Облигации ОФЗ

Итоги аукционов Минфина РФ по размещению ОФЗ 04.12.2024

Минфин РФ 04.12.2024 провел аукционы по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12.03.2036 и новых ОФЗ-ПК серии 29026 с погашением 04.09.2038.

ОФЗ-26246

• Предложение: доступный остаток (663,2 млрд руб.)
• Спрос: 33,1 млрд руб.
• Размещено: 28,0 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 76,07% от номинала
• Средневзвешенная доходность: 17,49%
• Премия к открытию дня: 9 б. п.

ОФЗ-29026

• Предложение: доступный остаток (1 000,0 млрд руб.)
• Спрос: 1 588,7 млрд руб.
• Размещено: 1 000,0 млрд руб.
• Средневзвешенная цена: 93,52% от номинала
• Средневзвешенная расчетная доходность: 23,06% (по текущей RUONIA 3M 19,83%)
• Дисконтная маржа (DM): 170 б. п.
• Спред к кривой ОФЗ-ПК (без учета «старых» выпусков): -76 б. п.

План/факт размещения ОФЗ

Размещено ОФЗ по видам с начала 2024 г., млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Размещение ОФЗ
Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26246 и ОФЗ-ПК серии 29026 (новинка), в объеме остатков доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26246 с погашением 12 марта 2036 года, купон 12% годовых
ОФЗ 29026 с погашением 4 сентября 2038 года. Ставки купонного дохода будут соответствовать публикуемым на официальном сайте Банка России значениям срочной версии RUONIA для срока 3 месяца на дату, предшествующую на семь календарных дней дате окончания соответствующего купонного периода.

Итоги:

ОФЗ 26246
Спрос составил 33,124 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 17,49%. Разместили 27,956 млрд рублей по номиналу

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26246 с погашением 12 марта 2036 года составила 76,0679% от номинала, что соответствует доходности 17,49% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 27,956 млрд. рублей по номиналу при спросе 33,124 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 21,918 млрд. рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция побоку уже, ну и раньше было понятно, что цены на масло майонез цб не волнуют. Это так, ширма, важна политика и макроэконмика.

Минфин РФ разместил за день рекордный объем ОФЗ на 1 трлн рублей
Внезапно и резко вырос спрос на ОФЗ )

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что подорожало и подешевело в России с 26 ноября по 2 декабря (по данным Росстата):

Инфляция в РФ с 26 ноября по 2 декабря разогналась до 0,50%, годовая ускорилась в район 9,0%.

🔺Подорожало:

🥚Яйца куриные — на 1,3%.

🧈Масло сливочное — на 1,2%, масло подсолнечное — на 1,1%.

🥩Мясо кур — на 1,1%, говядина, баранина — на 0,3%.

🥛Сыры твердые, полутвердые и мягкие — на 0,9%, творог — на 0,8%, молоко — на 0,7%.

🐟Рыба мороженая — на 0,8%.

🌾Мука пшеничная и пшено — на 0,5%.

🥒Рост цен на плодоовощную продукцию составил 3,6%, в том числе на огурцы (9,5%), помидоры (6,7%), капусту белокочанную (2,5%), лук репчатый (2,0%), картофель и бананы (1,4%), яблоки (1,3%), морковь (0,3%) и свеклу столовую (0,2%).

🐕Сухие корма для домашних животных — на 0,7%.

🧺Бумага — на 0,5%.

📺Телевизоры — на 1,3%, электропылесосы — на 0,6%.

⛽️Цены на бензин автомобильный и дизельное топливо выросли на 0,4%.

🚌Тарифы на проезд в троллейбусе — на 0,7% и городском автобусе — на 0,2%.

🔻Подешевело:

🍖Сосиски, сардельки — на 0,3%.

🧂Сахар-песок — на 0,1%.

🍚Рис — на 0,1%.

🧺Подгузники детские — на 0,3%, щетки зубные — 0,2%.

Инфляция в РФ с 26 ноября по 2 декабря разогналась до 0,5% с 0,36% неделей ранее, годовая на 2 декабря ускорилась до 9,01% с 8,66% на 25 ноября, рост цен с начала года - 8,34% — Росстат
Инфляция в РФ с 26 ноября по 2 декабря разогналась до 0,5% с 0,36% неделей ранее, годовая на 2 декабря ускорилась до 9,01% с 8,66% на 25 ноября, рост цен с начала года — 8,34% — Росстат


www.interfax.ru/business/



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин опубликовал планы покупки валюты в ближайший месяц

Минфин опубликовал планы покупки валюты в ближайший месяц: с 6 декабря по 14 января планируется купить юаня и золота на ₽114 млрд, т.е. по ₽5.4 млрд в день. Нужно отдельно выделить период до конца года, когда Банк России не будет зеркалировать эти операции, т.е. покупать валюту в рамках бюджетного правила, т.е. до конца года продажи валюты будут неизменны ₽8.4 млрд. В первые дни 2025 года продажи могут сократиться, если решение ЦБ не продлит.

