Финаме
БКС Мир ИнвестицийBooppa, ну что вы, я же не оракул, я не могу предсказывать будущее.
Те моменты, когда я предположил о росте цены после падения ОФЗ — это бы...
Ветка Палестины, первый раз слышу про 230ую… а что за идея в ней?
Облигации ОФЗ
| Имя | Доходн | Лет до погаш. |
Объем выпуска, млн руб |
Дюрация | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 26246 | 15.7% | 9.6 | 1 250 000 | 5.37 | 84.522 | 59.84 | 43.4 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26254 | 15.7% | 14.2 | 1 000 000 | 6.15 | 87.925 | 64.82 | 37.04 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26249 | 15.4% | 5.9 | 1 000 000 | 4.30 | 85.15 | 54.85 | 12.36 | 2026-12-23 | |
| ОФЗ 26247 | 15.6% | 12.8 | 1 000 000 | 6.11 | 84.162 | 61.08 | 23.16 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 26248 | 15.6% | 13.8 | 1 000 000 | 6.29 | 84.09 | 61.08 | 20.81 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26245 | 15.7% | 9.2 | 1 250 000 | 5.27 | 84.938 | 59.84 | 38.8 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26238 | 15.4% | 14.8 | 1 000 000 | 7.21 | 54.105 | 35.4 | 12.06 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26218 | 15.2% | 5.1 | 597 608 | 3.99 | 78.287 | 42.38 | 30.74 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26252 | 15.6% | 7.2 | 1 000 000 | 4.64 | 89.102 | 62.33 | 35.62 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26253 | 15.7% | 12.2 | 750 000 | 5.86 | 88.406 | 64.82 | 37.04 | 2026-10-21 | |
| ОФЗ 26230 | 15.6% | 12.7 | 699 489 | 6.61 | 59.037 | 38.39 | 26.37 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26250 | 15.7% | 10.9 | 750 000 | 5.84 | 83.57 | 59.84 | 13.48 | 2026-12-23 | |
| ОФЗ 26219 | 13.8% | 0.1 | 361 974 | 0.12 | 99.347 | 38.64 | 29.51 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 29022 | 0.0% | 7.0 | 1 000 000 | - | 96.66 | 0 | 2.28 | 2026-10-28 | |
| ОФЗ 26212 | 14.2% | 1.5 | 356 982 | 1.41 | 91.415 | 35.15 | 2.51 | 2027-01-20 | |
| ОФЗ 26243 | 15.7% | 11.8 | 750 000 | 6.25 | 71.136 | 48.87 | 16.65 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 36 CNY (CNY) | 8.3% | 9.8 | 10 000 | 6.93 | 96.986 | CNY381.45 | CNY1529.315836 | 2026-12-02 | |
| ОФЗ 26235 | 15.1% | 4.6 | 833 817 | 3.88 | 71.668 | 29.42 | 22.47 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26207 | 12.8% | 0.5 | 370 201 | 0.48 | 98.004 | 40.64 | 40.42 | 2026-08-05 | |
| ОФЗ 26240 | 15.5% | 10.0 | 650 000 | 6.13 | 59.591 | 34.9 | 33.37 | 2026-08-12 | |
| ОФЗ 26239 | 15.1% | 5.0 | 549 052 | 4.16 | 73.514 | 34.41 | 1.13 | 2027-01-27 | |
| ОФЗ 26224 | 14.8% | 2.8 | 446 913 | 2.54 | 83.333 | 34.41 | 13.05 | 2026-11-25 | |
| ОФЗ 29028 | 15.9% | 13.3 | 1 000 000 | 6.05 | 93.99 | 0 | 5.11 | 2026-10-22 | |
| ОФЗ 26244 | 15.5% | 7.6 | 1 250 000 | 4.85 | 83.369 | 56.1 | 40.69 | 2026-09-23 | |
| ОФЗ 26242 | 14.8% | 3.1 | 529 357 | 2.62 | 87.251 | 44.88 | 37.73 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 33 CNY (CNY) | 7.6% | 6.9 | 8 000 | 5.47 | 97.73 | CNY349.04 | CNY1241.436312 | 2026-12-09 | |
| ОФЗ 26226 | 14.3% | 0.2 | 367 211 | 0.18 | 98.987 | 39.64 | 25.7 | 2026-10-07 | |
| ОФЗ 26251 | 15.0% | 4.1 | 600 000 | 3.27 | 84.977 | 47.37 | 39.82 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26237 | 14.7% | 2.6 | 518 953 | 2.36 | 84.047 | 33.41 | 25.52 | 2026-09-16 | |
