Облигации ОФЗ

swipe
Я эмитент
  1. Аватар Все Верно
    Будем "еще более консервативно" реагировать на проинфляционные риски — Набиуллина
    • Повышение утильсбора окажет «заметное» влияние на инфляцию.
    • Предварительные данные за сентябрь указывают, что процесс замедления спроса пока не получил продолжения.
    • Разрыв выпуска в экономике не уменьшается даже на фоне некоторого ослабления спроса.
    • Мы сохраняем приверженность цели в 4%, несмотря на значительное отклонение инфляции от нее в этом году.


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Мухомор
    ставка 21 это крах офз… но не сегодня… ближе к новому году
  3. Аватар Tverskoy_homyak
    Для снижения инфляции необходимы значительно более жесткие денежно-кредитные условия в 2025 году — НабиуллинаИнфляция в следующем году соста...

    Все Верно, ну и хорошо, главное, чтобы на рынок это ставка не влияла, а инфляцию пусть снижают.
  4. Аватар Все Верно
    Для снижения инфляции необходимы значительно более жесткие денежно-кредитные условия в 2025 году — Набиуллина
    • Инфляция в следующем году составит 4-4,5%, в 2026 году — стабильные 4%
    • НА ТЕМПАХ РОСТА ЦЕН В БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ СКАЖЕТСЯ ПОВЫШЕНИЕ УТИЛИЗАЦИОННОГО СБОРА — НАБИУЛЛИНА
    • ЦБ НЕ НАБЛЮДАЕТ ПРИЗНАКОВ ЗАМЕДЛЕНИЯ ИНФЛЯЦИИ — НАБИУЛЛИНА


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Дюша Метелкин
    Господа, вы звери. Вы звери, господа… История вас осудит
  6. Аватар Tverskoy_homyak
    Что-то нет паники или паника настолько сильна, что по кнопке продать попасть не могут.
  7. Аватар Все Верно
    ОФЗ усилили падение после повышения ЦБ ставки, индекс RGBI обновил минимум с марта 2022 года
    ОФЗ усилили падение после повышения ЦБ ставки, индекс RGBI обновил минимум с марта 2022 года

    Индекс RGBI упал до 98,95 пункта, что на 0,25% ниже уровня на закрытие предыдущего дня. Негативная динамика основного индикатора сектора рублевых гособлигаций связана с тем, что большинство участников рынка прогнозировало повышение ставки ЦБ лишь до 20% годовых при сохранении «жесткого» сигнала регулятора относительно дальнейшей денежно-кредитной политики. По фату же рынок получил ключевую ставку в 21% годовых и сохранение «жесткого» сигнала регулятора, что не исключает ее дальнейшее повышение, к чему рынок был не готов, и, соответственно, данный сценарий не был учтен в текущих ценах ОФЗ.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Аватар Работяга
  9. Аватар Все Верно
    Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России — Пресс релиз ЦБ

    Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России. Продолжают увеличиваться инфляционные ожидания. Рост внутреннего спроса значительно опережает возможности расширения предложения товаров и услуг. Дополнительные бюджетные расходы и связанное с этим расширение дефицита федерального бюджета в 2024 году имеют проинфляционные эффекты. Требуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики, для того чтобы обеспечить возвращение инфляции к цели и снизить инфляционные ожидания. Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,5–5,0% в 2025 году, 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

    В сентябре текущий рост цен с поправкой на сезонность увеличился до 9,8% в пересчете на год после 7,5% в августе.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Все Верно
    Банк России повысил ключевую ставку до нового истоического максимума на 200 б.п., до 21%
    Последний раз самое высокое значение ставки было в 2022 году и достигло 20%. Тогда это решение было связано с огромной волатильностью иностранных валют и санкционным давлением.

    Следующее заседание ЦБ 20 декабря 2024 года.

