цена погашения не была определена(т.е. неизвестна)
Событие с офертой однозначный позитив для акций и облигаций. Это действие подтверждает устойчивость компании и то, что распродажи были следс...
Григорий Гончаров, почему вы думаете, что после пут-оферты по 14 выпуску Самолет оставит текущую ставку купона? Не видел пока на эту тему никакой информации, какой будет ставка.
Опасную игру затеял Самолёт, сейчас поставит выкуп 90% от номинала-никто не принесёт, зато по оферте от 14.02.2025г и соотвественно выкупа п...
Владимир Иванов, выпуск Р11, у которого оферта 14.02.2025, никто выкупить и не предлагал, как и остальные выпуски, у которых оферта была недавно или будет вот-вот. Предложение касается лишь выпусков Р12, Р13, Р14 и Р15.
Опасную игру затеял Самолёт, сейчас поставит выкуп 90% от номинала-никто не принесёт, зато по оферте от 14.02.2025г и соотвественно выкупа по номиналу народ хлынет, а там на минуточку выпуск на 20 ярдов и что получим? Перед НГ Самолёт говорил что предложит какой-то невероятный купон, что никто на оферту в феврале не понесёт, какой смысл тогда сейчас в эти оферты начинать играть имея всего 10 ярдов, не понимаю
Григорий Гончаров, Если по выпуску Р11 купон сделают 21 до погашения, то я оставлю. Иначе зачем его держать? Там оферта по номиналу будет? И...
Евгений Рублев, не знаю, держу только флоутер, но у меня очень большая позиция по нему. 11 выпуск не брал, хотя на нём у меня коллеги заработали хорошие деньги. Они правда активно управляют, следят.
Пока не вижу в девелопменте ни чего фатального, ситуация в компаниях разная, конечно, но я помню времена 2018-2019 годы, когда с продажами б...
Григорий Гончаров, Если по выпуску Р11 купон сделают 21 до погашения, то я оставлю. Иначе зачем его держать? Там оферта по номиналу будет? Или тоже аукцион?- Пока не вижу в девелопменте ни чего фатального, ситуация в компаниях разная, конечно, но я помню времена 2018-2019 годы, когда с продажами было очень тяжко, а маржа была близка к 0.Сейчас и близко такого нет. Не думаю, что выкуп имитационный, через месяц оферта по 11 выпуску, её пройти достаточно для подтверждения наличия кэша. А, если Самолёт надеется, что понесут на оферту по 90% от номинала, то это наивно. Смысла нет сдаваться по такой цене.
- Если здесь на форуме есть представители самолёта подскажите про выпуск Р11. Там оферта плановая 14.02. Информация по купону когда будет известна? Повышение планируется? С текущим купоном 12,7 нафик они сдались?
- Цель этой оферты показать, что есть деньги, а не выкуп облигаций как таковой! Такие хитрые оферты в свое время проводил Дэни Колл. Но по факту, как позже выяснилось там денег не было!
Событие с офертой однозначный позитив для акций и облигаций. Это действие подтверждает устойчивость компании и то, что распродажи были следс...
Григорий Гончаров, БО-П13 RU000A107RZ0 (пут-оферта 29.01.2026)
самая уязвимая бумагаСобытие с офертой однозначный позитив для акций и облигаций. Это действие подтверждает устойчивость компании и то, что распродажи были следс...
Григорий Гончаров, Сегодня возможны распродажи, мне кажется оферту будут делать по 90% от номинала, ниже это свинство и отобьет всяческое желание у инвесторов связываться в дальнейшем с бумагами самолетаА те, кто взял по номиналу в минусе? Пипец. Разводилово.
Lesmaster, 12-й выпуск вообще не интересно подавать, выкуп полный 11-07-2025
Самолет. Выкуп облигаций.
💡 «Самолет» объявил программу выкупа облигаций от 12-й до 15-й серии на 10 млрд рублей.