| ОФЗ 26225 | 15.6% | 7.8 | 347 867 | 5.49 | 65.097 | 36.15 | 15.1 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 26221 | 15.4% | 6.7 | 396 269 | 4.86 | 70.464 | 38.39 | 26.37 | 2026-09-30 | |
| ОФЗ 26236 | 14.4% | 1.8 | 498 594 | 1.70 | 87.323 | 28.42 | 11.87 | 2026-11-18 | |
| ОФЗ 29021 | 0.0% | 4.3 | 500 000 | - | 97.75 | 0 | 24.08 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 26228 | 15.0% | 3.7 | 692 019 | 3.15 | 80.957 | 38.15 | 23.27 | 2026-10-14 | |
| ОФЗ 29 CNY (CNY) | 5.9% | 2.6 | 12 000 | 2.37 | 100.541 | CNY299.18 | CNY2960.121794 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 29029 | 15.9% | 15.3 | 1 000 000 | 6.32 | 94.031 | 0 | 5.11 | 2026-10-22 | |
| ОФЗ 29023 | 0.0% | 8.1 | 1 000 000 | - | 96 | 0 | 24.08 | 2026-09-02 | |
| ОФЗ 52005 | 6.9% | 6.8 | 283 929 | 6.16 | 77.149 | 16.06 | 6.7 | 2026-11-18 |
-
Booppa, я не за этим. Меня интересует прибыль. Если бы я хотел получить прибыль от 1 января и до 31 декабря, то я бы перевёл деньги на банко...
Ветка Палестины, ну тогда в 24ом году в офз вы должны были минимум плюс 70% заработать. Сколько раз вы переворачивались за год? Ргби с фьючерсом тоже подключали в ход?
Аукционы Минфина — спрос увеличился из-за инфляционных данных. Фиксируем рекордное дополнительное размещение ОФЗ.
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 114,5 пунктов, с учётом инфляционных данных и отсутствия напряжённых новостей в геополитике на этой неделе, индекс подрос до 115,65 пункта:🔔 По данным Росстата, за период с 21 по 27 октября ИПЦ составил 0,16% (прошлые недели — 0,22%, 0,21%), с начала месяца 0,79%, с начала года — 5,11% (годовая — 8,09%). В октябре 2024 г. инфляция составила 0,75%, мы эти цифры превзошли (бензоколапс, утильсбор — из-за него рост цен на иномарки и сезонное подорожание овощей), осталось 4 дня подсчёта и месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг). В октябре ЦБ снизил ключевую ставку до 16,5%, рассказав нам про проблему повышенных ИО и что на недельные темпы инфляции влияют разовые факторы — топливо/плодоовощная продукция (про высокие ИО я вам рассказываю уже давно, как и про то, что плодоовощная корзина будет дорожать быстрее из-за ускоренной дефляции в августе).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
О рынке акций, ОФЗ и рубле в нескольких штрихах
День рабочий, но субботний, так что кратко.
• Акции. Пару месяцев назад высказывал мысль, что снижение акций – предиктор кризисных явлений в экономике. И не могу от нее отвязаться. Акции, бывает, отскакивают, на последний отскок даже мы «повелись» и чуть их докупили. Но тренд остается нисходящим. И, думается, останется таким по мере осмысления аудиторией того самого кризиса. Когда / если осмысление появится, можно и разворачиваться вверх. Пока же «вы не здесь».
• ОФЗ. Как и длинные облигации первого эшелона. Оцениваю рост котировок / снижение доходностей с пиком в июле-августе как коррекцию к общему тренду. А тренд как падающий. Мы прикрыли часть шорта во фьючерсе на Индекс ОФЗ, однако сама игра на понижение цен гособлигаций для нас не закончена. Снижение ключевой ставки не предопределено, а шанс на стагфляцию, по-моему, усиливается. Расклад не в пользу инвестиций в госдолг, особенно длинный.
