Облигации ОФЗ

Все в лонг!
Ну, вы тоже заметили, 26238 выкупают третий день заявками от 100 000 шт.
Похоже, ставка-всё, Сахипзадовна не устоит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Весело было читать, как многие кричали о том, что Минфин «всё» и ничего не разместит и план не выполнит… Я как-то за него не беспокоился и своим всем знакомым говорил — всё будет хорошо :) А знаете почему? Почему вдруг к концу года разместили ОФЗ аж на 2 трюля и более и вообще без проблем, хотя весь год не могли? Просто подумайте — кому принадлежат ТОП-10 крупнейших банков страны? Кто сам себя может кредитовать деньгами этих банков? У мелких банков есть два трюля свободных денег? Почему купон плавающий? Чего в итоге ждут «там наверху» раз проворачивают подобные операции??
Конечно, всё это фантазии и к реальности отношения не имеет :)))
Есть подозрение, что экономика будет полностью развёрнута на государство и на оборонку. Никакие акции ничего не принесут в ближайшее время, всё будет взято повышенными налогами и прочими подобными. Облиги, возможно, единственный рабочий инструмент для получения прибыли. Акции надолго могут стать бесполезными… Но тут решает каждый сам…

Про стоимость кредитов, ключевую ставку ЦБ РФ, фальстарты и заблуждения.

— Про фальстарты.
В середине Сентября, когда ФРС США снизили ставку сразу на 50 б.п. (это как если бы у нас сейчас снизили сразу на 2-3%) писал:

«Основная задача не допустить рецессию. Все остальное вторично, даже борьба с инфляцией. Есть ли у ФРС победа над инфляцией? — уверенной нет и сильное снижение ставки сейчас похоже на фальстарт.

Но логика тут железная: Рецессия — плохо для всех (особенно для богатых), а вот высокая инфляция — только для обычных людей (особенно для бедных). Поэтому рецессию допускать нельзя, а высокую инфляцию можно и если потребуется ставку будут снижать и быстрей»

С момента снижения ставки прошло три месяца, за это время ставку ФРС США снижали ещё в Ноябре на 25 б.п. (т.е. по нашим меркам ещё 1-2%). Можно наверно подумать, что раз ставку снизили, то и занимать стало дешевле, логично же да? У нас тоже отдельные товарищи требуют снижение ставки, чтобы ставку в пол, а то бюджету и бизнесу сложно занимать.

— Про стоимость кредитов.
Посмотрим как изменились доходности 10 летних облигаций США (это вроде наших ОФЗ 26225 или 26233). Доходности летят вверх с момента первого снижения ставки (рис 1). Рынку почему-то снижение ставки [в контексте покупки облигаций с фиксированным доходом] не понравилось.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

рынок ОФЗ -сквозь призму 238 ого выпуска-один мой приятель, больной Авито и проводящий много тысяч сделок по обмену барахла, учил меня золотому правилу-«Смотри не на товар-смотри на того кто тебе продает»… Брачок или скрытй дефект сразу можно и не заметить, а по физиономии афериста можно догадаться о «сюрпризе».
Тут ресурс кликуш и паникеров, дальнейшее чтиво будет им мало интересно… тут важно накатать презентацию пока еще даже не высохли чернила пресс релизов ЦБ или ведомств статистики, причем чем хуже данные тем больше оргазма выступающих

К нашим баранам-238 ой, берем цену сегодня и уходим влево на горизонт… и как говорил старина Мюллер, вот какая забавная штука выходит..238 выпуск-ищем посл цену на сегодня левее и находим!!! 17.07.2024, цена тик в тик
Я не стану тут приводить графиков сравнительных по ставке, ожиданиям на тот (17.07) момент.Отмечу лишь голую выжатую суть-НЕТ ТРЕНДА падающего в 238 ом, и нет его с… тарамммм с 17.07

Строим логическую цепь рассуждений-что это? Можэ это, как его боевые комары)в смысле низколиквидные манипуляции)-смотрим количество сделок за сессию(произвольно)-приходим в ахер.Выпуск то самый расторгованный-ну какие никакие объемы.
Возможны манипуляции? на 15 минут да, на час, на 8, на сутки.НО товарищи с 17.07… это перебор
Какие выводы? ну все плохо, там 28(кто больше) ставка и мы все умрем, но ведь «это кто-то скупает» и скупает не день не два не 8 не 16… причем ладно бы он(рынок) скупал это на нейтральной траектории по ставке

НЕТ!!! кто-то очень рисково играет на опережение и по сути играет против большого тренда(остальных выпусков)… можно ли на это поставить бапки ?
Все вряд ли… разлет дох уже впечатляет, но… но… но! это намек и намек на то, что уже теперь при взгляде на шкалу вправо стоит усилить покупки отстающих длинных выпусков с постоянным купоном…

consar, расскажите, если не сложно, что за история с репо?