Это затронет выпуски: БО-П12, БО-П13, БО-П14, БО-П15. Держатели облигаций, которые хотят продать свои бумаги, могут с 28 января по 3 февраля направить в адрес компании заявку — с ценой и количеством. Цену выкупа «Самолет» объявит до 4 февраля по итогам сбора заявок, следует из сообщения. 👍
Выкуп облигаций по номиналу не предполагается, размер дисконта будет понятен по итогам сбора книги заявок от держателей бумаг группы «Самолет». 🤷♂️
Суммы ₽10 млрд недостаточно для выкупа всего объема, находящегося обращении по указанным выпускам. Он составляет около ₽64,5 млрд.
— Предложение интересное, можно поучаствовать. Но всё зависит от величины дисконта. Для компании это тоже позитив, есть возможность уменьшить свой долг.
$RU000A1095L7 $RU000A107RZ0 $RU000A104YT6 $RU000A109874
💡 Путин поручил до 15 июля создать финансовый инструмент для семейных сбережений с налоговым вычетом до 1 млн рублей в год, — Кремль.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Событие с офертой однозначный позитив для акций и облигаций. Это действие подтверждает устойчивость компании и то, что распродажи были следс...
Григорий Гончаров, уже друг… Уже.- Также хочу обратиться к коллегам из группы Самолет. Обещали раскрыть информацию о новых акционерах, кто вошел с 2% и 3% в состав учредителей. Обещали раскрыть их имена. Когда планируете опубликовать соответствующую новость? КОллеги, информационная атака на вашу компанию захлебнулась, теперь пора в спокойном, планомерном и РЕГУЛЯРНОМ режиме общаться с акционерами. Хочется получать информацию от компании, а не из непонятных источников и слухов. Пора восстанавливать котировки акций до справедливых уровней. Также у меня предложение. У вас ранее функционировал тех совет, куда вы приглашали разных внешних экспертов-отраслевиков. Предлагаю распространить подобную практику на стратегию компании. Приглашайте миноритарных акционеров на обсуждение программных документов компании. Получите бесплатную внешнюю экспертизу. Среди миноритариев огромное количество думающих профессионалов в своих отраслях, в том числе и в девелопменте. Вокруг компании сформируется сообщество лояльных инвесторов. Это инструмент пиара, в том числе. Готов поучаствовать в разработке подобного механизма.
- Событие с офертой однозначный позитив для акций и облигаций. Это действие подтверждает устойчивость компании и то, что распродажи были следствием безумной паники. Данные по инфляции свидетельствуют об удержании 21 ставки как минимум на горизонте 6-9 мес. Держу 14 выпуск, сдавать менее 95% от номинала не вижу смысла, купон очень вкусный. При размещении облигаций, эмитент дает организаторам скидку 2-3% от номинала. Считаю, что на оферту Самолету можно нести облиги, примерно с таким же дисконтом от номинала 97-98%. Это более 10% роста от текущего уровня. Коллеги, кто что думает. Имеет смысл добрать 13 или 14 выпуск (13 выпуска пока нет вообще) и до какого уровня просматривается покупка?
Внеплановая оферта от Самолета – в чем суть и можно ли на этом заработать?
Предложение о выкупе распространяется на следующие ценные бумаги:
- БО-П12 RU000A104YT6 (погашение 11.07.2025)
- БО-П13 RU000A107RZ0 (пут-оферта 29.01.2026)
- БО-П14 RU000A1095L7 (погашение 22.07.2027)
- БО-П15 RU000A109874 (пут-оферта 04.08.2026)
1️⃣ Держатели облигаций могут направить оферту в адрес компании с указанием цены и объема облигаций на продажу в период с 28 января по 03 февраля 2025 года включительно
2️⃣ Компания, в соответствии с условиями приобретения облигаций, в срок до 04 февраля 2025 года планирует определить цену выкупа облигаций на основании анализа условий заявок, полученных в период направления оферт. Дата приобретения бумаг – 5 февраля
3️⃣ Компания планирует направить на реализацию программы до 10 млрд. рублей
Финансовый директор Нина Голубичная: «Запуск данной оферты […] будет способствовать снижению общего размера долговой нагрузки. […] Держатели облигаций, в свою очередь, получают дополнительные возможности и опциональность – они могут предъявить бумаги к выкупу раньше плановой даты погашения выпусков, инвестируя полученные средства в другие инструменты, а также могут продолжать держать облигации для реализации на вторичном рынке или до погашения»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Подавать ли облигации Самолёта под выкуп?