Также Банк России в конце месяца должен опубликовать сколько он будет продавать в первой половине 2025 года в рамках зеркалирования операций ФНБ, цифры пока не известны, но исходя из того, что бюджет использует ₽1.3 трлн из ФНБ (₽0.65 трлн за полугодие) и инвестирует до ₽0.6-0.7 трлн, т.е. ежедневные продажи могут вырасти до ~₽11 млрд в день, хотя точных цифр, конечно нет, ЦБ учтет в продажах «отложенные покупки» конца этого года скорее всего.

❗️Минфин разместил новый флоатер 29026 на ₽1 трлн в полном объеме по 93.5% от номинала, спрос был на ₽1.59 трлн., еще столько же и план выполнен … а кто-то сомневался.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дмитрий, С чего бы вообще ралли в дальных офз уже вторую неделю стартовать собирается?!

MrEsaen, по 26247, 26248, 26243 и 26238 отвалился купон недавно. Для многих ждунов — возможно, сигнал начинать покупать…

похоже на ралли фальшстарт сегодня

Дмитрий, С чего бы вообще ралли в дальных офз уже вторую неделю стартовать собирается?! вот в чём вопрос. Через 2,5 недели ставка будет 23% а то и 25%, а офз вместо того, чтобы это в цену закладывать, они расти телами собираются и доходности в 1,5 меньше, чем по депозитам показывать…

похоже на ралли фальшстарт сегодня

Минфин разместил ОФЗ 26246 на 27.96 млрд руб при спросе 33.1 млрд руб, средневзвешенная доходность 17.49%
МИНФИН РАЗМЕСТИЛ ОФЗ 26246 НА 27.96 МЛРД РУБ ПРИ СПРОСЕ 33.1 МЛРД РУБ, СРЕДНЕВЗВЕШЕННАЯ ДОХОДНОСТЬ — 17.49%

minfin.gov.ru/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

что индекс RGBI 3й день стартует с 99 пунктов, каждое утро, старт — 99 пунктов и практически не двигается в течении дня)

khramov, зашорти, разбогатеешь в след году. ;)

khramov, они конечно глупее вас, от этого у них так много денег

Валерий Иванович, У них «все идет по плану», по их плану)

А вы заметили, что индекс RGBI 3й день стартует с 99 пунктов, каждое утро, старт — 99 пунктов и практически не двигается в течении дня) Коми...

khramov, они конечно глупее вас, от этого у них так много денег

А вы заметили, что индекс RGBI 3й день стартует с 99 пунктов, каждое утро, старт — 99 пунктов и практически не двигается в течении дня) Комично это все выглядит на фоне всего происходящего.

p.s. Кто тарит сейчас длинные ОФЗ на всю котлету, могут сильно пожалеть об этом в следующем году)

Сегодня 246-ю придавили плитой в 5 ярдов. Последняя надежда «убедить» минфин?

Ключевая ставка ЦБ РФ в 23% может продержаться весь 2025 год — топ-менеджер ВТБ
КЛЮЧЕВАЯ СТАВКА ЦБ РФ В 23% МОЖЕТ ПРОДЕРЖАТЬСЯ ВЕСЬ 2025 ГОД — ТОП-МЕНЕДЖЕР ВТБ — ТАСС

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Минфин РФ 4 декабря проведёт аукционы по размещению ОФЗ-ПД 26246 и ОФЗ-ПК 29026
Минфин России информирует о проведении 4 декабря 2024 года аукционов по размещению:
          — облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26246RMFS (дата погашения 12 марта 2036 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске;
          — облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 29026RMFS (дата погашения 4 сентября 2038 года) в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске.
  
         Объем удовлетворения заявок на каждом аукционе будет определяться исходя из объема спроса, а также размера запрашиваемой участниками премии к фактически сложившимся на рынке уровням доходности.
 
         Устанавливается следующий регламент проведения аукционов:
          — 12:00 — 12:30 — ввод заявок на аукцион по размещению выпуска № 26246RMFS;
          — 14:00 — ввод цены отсечения для выпуска № 26246RMFS;

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОФЗ—палка с тремя концами, конец первый—тенденции последних двух месяцев не только стали очевидными, но и закрепились при красном свете в ва...

Максим Лебедев, мда… а я в надежде на повторение пролива на заседании по ставке только сейчас дальние сбросил (до этого стеснялся в качелях учавствовать).

khramov, а разве окончание СВО не решает многое из того, что вы написали? Уменьшение количества денег на руках, выплат по СВО, увеличение ра...

Alex666, Не решит, санкции не снимут в ближайшие лет 5-10, проблемы с импортом сохранятся, уберут выплаты на СВО, пойдут выплаты на восстановление регионов после СВО, а это миллиарды. Вы правы, что инфляция будет расти пока идет СВО, но ее окончание не вернет инфляцию на уровень 2021 года, по крайней мере не так быстро как все этого ждут.

Максим Лебедев, Чем больше ваших постов читаю, тем больше убеждаюсь, что вы не разбираетесь в вопросах о которых пишите...