Артур Грос, cbr.ru/press/pr/?file=638675308819327846OBR.htm

Аукционы Минфина — план перевыполнен с помощью новых флоатеров, на аукционе РЕПО заняли 850 млрд рублей

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 99 пунктов, вопрос с инфляцией никак не разрешён, поэтому повышение ставки в декабре уже решённое дело:

🔔 По данным Росстата, за период с 3 по 9 декабря ИПЦ вырос на 0,48% (прошлые недели — 0,50%, 0,36%), с начала декабря 0,62%, с начала года — 8,76% (годовая — 9,31%). Вторую неделю подряд в корзине отсутствует подсчёт цен на авиабилеты (самолёт вносит весомый вклад в ИПЦ), то есть без учёта самолёта рост в декабре составил 0,62%, боюсь представить, какие цифры бы вышли с ним, но даже такие темпы нас выведут на инфляцию по году в +10% — фиаско. Росстат пересчитал месячную инфляцию ноября — 1,43% (недельная — 1,51%), она неожиданно вышла меньше недельной, но это всё равно вывело нас на ~16% saar, темпы роста цен в ноябре оказались максимальными с апреля 2022 г.

🔔 Минфин планировал занять в 2024 г. 3,92₽ трлн (план перевыполнили), сумма рекордная с начала пандемии. С учётом новых флоатеров и исполнения плана по привлечению денежных средств, то в декабре нас ожидает инфляционный всплеск в связи с тратами бюджета. Аукцион РЕПО 11 декабря состоялся и банки привлекли 850 млрд, очевидно, что не просто так.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

consar, Прямо по номиналу?))

PP PP, Теперь не уверен, Штирлиц задумался, не нашел инфрмации по какой цене. Может по рыночной, но банки не собирется возвращать кредит и выкупать их обратно. Это просто скрытая эмиссия. Но отдать выгоднее самую ненужную бумагу. Если таких нет, продать хорошие по 75, купить похуже по 50 и отдать ЦБ. Есть я не прав, поясните в чем.

Гражданин, похоже сегодня перекладывались из 26246 в 26238. Логика в этом есть: продал 246 по 75, пупил в 1,5 раза больше 238 по 50 и сдал в...

consar, расскажите, если не сложно, что за история с репо?

Пульсят готовят к заседанию ЦБ! Ребята с ммвб аллоцируются в 238-мые ОФЗшки.

Второй день растем на высоком объеме, при падающей, по всей длине, кривой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставка 22-предположения, на глазок...(как пример) экспирация СИ 103.4 я ляпнул сколько там дней 8-9 когда была яма 98-99 после 110.
Сейчас 1...

Максим Лебедев, да вряд ли дело в ней. Она действует с учётом всего прочего контекста. То что выводят как причину — дело пятое. Формально всё обстряпают законно и действуют по своему, не названному плану. А мы можем сколько угодно гадать.

Гражданин, похоже сегодня перекладывались из 26246 в 26238. Логика в этом есть: продал 246 по 75, пупил в 1,5 раза больше 238 по 50 и сдал в...

consar, В этом есть логика! Согласен

2153sved, Или тупо перекладываются. Я тоже не мог понять, пока сидел в этой бумаге

Гражданин, похоже сегодня перекладывались из 26246 в 26238. Логика в этом есть: продал 246 по 75, пупил в 1,5 раза больше 238 по 50 и сдал в РЕПО по номилалу.

закрытие 243 выпуска гляньте....2.5 фигуры наверх рррраз, наврал 1.5

Почему??? Акции падают а 26238 растёт?

может буратины прознали что-то о ставке? Авто-репост. Читать в блоге >>>

2153sved, Или тупо перекладываются. Я тоже не мог понять, пока сидел в этой бумаге

Почему???
Акции падают а 26238 растёт?

может буратины прознали что-то о ставке?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин 18 декабря проведет аукционы по размещению ОФЗ двух выпусков

Инвесторам будут предложены ОФЗ-ПД выпуска 26246 с погашением 12 марта 2036 года и ОФЗ-ИН выпуска 52005 с погашением 11 мая 2033 года в объеме остатков, доступных для размещения в этих выпусках.

Заявки на аукционы можно подать через Московскую биржу или Санкт-Петербургскую валютную биржу.

Расчеты по заключенным сделкам будут проводиться на следующий рабочий день. 

tass.ru/ekonomika/22695595

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставка 22-предположения, на глазок...(как пример) экспирация СИ 103.4 я ляпнул сколько там дней 8-9 когда была яма 98-99 после 110.
Сейчас 103.20 как видите глаз еще видит

Рассуждения просты ставку можно не повышать вообще по всем параметрам, по всем(пишу это уже 5 раз) и ошибаюсь, но нужна КОСТЬ рынку-кликушам и паникерам
поэтому будет 22, по сути это пук в вечность, рассуждения частного лица ниочем

я могу сейчас накупить в 14!!! раз больше акций и облигаций но этого не делаю, хотя и полагаюсь на свой прогноз по ставке в 22.