• Рубль. Достаточно учесть биржевую закономерность: пока участники массово ждут роста актива, который не растет, расти он вряд ли будет.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ветка Палестины, в какой книге описана стратегия «как делать 500% годовых в условиях СВО на мосбирже»? мы ж тут все за этим пришли
Booppa, Категорично не отвечу вам на этот вопрос, могу только предположить -наверное в книге с большим заголовком «Как заработать 500% годовых в тяжелых геополитических ситуациях», если, конечно, такая книга существует! Но это не мой вариант, мне хочется, как минимум сохранить, а лучше приумножить, но приумножить, обдуманно, рационально, поэтапно, анализируя, каждый свой шаг с минимизацией риска потери капитала. 20% годовых, если не «хватать звезд с неба», уже хорошо, но больше, лучше, но это совсем другая история в которой нужны колоссальные, как я считаю, знания.Kuryach, первая ошибка: вы — трейдер. И все, кто на бирже торгует — трейдеры. Тут нет инвесторов. Вообще, понятие слова «инвестор» очень сил...
Ветка Палестины, Здравствуйте!
Основным критерием отличий для меня, между трейдингом и инвестированием, был и остается инвестиционный горизонт, т.е Трейдинг- это здесь и сейчас, а инвестирование — это долгосрочные вложения, именно из этих, своих субъективных соображений и явилось опровержение о том, что я занимаюсь не трейдингом. Знаю, что много не понимаю, в силу своих околонулевых знаний, возможно вы правы.
Соглашусь с каждым вашим утверждением, именно так — информации на самом деле предостаточно для того, что бы, как минимум, получить первые представления об инвестировании в целом. Да, наверное самостоятельное обучение всегда сложнее, особенно в случае, как мой: Рынок облигации — это первая книга с которой я начал, в ней очень много преобладает экономических терминов, формул, которые при первом прочтении, сложны для понимания, но, как говориться -«Тяжело в учении, легко в бою», вот так, по крупинке, небольшим шагами, задавая много глупых вопросов уже бывалым профессионалом на этом поприще, приходит понимание и соответственно, начинает видится картина в целом.
Честно Вам скажу, лично для меня заиметь наставника, хорошего учителя, это что то из ряда, наверное чуда, такое я наблюдал только в кино, либо, как примером классного наставничества может выступить биография Майка Тайсона и его учителя-наставника, подаренного ему судьбой -Кос да Мато.
usikpa,… есть поправка на то, что на рынке принято считать доходность к погашению, именно такую, т.е умноженную на два ...
Kuryach, На «их» рынке (или, там, в Блумберге, например), — может быть и есть. У нас биржа считает, как ей заблагорассудится (есть описание принятого биржевым комитетом метода где то на сайте биржи). Поэтому частники «вынуждены» всё пересчитывать как они посчитают «правильным». ИМХО, указанная формула точнее. Я всегда сверяю свои расчёты с несоклькими источниками (а как иначе-?): биржа, Bondana, Andromeda, Investfunds… Везде как правило есть НЕБОЛЬШИЕ расхождения, это нормально. И я свою доходность считаю с учётом комиссийusikpa, Здравствуйте!
Так же не понял, какое значение находится этой формулой: v = 140/(365/2), ...
Kuryach, Эта доля периода между покупкой и первым денежным потоком, используемая как степень для ставки дисконтирования в период (см. стр. 50) Если эта доля равна 1, то формула на стр. 50 превращается в обычнуюusikpa, Здравствуйте!.. однажды я пойму, какие формулы необходимы для того, что бы мои расчеты в эксель, заработали...
Kuryach, К сожалению, без экселя сейчас (и давно уже) — никуда. Фабоцци начал работу над своими книгами в конце 70-х (начале 80-ых). Хотя, по понятным причинам, в его книжках отсылки к функциям экселя нет, его работы (и Модильяни, с кем он совместно работал с 1985-го года) являются фундаментальными учебниками для бизнес студентов. На практике вам по сути достаточно сделать две вещи в экселе: заполнить два столбика с датами выплат и денежными потоками и затем применить к этим рядам данных функцию XIRR (ЧИСТВНДОХ) Её основное (но очень важное отличие) от функции IRR (ВСД), по сути используемой в работе Фабоцци, — расчёт доходности по уточнённой формуле для НЕРАВНОМЕРНЫХ денежных потоков, которые вы получаете, покупая долговой инструмент на рынке в произвольную дату.