    Банк России повысил ключевую ставку до нового истоического максимума на 200 б.п., до 21%

    https://www.cbr.ru/



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Все Верно
    НАУФОР предлагает освободить от НДФЛ купоны по государственным и корпоративным бондам

    Помимо прочего в ассоциации полагают, что действующий механизм ИИС-3 не в полной мере способствует задаче привлечения розничных инвесторов и требует дальнейшей доработки. Так, необходимо закрепить на постоянной основе пятилетний срок ИИС-3, отменить запрет на получение доходов по ценным бумагам на банковские счета инвесторов. Ассоциация также предлагает увеличить размер налогового вычета по НДФЛ на средства, внесенные на ИИС, где учитываются только паи (ОПИФ, БПИФ, ИПИФ) до 1 млн рублей и распространить на инвестиционные паи налоговую льготу по долгосрочному владению (5 лет).

    Ассоциация предлагает предусмотреть для владельцев ИИС-3 и набор стимулов, увеличивающийся в зависимости от срока существования счета: если ИИС-3 закрывается по истечении 3 лет — инвестору предоставляется право на получение налогового вычета на внесенные денежные средства, для 4-летних ИИС-3 — на налоговый вычет в сумме положительного финансового результата по операциям на ИИС-3 в сумму 10 млн рублей, для пятилетних — в сумму 30 млн рублей.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Кот.Финанс
    ⭐️10-летние ОФЗ дают самую высокую доходность в новейшей истории. Возможность, или ловушка?

    Разбираем преимущества и недостатки ОФЗ, и выбираем лучшие… Если ОФЗ вообще нужны

    ⭐️10-летние ОФЗ дают самую высокую доходность в новейшей истории. Возможность, или ловушка?

    • Наша философия 🧘

    • Почему не покупаем акции? 👻

    • Слёзы рынка 😭

    --

    Три главных преимущества ОФЗ:

    ⭐высшее кредитное качество (не сравнивайте с ’98 – принципиально разные условия)

    ⭐любой срок: свыше 30 выпусков от нескольких месяцев до десятилетий

    ⭐бесконечная ликвидность: низкие спреды и почти любые объемы (посмотрите в 🥃 стакан)

    Популярные стратегии:

    🔼пирамида из ОФЗ. Пните того, кто будет вам ее предлагать на плечо. Заканчивают все примерно так

    📐длинный конец. Ставка на быстрое смягчение политики ЦБ

    💰закрытие ипотеки. Если купили квартиру по льготной ставке и появились деньги на досрочное закрытие – вложите лучше в ОФЗ на тот же срок. Не гасите дешевые деньги досрочно

    В гос.облигациях нам нравятся или сверх-короткие выпуски: они почти не реагируют на изменение ставки, ликвидны – аналог накопительных счетов, только не нужно постоянно гонять деньги между банками, чтобы попасть на условия для новых клиентов.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Газпромбанк
    Итоги аукционов ОФЗ
    На этой неделе сразу оба аукциона Минфина по размещению ОФЗ были признаны несостоявшимися. Это уже второй несостоявшийся аукцион по флоатеру в этом месяце. В прошлый раз Минфину не удалось разместить выпуск ОФЗ-29024, который 9 октября предлагался рынку в объеме низких доступных остатков (6,2 млрд руб.). До этого неудачная попытка размещения флоатера отмечалась только в августе 2020 г.

    Аналитики Блога рынков капитала отмечают, что программа заимствований Минфина на 4 квартал 2024 г. весьма амбициозна. Участники рынка, понимая потребность Минфина в интенсификации заимствований, в ходе каждого аукциона требуют расширения премии.

    Так, в ходе последнего аукциона по флоатеру премия к RUONIA составила 138 б.п. против ~50 б.п. в ходе первых аукционов в июне. За этот период размещаемый на аукционах флоатер ОФЗ-29025 снизился в цене на 3,7 п.п. При этом с момента последнего аукциона премия на вторичном рынке выросла еще на 8–10 б.п. По всей видимости, для выполнения программы заимствований Минфину предстоит существенно расширить предоставляемую премию, как это было в четвертых кварталах 2020 г.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар sm_investor
    Индекс гособлигаций через призму девальвации рубля

    Индекс гособлигаций через призму девальвации рубля

     

    Ни разу не видел чтобы кто-то смотрел на этот индекс, но через призму девальвации рубля. Там все ещё печальнее.