На всякий случай сама новость про выкуп (рис 1):
Самолет объявил о выкупе облигаций на сумму до 10 млрд руб.
В программе выкупа участвую облигации «Самолет»:
— БО-П12, ISIN: RU000A104YT6, погашение 11-07-2025
— БО-П13, ISIN: RU000A107RZ0, погашение 24-01-2027
— БО-П14, ISIN: RU000A1095L7, погашение 22-07-2027
— БО-П15, ISIN: RU000A109874, погашение 30-07-2027
Так как сам держу 12-й выпуск на ИИС ещё с момента размещения (15 Июля 2022) и данный выпуск был добавлен мною в стратегию &ОФЗ/Корпораты/Деньги, то могу смотреть на ситуацию с двух ракурсов: (1) как тот кто брал на размещении или по цене близкой к номиналу (2) как тот, кто купил в районе дна.
Это не инвестиционная рекомендация, это лишь мои планы по купленным бумагам.
(1) Купленное при размещении (т.е. примерно по номиналу). Подам на выкуп по номиналу.
Сейчас купоны идут с 13,25% доходностью и погашение и так через полгода. «Эскроу-Жирок» у компании ещё есть и с погашением в этом году вряд ли какие-то проблемы будут. Т.е. это не тот вариант где надо скидывать со скидкой.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Группа «Самолет» запускает программу по выкупу своих облигаций объемом до 10 млрд рублейГруппа «Самолет» (MOEX:SMLT), одна из крупнейших федеральных корпораций в сфере proptech и девелопмента, сообщает о запуске программы по выкупу четырех выпусков находящихся в обращении облигаций серий БО-П12, БО-П13, БО-П14, БО-П15. Компания планирует направить на реализацию программы до 10 млрд рублей.
Держатели облигаций могут направить оферту в адрес компании с указанием цены и объема облигаций на продажу в период с 28 января по 03 февраля 2025 года включительно. Компания, в соответствии с условиями приобретения облигаций, в срок до 04 февраля 2025 года планирует определить цену выкупа облигаций на основании анализа условий заявок, полученных в период направления оферт. Информация о цене приобретения облигаций, сроках и объеме выкупа каждого выпуска будет своевременно раскрыта в соответствии с требованиями законодательства РФ.
Агентом по приобретению облигаций в рамках программы выступает ПАО «Совкомбанк», обеспечивающий полное сопровождение процесса выкупа и взаимодействие с брокерами.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Запускаем беспрецедентную программу по выкупу облигаций на сумму до 10 млрд рублейДрузья, привет!
🌟Запускаем беспрецедентную программу по выкупу облигаций на сумму до 10 млрд рублей🌟
Запуск данной оферты демонстрирует проактивный подход компании к управлению своими обязательствами и будет способствовать снижению общего размера долговой нагрузки.
Держатели наших облигаций получают опциональность:
🤩дополнительную возможность либо продать облигации до плановой даты погашения и вложить средства в другие инструменты,
🤩либо продолжить держать бумаги для последующей продажи на рынке или до погашения.В программе выкупа участвую облигации «Самолет»:
БО-П12, ISIN: RU000A104YT6, погашение 11-07-2025
БО-П13, ISIN: RU000A107RZ0, погашение 24-01-2027
БО-П14, ISIN: RU000A1095L7, погашение 22-07-2027
БО-П15, ISIN: RU000A109874, погашение 30-07-2027Инвесторы могут направить оферту на выкуп своему брокеру с 28 января по 03 февраля 2025 года.
Цена выкупа будет определяться на основе полученных заявок. Цену объявим до 4 февраля 2025 года, после чего можно будет подтвердить или скорректировать заявку.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Облигация ГК Самолет БО-П11, когда появится информация о новой ставке после оферты?
Самолет
В ПАО «ГК «Самолет» входит ряд ведущих российских девелоперских компаний полного цикла, реализующих масштабные объекты недвижимости.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
