Облигации ОФЗ

Мосбиржа с 1 сентября начинает расчет и публикацию нового индекса ОФЗ, код — RGBILP — площадка1 сентября 2025 года Московская биржа начинает...

1 сентября 2025 года Московская биржа начинает расчет и публикацию нового индекса ОФЗ (код – RGBILP).

В базу расчета индекса включаются выпуски облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом. Расчет будет осуществляться каждые 15 секунд в течение основной торговой сессии по текущим ценам.

Состав базы расчета нового индекса, метод расчета, сроки и частота ребалансировкианалогичны рассчитываемому Московской биржей индексу RGBI.

В настоящее время Московская биржа рассчитывает группу индексов облигаций федерального займа, сегментированных по дюрации, а также типу ставки купонных платежей. Расчет индексов ОФЗ осуществляется на основании средневзвешенных цен облигаций, включенных в базу расчета. При определении цен учитываются сделки, заключенные в течение торговой сессии как в основном торговом режиме, так и в режиме переговорных сделок.

В настоящее время на срочном рынке Московской биржи торгуется фьючерсный контракт на индекс RGBI. Новый индекс ОФЗ, рассчитываемый по текущим ценам, может использоваться для запуска новых инструментов срочного рынка.

ОФЗ 26246 обладает высокой чувствительностью к изменению ключевой ставки. В случае смягчения денежно-кредитной политики, вероятен рост цены выпуска.

• ISIN SU26246RMFS7 (RU000A108EE1)
• Погашение в марте 2036 года (10 лет и 6 месяцев)
• Купон постоянный: 12%
• Выплаты 2 раза в год
• YTM (доходность к погашению): 14,11%

ОФЗ 26248. Несмотря на высокую волатильность, выбор этой бумаги — самая сильная ставка на снижение ключевой ставки.

• ISIN SU26248RMFS3 (RU000A108EH4)
• Погашение в мае 2040 года (14 лет и 8 месяцев)
• Купон постоянный: 12,25%
• Выплаты 2 раза в год
• YTM (доходность к погашению): 14,08%

ОФЗ 26249. Ожидаем умеренный рост цены облигации в случае снижения ставок.

• ISIN SU26249RMFS1 (RU000A10BVC8)
• Погашение в июне 2032 года (6 лет и 9 месяцев)
• Купон постоянный: 11%
• Выплаты 2 раза в год
• YTM (доходность к погашению): 13,89%

ОФЗ 26207 даст стабильный доход на 1,5 года при минимальном риске.

Мир в экономике, я обычно всегда беру одно и тоже, и ценик на этот товар только растёт. Где власти увидели дефдяцию мне совершено не понятно...

Мир в экономике, я обычно всегда беру одно и тоже, и ценик на этот товар только растёт. Где власти увидели дефдяцию мне совершено не понятно...

Booppa, ваша продуктовая корзина отличается от корзины чиновника из Росстат. т.е. не его лично, а какую он там «составил» (думают наверное, ...

сегодня походил по базарам магазинам закуп делал. Продуктовая корзина при том же весе что была месяц назад подросла на процентов 20 -25. Жду...

Инфляционные ожидания растут
В августе к июлю
-   наблюдаемая инфляция выросла с 15,0% до 16,1%,
-   ожидаемая инфляция выросла с 13,0% до 13,5%




Длинные ОФЗ идут в направлении ожидаемой инфляции

Вторую неделю RGBI (индекс ОФЗ) немного падает

сегодня походил по базарам магазинам закуп делал. Продуктовая корзина при том же весе что была месяц назад подросла на процентов 20 -25. Жду...

Скачать таблицу в PDF можно в моем ТГ-канале.

Прогноз ЦБ закладывает достижение равновесной ставки 8,5% в 2027 году, а доходность ОФЗ в нормальном состоянии экономики складывается из достигнутого таргета по инфляции (4%) + запаса по правилу Тейлора для удержания инфляции на достигнутом уровне (2%), но в нашей ситуации ЦБ говорит о поддержании избыточной жесткости, поэтому 2% могут превратиться в 4-5% + премия за срочность 0,5-1,5%. Из этих предпосылок построена прогнозная (голубая) кривая ОФЗ. Из этих вводных длинные ОФЗ должны выйти на 9-10% в среднесрочной перспективе.

Ребалансировка в ОФЗ или бесплатные деньгиОЧЕРЕДНЫЕ БЕСПЛАТНЫЕ ДЕНЬГИ ПОД НОГАМИ
  Вот вам ещë подарок от меня на тему неэффективности на ры...

ОФЗ это один из самых надежных инструментов на нашем рынке и сейчас складываются уникальные условия для инвестора, когда можно вложить деньги на десятилетие вперёд с гарантированной и стабильной высокой доходностью!

В этой статье мы рассмотрим десять длинных ОФЗ, которые можно купить прямо сейчас!