Инфляцию ставка ...

khramov, а разве окончание СВО не решает многое из того, что вы написали? Уменьшение количества денег на руках, выплат по СВО, увеличение рабочей силы, возможно и частичное снятие санкций… Моё мнение, что инфляция будет расти, пока идёт СВО. Ставка на такую инфляцию абсолютно не влияет хоть до 100% могут драть. Как и на курс рубля...(
Кстати высокая ставка ЦБ на длинной дистанции весьма способствует увеличению денег на руках и разгону инфляции. На вкладах более 50 трлн. Это более 10 трлн процентов за год на руки. Ещё примерно столько же в облигациях… Бизнес тоже тупо переносит издержки от высокой ставки в цены…

На чем растем, интересно? инфляция не бьет рекорды по росту? рубль перестал на коленях стоять? отменили санкции? логистические цепочки, нару...

MrEsaen, растём на ожиданиях. Рынок живёт ожиданиями. Есть вероятность завершения конфликта в 2025г. Сейчас только это может остановить рост существующего вида инфляции и остановить бесполезные, а скорее вредные для экономики действия ЦБ по повышению ставки...
А когда будет всё из того, что вы написали, то стоимость и акций и ОФЗ будет уже ощутимо выше..

ОФЗ—палка с тремя концами, конец первый—тенденции последних двух месяцев не только стали очевидными, но и закрепились при красном свете в ва...

Максим Лебедев, Чем больше ваших постов читаю, тем больше убеждаюсь, что вы не разбираетесь в вопросах о которых пишите...

Инфляцию ставка не разгоняет, разгоняет кол-во денег на руках, ограничение импорта, выплаты на СВО, рекордно низкая безработица (повышение оплаты труда), итд.

Если вы думаете, что с ПЕРЕГОВОРАМИ все проблемы решаться, вы сильно ошибаетесь.

Очень хотелось бы 15 летних облигаций с купонами 14% купить....

LogikoMen, не знаю, будут ли такие в будущем. И так выпустили с невероятными 12,25% в новейшей истории. Я вовсю тарю. Купил половину плана по 26248 ещё в октябре в районе 74 фигуры. Сейчас надо купоны реинвестировать, хотел бы на процент ниже добрать.

ОФЗ—палка с тремя концами, конец первый—тенденции последних двух месяцев не только стали очевидными, но и закрепились при красном свете в ванной комнате, А именно—банки(и иже) безусловно по договоренности ПЕРЕСТАЛИ давить на цены ОФЗ, да есть там символические заборы скажем в 248, но это скорее ритуал.
Конец второй—кто—то крупный поднимает или пытается поднять цены дальних выпусков.
Это не открытие—это видят все, давайте анализировать и делать предположения.Почему стоит заняться этим здесь и сейчас ?
потому что разница дох стала весьма выразительной, зачем сидеть в сраной 14 (купонной) дохе, да не прирастая уже каждодневными убытками когда—открываются такие возможности: знай себе скачи либо по спринту в условные 26 (гавно мусор в 40 проц не берем в расчет), либо делай около 23 а «там глядишь и снова заскочишь в дальняк)

заманчиво… так вот, думаю происходит вот что, разница и перекос дох есть, он не аховский но заметный и нервирующе заманчив, чтобы хотя бы не проиграть нужно понимание происходящего, оно следующее: банки НЕ давят больше цены по одной причине—балансы, т е они не могут дальше пилить свой сук, более того—тот легкий подъем который мы наблюдаем тоже балансы, т е основы (взгляд поверхностный), в текущем подъеме нет, Цены ну я не скажу что надувают(это смешно), пытаются поддуть.

переходим к третьему концу палки, предположим что ДАЛЬШЕ так и будет, и будет это не нервно а именно давяще монотонно, расшифруюсь: ставку ставят ну не суть пусть 23юю пусть даже 25ую, у этой безмозглой козы нет не только ума, но и торомозов —а ОФЗ ну почти не реагируют, тот мелкий сегодняшний «перекос» вырастет в перекос средний, более того ДРОГНУТ «ждуны» и начнут пусть постепенный перелив в высокие короткие дохи

и уже будут подстанывать банки, ибо они будут держать длинные дохи ну «как бы» себе в убыток.

так вот фиксируем на миг сложившуюся ситуацию и таки говорим в который раз (о неминуемых) переговорах. Подходим к сути изложения !

Банки уже сейчас поддерживающие рынок(пусть не агрессивно, но слегка не позволяя уйти в штопор), не просто воспользуются стратегическим позитивом—имея на балансе дальняк они раздуют его(в моменте) так что рынок застонет.

иными словами выиграют бегуны в длину по итогу всей этой (многолетней) котовасии.
Сейчас САМЫЙ тяжкий период у стратегических держателей ОФЗ ситуация сама подталкивает их к распродажам, накануне стратегического же разворота.


p.s. Я намеренно не рассматриваю пока заваливание в штопор гиперинфляции только по одной единственной причине, и это самая старшая комбинация в покере—ПЕРЕГОВОРЫ
ибо, если бы все наблюдаемое имело бесконечное продолжение—рост ставки не имеет фактического предела, если говорить более точно, ставка(бы) остановилась где то высоко (ну давайте 40 для остроты ощущений), но инфляция была бы тогда 80+
Инфляцию сейчас разгоняет только ставка и ничего более, ни че го