Финаме
БКС Мир ИнвестицийКак только RGBI упал ниже 98, а аукционы Минфина опять не состоялись, сразу включили «пылесос» и разгон, уже какой раз.
Смартлабовцы, разве вы не видите этой взаимосвязи и до сих пор пытаетесь что то объяснить логикой, теханализом, серьезно?)))
Каждый видит лишь то, что хочет увидеть.
Облигации ОФЗ
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ОФЗ 25085 | 0.8 | 0.0% | 31.91 | 14.9 | 2025-03-26 | ||
| ОФЗ 26207 | 2.1 | 21.3% | 79.836 | 40.64 | 29.92 | 2025-02-05 | |
| ОФЗ 26212 | 3.1 | 20.3% | 72.43 | 35.15 | 28.58 | 2025-01-22 | |
| ОФЗ 26218 | 6.8 | 18.3% | 65.1 | 42.38 | 19.79 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26219 | 1.8 | 21.3% | 82.273 | 38.64 | 19.53 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26221 | 8.3 | 17.5% | 60.187 | 38.39 | 16.45 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26224 | 4.4 | 18.9% | 66.94 | 34.41 | 4.16 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26225 | 9.4 | 17.4% | 55.898 | 36.15 | 5.76 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26226 | 1.8 | 21.2% | 82.285 | 39.64 | 15.46 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26228 | 5.3 | 18.3% | 66.794 | 38.15 | 13.42 | 2025-04-16 | |
| ОФЗ 26229 | 0.9 | 22.2% | 89.07 | 35.65 | 7.05 | 2025-05-14 | |
| ОФЗ 26230 | 14.3 | 16.7% | 53.811 | 38.39 | 16.45 | 2025-04-02 | |
| ОФЗ 26235 | 6.3 | 18.0% | 57.683 | 29.42 | 14.87 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26236 | 3.4 | 20.2% | 67.13 | 28.42 | 4.53 | 2025-05-21 | |
| ОФЗ 26237 | 4.3 | 19.3% | 66.45 | 33.41 | 16.89 | 2025-03-19 | |
| ОФЗ 26238 | 16.5 | 15.7% | 51.78 | 35.4 | 2.92 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26239 | 6.6 | 18.1% | 59.904 | 34.41 | 26.66 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 26240 | 11.7 | 16.1% | 54.69 | 34.9 | 24.35 | 2025-02-12 | |
| ОФЗ 26242 | 4.7 | 18.8% | 72.224 | 44.88 | 26.14 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 26243 | 13.5 | 17.3% | 63.781 | 48.87 | 4.03 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 26244 | 9.3 | 17.4% | 74.717 | 56.1 | 26.2 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26245 | 10.8 | 17.1% | 78.028 | 59.84 | 23.34 | 2025-04-09 | |
| ОФЗ 26246 | 11.3 | 17.6% | 75.599 | 59.84 | 27.95 | 2025-03-26 | |
| ОФЗ 26247 | 14.4 | 17.7% | 74.992 | 61.08 | 7.38 | 2025-05-28 | |
| ОФЗ 26248 | 15.5 | 17.6% | 74.7 | 61.08 | 5.03 | 2025-06-04 | |
| ОФЗ 29006 | 0.1 | 23.0% | 99.413 | 84.72 | 65.63 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 29021 | 6.0 | 0.0% | 96.54 | 0 | 8.6 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 29022 | 8.6 | 0.0% | 97.346 | 0 | 28.07 | 2025-01-29 | |
| ОФЗ 29023 | 9.7 | 0.0% | 97.06 | 0 | 8.6 | 2025-03-05 | |
| ОФЗ 52005 | 8.4 | 9.3% | 61.944 | 14.23 | 2.26 | 2025-05-21 |
-
Надеюсь политического ресурса ЦБ на поднятие ставки хватит.
Коротко:
Аукционы Минфина отменяются, так как маленькая премия. Инфляционные ожидания растут как у людей, так и у предприятий. Но бизнес смотрит в будущие с оптимизмом. Недельная инфляция замедляется, но медленно. Ждём хайк по ставке в Пятницу. Стратегия на рынке облигаций не меняется (рублёвые и длинные пока рано)
Подробно:
Минфин сегодня провёл два аукциона по размещению ОФЗ обычный фикс 26246 и линкёр 52005. Оба аукциона признаны несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен (рис 1).
Возможно дело в том, что годовой план уже выполнен и перевыполнен и аукционы просто формальности. Возможно как и предполагали на прошлой неделе Минфин упёрся в потолок максимальной премии, который равен средней ставке за год 17,5%, а под такую доходность желающих брать сейчас нет и на это есть причины.
Как и ожидали на ослаблении рубля инфляционные ожидания выросли и показали максимальный уровень по году — 13,9%. Наблюдаемая инфляция тоже показала рост до 15,9%. Ожидания роста цен [если не считать шок 2022] у бизнеса сейчас на максимальном уровне за 10 лет (рис 2) при этом в целом настроения у бизнеса отличные, то максимум за десять лет. Экономика растёт. А не то что там некоторые политики придумывают. Но сейчас о другом.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что подорожало и подешевело в России с 10 по 16 декабря (по данным Росстата):
Инфляция в РФ с 10 по 16 декабря составила 0,35%, годовая ускорилась до 9,5%.
🔺Подорожало:
🥚Яйца куриные — на 1,8%.
🥩Мясо кур — на 1,7%, колбасы вареные — на 0,5%.
🧈Масло подсолнечное — на 1,2%, масло сливочное — на 0,6%.