я отсмотрел 20000000 роликов про аварии с женщинами, там две категории дур одна жмет на торомз, вторая на газ.
Рулем ни одна баба ни в одном ролике не крутила.
Очкастую дуру остановить сложно, ее придурковатая упертость даже не мем-а медицинский диагноз

В РОССИИ ходит несколько параллельных денег, мне утомительно их перечислять-я сразу остановлюсь на кредитной эмиссии.


ТАК ВОТ -вы хоть 80 годовых сделайте вклады.И закройте вообще всю свободную денежную массу на вкладах,, но инфляция будет расти.А знаете почему?
У бабы Нюры вклад под 22, она зашарашила туда все до копья, остальное на сберегательном.У внучки у жучки у соседки все на вкладах.

КАК они все живут? Просто, друзья, просто-берут кредит под 800 годовых и… и… и? Тратят..
Это же математически убыточно? Да но это общество Шариковых-тут считать мало кто может в принципе раз, второе Русь-соц государство своей крови-т.е рассуждения просты как топор_«возьмем кредитов все равно не отдавать, будем там по 50 коп забрасывать в банкомат по средам, а там(тм) рассосется

А производители(якобы сыра) тупо вбивают ставку в накладные и цены растут-видя это сюда подкл спекулянты оптовики-ДА ИХ МАЛО их раз в 500 меньше, чем в 90 ыхно они есть-видя тренд на повышение скупают товар и придерживают(речь не о скоропорте).

Ставка в таком отрыве от инфляции НЕ работает, а лишь порождает массивные спекулятивные пузыри и перекосы

238 ой выпуск-ЗОЛОТОЕ РУНО.облигационного рынка.
Не думаю.что тут многие серьезно занимались шахматами, напомню лишь-что стремление занять ц...

Максим Лебедев, >зачем вам 238? когда есть 2624 — там и купон больше на пару процентов и по сроку примерно так же.

238 ой выпуск-ЗОЛОТОЕ РУНО.облигационного рынка.
Не думаю.что тут многие серьезно занимались шахматами, напомню лишь-что стремление занять центральные поля на доске-помимо самого мата, является краеугольным камнем игры.

из «вонючей» 16 доходности 238 вы уже! можете прыгнуть в 18, по сути с тем же сроком погашения(до того момента, как подохнет боевой карлик, все будет меняться раз 35 и, честно говоря-все что с дохой 10 лет плюс-это… ОДНА ОБЛИГАЦИЯ… остальное шашечки

Между тем! Разъезжающийся спред открывает уже сейчас, а сулит ЕЩЕ БОЛЬШЕ возможностей и 238 ой остается королем не только эпизода, но и играет главную роль

ДЕРЖАТЕЛИ 238 выигрывают и в количестве и в качестве(в торговом моменте разумеется) ибо, говоря карточным языком-это козырная масть-бьющая любую другую, по моему мнению это не предел и сбрасывать козыри рано..

технически уже СЕЙЧАС просматриваются безумные верхние края спайков в 238 ом на развороте рынка.
Если рассуждать в применении к торговой тактике-то выжать из 238 ого с перебивкой можно будет именно (тм) расставляя безумно дорогие заявки где-то в облаках, и на отыгрыше рынка вниз уходя в любые другие дальние выпуски.

Перебивка «с рынка» выглядит ну не примитивом, походит больше на «мамино выходное платье» из известного фильма

ОФЗ 26247 пробой 18% к погашению.ТКД 16.62

на всех трамвайных остановках уже написано, что ставка будет 22, но участники ищут то что потеряли под фонарем.
МЕЖДУ ТЕМ 238 ой выпуск (кто...

Максим Лебедев, ты уверен, что будет 22% ???

Сиделец, 2624. по мне так лучше выглядят. И купон на пару процентов выше, да и само тело, чуть больше. Спросил, думал может есть еще какие т...

Гражданин, купон да, вдвое больше. Дисконт поменьше. Я в своё время влез рано по 60 в 233, ну вот недавно вот вышел неудачно :-)
а так я скорее всего опять перемудрю и сделаю хуже чем можно было.

Гражданин, дисконт примерно как у 233, купон чуть больше. По факту купи и получишь при нормализации ставки 2х, плюс купоны это время.

Сиделец, 2624. по мне так лучше выглядят. И купон на пару процентов выше, да и само тело, чуть больше. Спросил, думал может есть еще какие то моменты, что я упустил.

Есть ли смысл продать и сразу откупить дальние ОФЗ на ИИС? Слышал о том, что при конвертации ИИС налог на купоны по старому ИИС остаются. А по этой схеме теоретически можно зафиксировать убыток.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сила в хвосте! ОФЗ 26238 + 1,5% ))
Пока все ждут повышение ставки ОФЗ 26238 пошла резко вверх!
Это одна из самых длинных ОФЗ с фиксированным купоном. Кто торгует ОФЗ наверное заметили, что хвост обычно растёт первым, потом подтягиваются остальные тела ))


Успехов!

Авто-репост. Читать в блоге >>>