В интернете много материалов по excel (напр. clck.ru/3Q5ewv ) Изучив фундаментальную основу по теории временной стоимости денег, по-тихонечку приступайтеKuryach, не надо читать эти книги. Это книги про тот трейдинг для того времени, которое прошло.
Сейчас поменялось многое.
Есть несколько д...
Ветка Палестины, Из вашего ответа очевиден только один вывод: вы не знакомы не с автором, не с самим источником. Во-первых: Книга о фундаментальных свойствах облигаций -их много, трейдинга ноль.Во вторых: Я был бы наверное самым счастливым человеком, который пытается разобраться в финансовом мире при наличии наставника, но к сожалению, кому я нужен? Поэтому, единственным моим учителем, есть и останутся, конечно же книги и чем больше я их прочту, тем выше в долгосрочной перспективе окажется уровень моего инвестиционного развития.
Минфин РФ готовится до конца 2025г выпустить на внутреннем рынке юаневые облигации индикативного объема на срок от 3 лет — источники Reuters
Минфин РФ готовится до конца 2025г выпустить на внутреннем рынке юаневые облигации индикативного объема на срок от 3 лет — источники Reuters
«По сделке ориентируются на начало декабря… Рассчитывают на самый широкий круг инвесторов, от банков и управляющих компаний до брокеров, оперирующих на рынке розничных клиентов», — сказал источник.
www.reuters.com/
t.me/reuters_ru
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Инвесторам с 14 ноября станут доступны 2780 выпусков облигаций на вечерних торгах Мосбиржи
С 14 ноября 2025 года на вечерней торговой сессии фондового рынка Московской биржи инвесторы смогут совершать сделки еще с 1268 выпусками корпоративных облигаций. Список добавляемых на вечерние торги облигаций может увеличится, в связи с размещением новых инструментов.
Общее количество выпусков облигаций, доступных в вечерний период, достигнет 2780, в том числе все ОФЗ и корпоративные бумаги, торгуемые в рамках основной торговой сессии, за исключением бумаг торгуемых в режиме Д и облигаций с расчетами китайском юане.
Кроме облигаций, участники торгов и их клиенты могут совершать на вечерних торгах операции с акциями и паями фондов.
Частные инвесторы являются основными участниками вечерней торговой сессии, занимая долю более 75% от совокупного объема сделок на вечерних торгах.
С начала 2025 года физические лица вложили в облигации на Московской бирже свыше 1,6 трлн рублей, что в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период прошлого года.
Корпоративные облигации стали доступны на вечерних торгах с 20 мая 2025 года. Торги в вечернее время проходят с 19:00 до 23:50 и дают инвесторам возможность заключать сделки в удобный для них период.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
37 млн в LQDT против ОФЗ: 20% без риска или -37% как в 2022 — почему я выбрал ликвидность?
Авто-репост. Читать в блоге >>>Kuryach, Правильные книжки читаете … для начала. Попробуйте посчитать приведенную стоимость в экселе по формуле, приведенной на странице 50 ...
usikpa, Здравствуйте!
1. К сожалению все мои попытки рассчитать, согласно вашей рекомендации, приведенную стоимость по формуле в эксель, не реализовались, т.к эксель для меня — это дремучий лес, понимаю, что в инвестировании это вещь, без которой дышать сложно, но факт, именно такой, в моем случае, пока не удачный. Буду практиковать, хочется верить в то, что однажды я пойму, какие формулы необходимы для того, что бы мои расчеты в эксель, заработали.
Так же не понял, какое значение находится этой формулой: v = 140/(365/2), 140 дней до следующей купонной выплаты, начиная с 29.10/182,5 = 0,767123. Уточните пожалуйста, что за значение? Процент?
2. Касаемо эффективной годовой ставки в книге существуют противоречия самим автором, а именно: Да, автор указывает, что умножение или деление на 2 даёт довольно приблизительный результат и что на самом деле для получения более точного значения годовой доходности, должна быть указанная вами выше формула -(r+1)^2-1., но в главе «Доходность к погашению», стр.78, есть поправка на то, что на рынке принято считать доходностью к погашению, именно такую, т.е умноженную на два, это и поспособствовало тому, что конкретно я, рассчитывал годовую доходность(в десятичных дробях), помноженную на два, а для полугодового периода, соответственно, деленную на 2.
