Облигации ОФЗ

Booppa, пока тут жду, может до 11753 дотащат:

Sergei, с 11815 и лесенкой вниз. Тут не глубоко будут откаты… Я уже первую пока взял… таскать для наблюдений. Стат инфляции хороший вчера вы...

Booppa, Это декабрьский фьюч? Тогда, если все ждут 120 до конца года по индексу, почему бы фьючу не порасти до 120? Тем более что там есть д...

дальняки кто-то зафиксить решил? по полтора лярда плитки на продажу вывесили. или пугалки в стакане?)

Booppa, где откупать планируете?

Sergei, интересно… я тоже сдал их сейчас… уж больно ускорились с покупками.

Sergei, интересно… я тоже сдал их сейчас… уж больно ускорились с покупками.

сдал в добрые руки, спасибо! надеюсь купить ниже.

sasa sasa, Кто участвовал в объёме, тот «данные» знал заранее? И ещё, кажется сегодня погашение было 26229?

И опять ргби начал рости раньше чем данные объявили. Хоспадм не страна а сплошная дырка.

В предыдущем посте позиционировал новые ОФЗ-ПК (флоатеры): https://smart-lab.ru/mobile/topic/1228910/. Большой переспрос на аукционах Минфина РФ позволил разместить их без премии к близким и аналогичным ОФЗ серий 29026 и 29027. (см.: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1229297/).

Что изменилось. Произошел пересчет купона в связи с изменением ставки RUONIA. Исходя из него, и полученным на аукционах средневзвешенным ценам, сделал пересчет по рассматриваемым госфлоатерам доходностей и дисконтных марж (DM).

В итоге ОФЗ 29028 и ОФЗ 29029 разместились на близких уровнях к ОФЗ 29026 и ОФЗ 29027.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, ЦБ РФ и собственные расчеты

Минфин РФ увеличил план по размещению ОФЗ на IV квартал с 1,5 трлн до 3,8 трлн рублей

Минфин РФ 12.11.2025 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серий: 26252 с погашением 12.10.2033, а также по двум новым ОФЗ-ПК (флоатеры) серии 29028 с погашением 22.10.2039 и серии 29029 с погашением 22.10.2041. В результате рекордных объемов по последним с декабря прошлого года, план по привлечению оказался перевыполнен по 4 кварталу и за весь 2025 г.

ОФЗ-26252

• Предложение: доступный остаток (445,4 млрд руб.)
• Спрос: 198,6 млрд руб.
• Размещено: 164,6 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 151,9 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 91,54% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 14,83%
• Премия к открытию дня: 9 б. п.

ОФЗ-29028

• Предложение: доступный остаток (1 000,0 млрд руб.)
• Спрос: 1 866,5 млрд руб.
• Размещено: 876,2 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 830,7 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 93,82% от номинала
• Средневзвешенная доходность: -
• Дисконт к открытию дня: -

ОФЗ-29029

• Предложение: доступный остаток (1 000,0 млрд руб.)
• Спрос: 1 378,1 млрд руб.
• Размещено: 815,0 млрд руб. по номиналу
• Выручка: 171,1 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 93,62% от номинала
• Средневзвешенная доходность: -
• Дисконт к открытию дня: -

План/факт размещения ОФЗ по номиналу

*С учетом дополнительных размещений после аукционов

**По номиналу без учета продолженных Минфином РФ поправок в ФБ о размещении на 2,2 млрд руб. в 4 кв. 2025 г.

Размещено ОФЗ по номиналу по видам с начала 2025 г., млрд руб.

Текущий план на 2025 г. по выручке от размещения ОФЗ – 4,781 трлн руб. Минфин РФ в 4 кв. 2025 г., согласно предложенным поправкам (приняты Государственной Думой в октябре 2025 г.), планирует занять через госбумаги 2,2 трлн руб. для финансирования дефицита федерального бюджета (ФБ). Таким образом новый план будет — 6,981 трлн руб. по выручке (5,565 трлн руб. — чистое привлечение с учетом погашений).

План привлечения ОФЗ согласно поправкам Минфина РФ, млрд руб.

Источники: Минфин РФ, Московская биржа, собственные расчеты

Источники: Минфин РФ, Росстат, Счетная палата и собственные расчеты

Примечание: Государственный долг приведен с учетом государственных гарантий

По итогам трех сегодняшних аукционов Минфин привлек 1,75 трлн руб., в том числе за счет двух выпусков флоатеров – 1,6 трлн руб.

Остаток программы заимствований до конца года в ~650 млрд руб. уже не представляет «угрозы» для вторичного рынка госбумаг и может быть реализован, как за счет остатка неразмещенных флоатеров (~300 млрд руб.), так и классических ОФЗ, спрос на которые сохраняется в ожидании дальнейшего снижения ключевой ставки.

На этом фоне индекс RGBI продолжает восстановление, достигнув 117,4 п. Наши ожидания по рынку остаются прежними – 118-120 п. по RGBI к концу года с перспективой роста выше 130 п. в 2026 г.

Больше аналитики в нашем ТГ-канале

ОФЗ 26252
Спрос составил 69,042 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 14,83%. Разместили 164,578 млрд рублей по номиналу

Инфляция в РФ с 6 по 10 ноября (за 5 дней) составила 0,09% после 0,11% с 28 октября по 5 ноября (за 9 дней) — Росстат

Министерство финансов России 12 ноября разместило на трех первичных аукционах облигации федерального займа (ОФЗ) на общую сумму 1 трлн 855 млрд 797 млн рублей по номиналу, что стало рекордным объемом размещения нового госдолга за один аукционный день. Объем выручки (объем средств, вырученных от продажи ОФЗ по рыночной стоимости) составил 1 трлн 753 млрд 754 млн рублей.

Львиная доля размещений пришлась на два новых выпуска облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК), так называемых флоатеров, спрос на которые со стороны участников рынка традиционно выше, чем на облигации с фиксированной ставкой, за счет более низких для инвесторов процентных рисков.

С учетом первичных аукционов, состоявшихся 12 ноября, общий объем государственных заимствований в этом году достиг 7,206 трлн рублей по номинальной стоимости при общей выручке 6,22 трлн рублей. Таким образом, для выполнения скорректированного плана заимствований на 2025 год Минфину за оставшиеся до конца года 6 аукционных дней необходимо разместить ОФЗ на общую сумму порядка 760 млрд рублей по рыночной стоимости (или около 930 млрд рублей по номиналу).

Минфин России информирует о результатах проведения 12 ноября 2025 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29029RMFS с датой погашения 22 октября 2041 г.

         Итоги размещения выпуска № 29029RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 1378,097 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 815,026 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 771,122 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 93,4490% от номинала;
          — средневзвешенная цена – 93,6222% от номинала.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=314365-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__29029rmfs_na_auktsione_12_noyabrya_2025_g.