🥛Сыры твердые, полутвердые и мягкие — на 1,1%, молоко стерилизованное — на 0,9%, сметана — на 0,8%, творог — на 0,7%.
🐟Рыба мороженая — на 0,9%.
🌾Крупа гречневая — на 0,7%, рис — на 0,3%.
🥖Макаронные изделия, хлеб пшеничный и ржаной — на 0,4%.
🥒Рост цен на плодоовощную продукцию составил 3,4%, в том числе на огурцы (10,1%), помидоры (4,1%), капусту белокочанную (2,9%), картофель (1,9%), морковь (1,8%), свеклу столовую (1,4%), лук репчатый (1,3%), яблоки (1,2%).
🧺Щетки зубные — на 0,6%, прокладки гигиенические — на 0,5%.
📱Электропылесосы — на 0,4%, смартфоны — на 0,3%.
⛽️Бензин автомобильный — на 0,3%, дизельное топливо — на 0,4%.
🚌 Подорожали тарифы на проезд в трамвае — на 2,0%, троллейбусе — на 1,1% и городском автобусе — на 0,1%.
🔻Подешевело:
🍼Консервы мясные и смеси сухие молочные для детского питания на — на 0,3% и на 0,1% соответственно.
Инфляция в РФ с 10 по 16 декабря замедлилась до 0,35% против 0,48% неделями ранее, годовая инфляция в на 16 декабря ускорилась до 9,50% с 9,32% на 9 декабря, рост цен с начала года - 9,14% - Росстат
Инфляция в РФ с 10 по 16 декабря замедлилась до 0,35% против 0,48% неделями ранее, годовая инфляция в на 16 декабря ускорилась до 9,50% с 9,32% на 9 декабря, рост цен с начала года — 9,14% — Росстат.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Неазмещение ОФЗОчередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска — ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ИН 52005, все в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.
ОФЗ 26246 с погашением 12 марта 2036 года, купон 12% годовых
ОФЗ 52005 с погашением 11 мая 2033 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен
Итоги:
ОФЗ 26246
Аукцион не состоялсяМинистерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26246RMFS 18 декабря 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
ОФЗ 52005
Аукцион не состоялсяМинистерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с индексируемым номиналом выпуска № 52005RMFS 18 декабря 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- ⚡16 раз в 2024 не состоялись аукционы ОФЗ, рекорд за 9 лет вместе взятых
В этом году 16 раз признали аукционы не состоявшимися, для сравнения, за все предыдущие 9 лет не состоялось 13 аукционов.
Плохо дело, вот до чего довёл ЦБ, в 2025 придётся экстренно ставку снижать.
➡️Аукцион по размещению облигаций федерального займа с индексируемым номиналом выпуска № 52005RMFS18 декабря 2024 года признан несостоявшимся.
➡️Аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26246RMFS18 декабря 2024 года признан несостоявшимся.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Минфин признал аукцион по размещению ОФЗ выпуска 26246 несостоявшимся«Министерство финансов Российской Федерации сообщает, что аукцион по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом выпуска № 26246RMFS 18 декабря 2024 года признан несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен», — отмечается в сообщении.
Ранее Минфин признал аукцион по размещению ОФЗ-ИН выпуска 52005 несостоявшимся по той же причине.
tass.ru/ekonomika/22705983
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Инфляционные ожидания россиян РФ в декабре выросли до 13,9% с 13,4% в ноябре — ЦБ РФ
ОПРОС ПО ЗАКАЗУ ЦБ РФ ПОКАЗАЛ РОСТ ИНФЛЯЦИОННЫХ ОЖИДАНИЙ НАСЕЛЕНИЯ ДО 13,9% С 13,4% В ПРЕДДВЕРИИ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ — ИФ
ИНФЛЯЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ РОССИЯН РФ В ДЕКАБРЕ ВЫРОСЛИ ДО 13,9% С 13,4% В НОЯБРЕ — ЦБ РФ — ТАСС
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
stanislav sagaydak,
Но почему-то только одну 38-ю. 43-я и остальные погружаются…
iPatrick, шорты кроют.
- Газпром тоже вынесли вниз перед дивидендами в 22 году. На эмоциях. Верить участникам торговли нельзя. Но видя то, что мы видим, дает понять. Многие уже заинтересованы с сломе тренда. И стоят на страже. Т.е. отскок будет быстрым. Потому что быстрым был и в 22 году. Зная глупость человеческую — ждать то, что было, я бы не дергался.
stanislav sagaydak,
Но почему-то только одну 38-ю. 43-я и остальные погружаются…
iPatrick,
Хз, теперь вот 230 выкупать начали, кто-то кроет шорты, похоже банки чего-то знают.
Облигация ОФЗ 26238 справедлива оценена
Коллегии, я попытался оценить доходность ОФЗ.
Рассмотрим концепцию арбитражного ценообразования сравнивая с бондами США.
В среднем доллар дорожает к рублю на 9% в год.
Доходность 20 летних американских гособлигаций 4.69
Премия России исторический 2%.
Получаем 9 + 4.69 + 2 =15.69%
ОФЗ 26238 сейчас торгуются 15.86%
Авто-репост. Читать в блоге >>>
ОФЗ
Тема для обсуждения ОФЗ — облигаций федерального займа. Выпуски, доходность, ликвидность.Раздел про ОФЗ на сайте эмитента Министерства финансов РФ: календарь размещений, информация об итогах размещений.
Котировки ОФЗ и кривые доходности на Смартлабе.
Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