В качестве примера, произвел расчет годовой доходности(согласно расчетам из книги, ОФЗ 26237) = 14,5% по формуле эффективной годовой доходности:(1+0,0725)^2-1=1,0725^2-1=0,15025625 или 15,02%.- Инфляция к концу октября — недельные темпы снизились, бензоколапс отходит на второй план. ЦБ снизил ставку, но ужесточил риторику.
Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 21 по 27 октября ИПЦ составил 0,16% (прошлые недели — 0,22%, 0,21%), с начала месяца 0,79%, с начала года — 5,11% (годовая — 8,09%). В октябре 2024 г. инфляция составила 0,75%, мы эти цифры превзошли (бензоколапс, утильсбор — из-за него рост цен на иномарки и сезонное подорожание овощей), осталось 4 дня подсчёта и месячный пересчёт (недельная корзина включает мало услуг). В октябре ЦБ снизил ключевую ставку до 16,5%, рассказав нам про проблему повышенных ИО и что на недельные темпы инфляции влияют разовые факторы — топливо/плодоовощная продукция (про высокие ИО я вам рассказываю уже давно, как и про то, что плодоовощная корзина будет дорожать быстрее из-за ускоренной дефляции в августе). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,39% (прошлая неделя — 0,58%), дизтопливо на 0,47% (прошлая неделя — 0,42%), темы снижаются (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,4%).
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Сделки в портфеле ВДО
Если Индекс ОФЗ (RGBI) пробьет вверх 116,56 п., то в портфеле PRObonds ВДО сокращаем короткую позицию во фьючерсе на него с ~3% до 2,5% от активов.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Телеграм: @AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Удивительно)
Игнатий, листья тополя упали с ясеня. Ни… я себе, сказал я себе!
Оценка доходностей ОФЗ в умеренно-оптимистическом сценарии
Прогноз ЦБ по базовому сценарию радикально изменил ожидания доходности от облигаций. Высокая неопределенность прогноза средней ставки на 2026 год (13-15%) закладывает диапазон КС на конец года 10-14%. При КС=14% на конец 2026 года по длинным ОФЗ можно получить 18-20% полной доходности за год с учетом сдвига кривой бескупонной доходности ОФЗ (КБД) в район 13,5%. Это все равно значимо больше депозитов на год, но процентные риски облигаций никто не отменял. Банк России стал радикально непредсказуем за последний квартал, каждое заседание не попадая в собственную коммуникацию с рынком, а его прогноз на год не был исполнен ни разу в период СВО. Таким образом, оценка КС=12% обусловлена субъективной оценкой того, что КС=14-12% не приведут к быстрому росту кредитования в России в 2026 году, продолжится стагнация, но риски кредитного кризиса будут ограниченными. Стимулирующую ДКП пока никто не обещает, даже нейтральная ДКП в текущих заявлениях возможна лишь в 2027 году.
На конец 2027 года оставил прогноз нейтральной ставки ЦБ, которую возможно достичь при входе с 12% в январе и средней 10-11% за 2027 год.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Вы сами слышите что говорите? В 26тгоду уже будут большие расходы на выплату офз, они же расходы на них. При этом занимать продолжают все бо...
sasa sasa, продавать оружие например. Думаете сейчас кто то откажется у нас покупать боясь санкций и тарифных штрафов? проверенные войной вооружения? да с руками оторвут.usikpa, но вот, ваши Расчёты тоже не соответвует тем, что получаются у меня с помощью приведеных стоимостей
Kuryach, Потому что считать надо, как «принято на рынке». Поскольку покупая облигацию в произвольный момент вы получаете неравномерный поток платежей, ПРИНЯТО использовать для подсчёта доходности к погашению соответствующую функцию в экселе (называется XIRR). Тогда всё сойдётся
PS Большая оговорка: поскольку регулятор (ЦБ и законодатели) НЕ требуют от нашей биржи точного расчёта доходности долговых инструментов (увы!), счиnать всё лучше конечно самому (ну или подсматривать в Bondana, у них по уму всё считается (±)
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