Топ-10 длинных ОФЗ с высокой доходностью

1. ОФЗ 26245 (SU26245RMFS9)

• Доходность к погашению: 13.81%
• Дата погашения: 26.09.2035
• Текущая цена: 92.5% от номинала (925 руб.)
• Размер купона: 59.84 руб. (выплаты дважды в год)
• Особенности: Высокая ликвидность и популярность среди инвесторов.

2. ОФЗ 26250 (SU26250RMFS9)

• Доходность к погашению: 13.8%
• Дата погашения: 10.06.2037
• Текущая цена: 92% от номинала (920 руб.)
• Размер купона: 59.84 руб.
• Особенности: Стабильный купонный доход.

3. ОФЗ 26246 (SU26246RMFS7)

• Доходность к погашению: 13.8%
• Дата погашения: 12.03.2036
• Текущая цена: 92.5% от номинала (925 руб.)
• Размер купона: 59.84 руб.
• Особенности: Входит в портфели многих инвесторов из-за удобного графика выплат.

Опять взгляд из песочницы (с позиций ВДО), но и его достаточно, чтобы констатировать: российский рынок облигаций перегрет.

Рейтинговый сегмент «A» опустился до доходности денежного рынка (а у денежного рынка всё же рейтинг «AAA»). Доходности облигаций с рейтингами уровней «AA» и «AAA», пусть их и нет в выборке – строго ниже доходности денег.

Возражение, что всё ОК, поскольку уже 12 сентября неминуемое снижение ключевой ставки, имеет 2 изъяна. Первый: будущего мы не знаем (и ЦБ не знает). Второй: облигации уже заложили снижение КС до 16 и даже 15%.

В общем, апсайд под бОльшим вопросом, чем даунсайд.

Отдельно про нижний график, покрытие облигациями дефолтного риска. Это средние значения доходностей облигаций для рейтингов от «B-» до «A+». Справедливую доходность* мы считаем по своей формуле, она не идеальна. И в нашем не идеальном сопоставлении рейтинговые группы «B», частично «BBB», полностью «A» риска не покрывают. Т. е. безопаснее держать рубли на депозите или в РЕПО с ЦК / фонде ликвидности. Для облигаций уровня «AA» и «AAA» вывод будет тем же.

Добрый день!

Может ли кто-нибудь пояснить, что не так с получением данных ОФЗ через API Мосбиржи?

Получаю данные так: 

iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/bonds/boards/TQOB/securities/SU25085RMFS0/securities.xml?iss.meta=off&iss.only=securities
И для старой облигации 25085 возвращается набор данных

Однако для ОФЗ 26247 набор данных пуст. В URL меняется только ISIN инструмента.
iss.moex.com/iss/engines/stock/markets/bonds/boards/TQOB/securities/RU000A108EF8/securities.xml?iss.meta=off&iss.only=securities

Вообще именно сегодня доходность к погашению у этой облигации уже еще ниже, 13,61%. Эта доходность учитывает купонные выплаты и разницу между ценой покупки и номиналом при погашении и не учитывает реинвестирование купонов. Думаю, что можно ориентироваться на нее как на доходность, которую вы получите при покупке этой ОФЗ, но фактическая доходность будет несколько выше, если полученные купоны вы будете реинвестировать.

Если считать с реинвестированием, то есть эффективную доходность, то она составляет 14,07%. Но она не совсем точная, так как формула считает, что вы будете реинвестировать купоны в эту же облигацию и под тот же процент, что не так. Поэтому фактическая доходность окажется где-то в диапазоне между 13,61 и 14,07%, если вы приобретете эту облигацию и будете держать ее до погашения в 2031 году.

В плане того стоит ли ее с такой доходностью покупать или нет — это вопрос, на который можете ответить только вы сами. Устраивает вас такая доходность, позволяет портфель наращивать долю длинных ОФЗ — покупайте.

Еженедельный дайджест постов Кот.Финанс и инвестиционные итоги недели

💵Облигации

 • Борец перестал быть токсик?

 • особенности анализа строительных компаний: отличия РСБУ и МСФО

 • ГТЛК: update за полугодие МСФО

 • сам себе страховая: идея на грани инвестиционного портфеля и научпоп в сфере финансов

 • глобальное обновление в Кот.Финанс PRO. Теперь каждую неделю

 • новый кредитный рейтинг Рольф

 • НовосибирскАвтоДор. Кто ты: ВВВ или А-?

📈Акции

 • с Днем трейдера! Профессия, которая и опасна, и трудна

 • нервная неделя: влияла и геополитика, и данные по инфляци

🏡Недвижимость

 • еще не впитала снижение ставки. А может, 18% всё ещё слишком много?

💸Валюта

 $80,75 (+1,2%)

 €93,63 (+0,6%)

 ¥11,20 (+0,9%)

🆕Что-то новенькое

 • Разбираем, что такое краудлендинг

• Как жить долго и богато? Неинвестиционные привычки, о которых не пожалеешь

znak, я же не за цену в общем переживаю, а что в июне, когда доходности были поближе, не переложился. пару дней назад бы было идеально обрат...

Андрей Хохрин, чет непонял… после коррекции вы решили в шорт встать? Где логика? Или цель обнуление депозита?