Облигации ОФЗ

usikpa, мне кажется, что перекупленность снимают перед декабрьским сралли

Сергей Николаевич, может инсайдеры узнали заранее плохой стат по инфляции?

А чего это мы вниз ползём?
Почему?

Booppa, в июне ребята сильно тормозили с зачислением.

А разве государство по ОФЗ все купоны через ВТБ раздаёт? (в принципе конечно логично...

Сиделец, втб первый их начислит. Они ведь через него все гуляют по рынку

usikpa, Ещё как ползем, кажется всему виной геополитика (не договорятся), ставку в декабре сильно снижать не будут.

удивительно, ВТБ уже зачислил вчерашние купоны за 26247.

А чего это мы вниз ползём?

PS RBZ5 ниже индекса. Почему?

Дмитрий, Это где это так жёстко удерживают налог по купонам? Везде вроде уже с 2023 года только при выводе удерживают…

sasa sasa, Прошу прощения, делал быстро, сделал ошибку…

Ещё раз, вот примерный расчёт двух ОФЗ примерно одинаковой дюрации согласно заданн...

sasa sasa, При прочих равных условиях (одинаковые купон и срок погашения) выгоднее облигация с более низкой ценой. НКД значения не имеет. Ва...

sasa sasa, выгоднее естественно более дешевая облига из двух с одинаковым купоном.

Там с нкд ещё есть момент. Купон приходит без налога уж...

  Минфин России информирует о результатах проведения 26 ноября 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 26252RMFS с датой погашения 12 октября 2033 г.

         Итоги размещения выпуска № 26252RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 203,368 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 113,495 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 104,731 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 90,8811% от номинала;
          — доходность по цене отсечения – 14,99% годовых;
          — средневзвешенная цена – 91,0450% от номинала;
          — средневзвешенная доходность – 14,95% годовых.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=314655-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__26252rmfs_na_auktsione_26_noyabrya_2025_g.

ОФЗ — самые надежные бумаги на рынке. Доходность длинных выпусков — до 15% годовых. Если ставка ЦБ снизится до 13% к концу 2026 года, за счет роста цен можно заработать до 30% за год. Корпоративные облигации — тоже вариант, но они требуют погружения в тему. Если не готовы, проще взять длинные ОФЗ — они ликвиднее и понятнее.

Иностранные вложения в ОФЗ в октябре выросли на 3% и достигли 1,80 трлн рублей. Приток составил 31 млрд рублей на фоне общего расширения рынка госдолга. Выпусков в октябре было много, объем рынка увеличился на 3,5% до 27,5 трлн руб. Это позволило нерезидентам нарастить вложения без изменения их доли, которая осталась на уровне 3,9%.

Увеличение небольшое, но оно вписывается в тренд последних месяцев. За десять месяцев иностранные вложения прибавили 18% и достигли 1,80 трлн руб., хотя абсолютный прирост составил всего 165 млрд рублей по сравнению с началом года. Структура держателей по-прежнему опирается на банки и госфонды. Нерезиденты возвращаются точечно через дружественные юрисдикции и операции с длинными бумагами, где премия к инфляции остается заметной.

Министерство финансов еще летом говорило о том, что рынок уже адаптировался к их уходу. Тогда отмечали повышенную волатильность, но в конце года она снизилась. Поддержку дает высокая ключевая ставка и крупные объемы размещений для покрытия дефицита бюджета РФ. При этом доходности по длинным ОФЗ остаются в районе высоких уровней, что повышает приток со стороны резидентов, а также делает рынок облигаций интересным и для отдельных внешних участников.

Там с нкд ещё есть момент. Купон приходит без налога уже. Т.е. мы как бы переплачиваем налог с купленного нкд

… прежде чем купить с нкд, смотрите и пересчитывайте сами на день покупки....

Защита капитала – одна из главных задач частного инвестора. Высокая ключевая ставка, нестабильная инфляция, валютные колебания и периодическая волатильность на фондовом рынке требуют более системного подхода к структуре портфеля. Ниже разберем защитные инструменты, которые актуальны сегодня на российском рынке.

Во-первых, снижение издержек как базовый элемент стратегии

В условиях высоких ставок и двузначных доходностей по облигациям каждая комиссия и каждый налог становятся более значимыми. Поэтому повышение итоговой доходности часто начинается не с выбора «самой доходной бумаги», а со снижения расходов.

Ключевые идеи:
• использование налоговых льгот (ИИС, долгосрочное владение)
• минимизация торговой активности в защитной части портфеля
• выбор инструментов с низкими или нулевыми комиссиями

И здесь уместно вспомнить, что предлагает синий брокер – есть активы с нулевой комиссией – линейка ПИФов «ВИМ Инвестиции». Это экономит деньги буквально на входе. Тот же LQDT показывает заметный прирост с начала года

ЦБ РФ в решениях по ставке ориентируется не только на инфляцию, учитывает ожидания и состояние рынка труда

«Совет директоров ориентируется не только на показатели инфляции, текущего роста цен, но и на всю совокупность других показателей. Для нас по-прежнему очень важными являются показатели рынка труда и инфляционных ожиданий», — сообщил «Интерфаксу» зампред ЦБ Алексей Заботкин.

«Чем более значимые свидетельства замедления устойчивой инфляции, роста цен в части устойчивых компонентов совет директоров будет получать, тем проще ему будет принимать решение по поводу дальнейшего снижения ключевой ставки», — отметил зампред ЦБ.

Он в очередной раз призвал принимать во внимание месячные, а не недельные данные по динамике цен.

t.me/ifax_go