     

    Подписывайся на нас:

    vk.com/sm_investor

    t.me/sm_investor



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Тимур Гайнетьянов
    RGBI ожидаемо обновляет дно 📉🐳

    Несколько раз писал, что RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) продолжит обновлять дно. Одни только размещенияМинфина не дадут ему быстро расти. А в преддверии заседания ЦБ индекс RGBI получает дополнительное давление и обновляет дно (рис 1). 

     RGBI ожидаемо обновляет дно 📉🐳

    За месяц мы видим существенный рост доходности по все кривой (рис 2). Или другими словами все выпуски ОФЗ с постоянным купоном сильно упали в цене. 

     



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Миллион для дочек
    Миллион для дочек, Если при таком ключе инфляция стоит на месте и местами ростет, это говорит о многом. Как минимум повысят на 1 %

    Гражданин, ЧТо повысят сомнений нет
  17. Аватар Мухомор
    Максим Лебедев
    НО вся история России как раз показывает что полное отсутствие образования у населения компенсируется ЗВЕРИНЫМ чутьем, такое чутье всегда переигрывает и волка и медведя.
    При высоких ставках отдавать по сути ничего не нужно, народ чует что «скоро все навернется», а ЦБ вместо того чтобы хоть как то гасить процесс разжигает его бензином

    это вы точно подметили…
  18. Аватар Гражданин
    А инфляция опять растет… Доброе утро коллеги 👋Утренний обзор рынков в ленту: Начнем с того, что вчера Росстат опубликовал данные по неде...

    Миллион для дочек, Если при таком ключе инфляция стоит на месте и местами ростет, это говорит о многом. Как минимум повысят на 1 %
  19. Аватар Миллион для дочек
    А инфляция опять растет......

    Доброе утро коллеги 👋

    Утренний обзор рынков в ленту:

    Начнем с того, что вчера Росстат опубликовал данные по недельной инфляции.
    В России с 15 по 21 октября рост потребительских цен ускорился до 0,2% с 0,12% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.
    Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 21 октября уменьшилась до 8,46% с отметки 8,47%, зафиксированной неделей ранее.
    Данные по инфляции лишь усугубили ситуацию. Хотя в годовом выражении она незначительно снизилась, ощутимый рост волатильного недельного показателя усилил опасения, что в эту пятницу ЦБ не только в очередной раз повысит ключевую ставку, но и даст понять, что ее пик далеко не пройден, а жесткие денежно-кредитные условия будут сохраняться намного дольше, чем рассчитывали инвесторы. В результате на вечерней сессии Индекс МосБиржи существенно увеличил потери и обновил месячный минимум. Закрылся индекс на уровне 2734,93 (-0,73). И кажется дорога вниз для индекса еще открыта.
    📈Лидеры: Аренадата (+4,32%), Хэдхантер (+2,3%), РУСАЛ (+1,53%), Совкомфлот (+1,15%).



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Сергей
    Вероятнее всего, ущерб нанесенный действиями Набиуллиной повторит окружение известного оленевода, и к изумлению публики мы увидим аресты и о...

    Максим Лебедев, верно глаголите. Я все же думаю что не то чтобы эти функционеры (с корочкой «йельского университета») делают что-то намеренно вредное для экономики. Их просто научили так думать и по другому они не умеют (епт — мы же апологеты единственно верной неокейнсианской модели!). Да еще как не странно (и вдвойне приятно) гладят по головке западные уважаемые издания за мудрую проактивную политику в условиях санкций и изоляции. Они пока еще думают что чем то там управляют своими словесными интервенциями — по сути только внутренними страхами. Также думали «образованные» функционеры турецкого ЦБ пока как то незаметно ставку (уже жестко и вынужденно!) пришлось повышать до 50% а курс лиры перестал поддаваться стабилизации только за счет внутренних ресурсов (действенны по сути только внешние вербальные интервенции глобальных банков) и резервов которые на исходе. Soft power! Ну а для нас вырисовывается перспективка а ля ГКО (+ весь шлейф сопутствующих моментов) — и снова здравствуйте!
  21. Аватар Eduard_X
    Доходность коротких ОФЗ достигла рекордных 20% годовых на фоне ожидания повышения ключевой ставки до 21%. Аналитики не исключают роста доходностей коротких ОФЗ до 21,5–22% годовых – Ъ

    Доходность самого короткого выпуска облигаций федерального займа (ОФЗ) в России достигла 20% годовых, что является рекордом более чем за 20 лет. Ожидания подъема ключевой ставки до 20–21% на ближайшем заседании ЦБ России способствуют росту доходности, что отражается на минимальном интересе инвесторов к аукционам Минфина, из-за чего были отменены оба размещения госбумаг.

    Согласно данным Московской биржи, доходность ОФЗ, погашаемых в июле 2025 года, достигла 20% в среду, 23 октября. Краткосрочные ставки отражают действия регулятора, тогда как долгосрочные учитывают ожидания рынка. Аналитики не исключают роста доходности коротких ОФЗ до 21,5–22% годовых.

    Минфин признал несостоявшимися оба аукциона ОФЗ из-за отсутствия заявок по приемлемым уровням цен. Инвесторы ждут более выгодных предложений ближе к концу года, когда Минфин будет выполнять план по заимствованию. На фоне жесткой денежно-кредитной политики рост ставок в следующем году продолжится.

    Источник: www.kommersant.ru/doc/7249851?from=doc_lk

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Тимур Гайнетьянов
    У Минфина нет спроса и шансов выполнить свой квартальный план по займам

    Сегодня у Минфина [опять] день несостоявшихся аукционов. Аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26245 (фиксированный купон) и ОФЗ-ПК 29025 (флоатер) были признаны несостоявшимся (рис 1) в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Или простыми словами, рынок требует слишком больших премий, Минфин к такому не готов, во всяком случае пока не готов.

    У Минфина нет спроса и шансов выполнить свой квартальный план по займамИсточник: minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308999-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz-pd_vypuska__26245rmfs_na_auktsione_23_oktyabrya_2024_goda

    Пока инфляция не начнёт стабильно замедляться повышенный спрос у Минфина и не появится. Свежие данные Росстата показывают очередной, хоть и не большой, но всё-таки локальный хайк недельной инфляции (рис 2). С 15 по 21 октября инфляция показала 0,20% (против 0,12% неделей ранее и 0,14% ещё неделей ранее)



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Константин Лебедев
    Средняя недельная инфляция в РФ на 15 октября в годовом выражении ожидаемо значительно ускорилась до 12,48% c 3,92% на 21 октября

    Всем привет, продолжаем следить за данными недельной инфляции от росстата в рамках моего прогноза от 23 сентября по повышению ставки ЦБ до 20% 25 октября.

    Средняя инфляция на 21 октября, как я и предполагал в годовом выражении значительно ускорилась до 12,48%, а за последние 3 месяца сезонно демонстрирует средний показатель средней инфляции 0,11%, что ниже таргета в 4% и накопительным эффектом положительно сказывается на незначительном ускорении среднегодовой инфляции до 8,52% с 8,51% на 14 октября.

    Средняя недельная инфляция в РФ на 15 октября в годовом выражении ожидаемо значительно ускорилась до 12,48% c 3,92% на 21 октября

    Если сравнивать данные за тот же период 2023 года при первом целке повышения ставки ЦБ до 16%, был сезонны тренд на ускорение недельной среднегодовой инфляции до 13,67% и тогда ставку подняли с 13% до 15%




    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Алексей - Трейдинг
    Не пойму, зачем Минфину принимать амбициозные планы по размещению ОФЗ, если они отменяют аукционы? Морочат голову себе или кому

    PP PP,
    Надежда умирает последней?!
    Они же не знают сколько какому Брокеру напихали
  25. Аватар Nordstream
    Инфляция в РФ с 15 по 21 октября ускорилась до 0,20% с 0,12% неделей ранее, рост цен с начала года - 6,27%, годовая инфляция на 21 октября - 8,46% (ранее 8,47%) — Росстат
    Инфляция в РФ с 15 по 21 октября ускорилась до 0,20% с 0,12% неделей ранее, рост цен с начала года — 6,27%, годовая инфляция на 21 октября — 8,46% (ранее 8,47%) — Росстат

    www.interfax.ru/business/

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ

Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.

Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.

Котировки ОФЗ и кривые доходности  на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера: