Облигации ОФЗ

«Я считаю, что (на ближайшем заседании — ИФ) ключевая ставка будет оставлена на уровне 7,5%, хотя мы видим, что в последние недели ситуация развивается с точки зрения инфляции благоприятно, она не повышается, на нуле в последнюю неделю. Это такой сигнал, который говорит о том, что если данная тенденция продолжится, то ЦБ на следующем заседании, не на этом, которое предстоит в пятницу, а на следующем заседании, через несколько недель, примет решение о возможном снижении ключевой ставки, например, до 7,25%», — сказал глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков в интервью «Парламентской газете».

www.pnp.ru/economics/aksakov-dal-prognoz-na-gryadushhuyu-klyuchevuyu-stavku-cb.html

Объем денежной базы в узком определении в России на 3 марта составил 16721 млрд рублей. На 22 февраля денежная база в России равнялась 16696,2 млрд рублей. Таким образом, за период она выросла на 0,15%, или на 24,8 млрд рублей.

www.finmarket.ru/currency/news/5910703

Системно значимые кредитные организации (СЗКО) предъявляли основной спрос на аукционах облигаций федерального займа (ОФЗ) в феврале — выкупили 65,6% всех размещений этих бумаг, говорится в «Обзоре рисков финансовых рынков».
В январе произошло снижение доли участия крупных банков в размещениях ОФЗ до 59,5% с 90,7% в ноябре-декабре на фоне отсутствия предложения флоатеров. Некредитные финансовые организации осуществили в феврале значительные покупки ОФЗ в рамках доверительного управления (23,8%).
Традиционно СЗКО занимают значительную долю в размещениях ОФЗ-ПД и ОФЗ-ПК, а НФО в интересах клиентов отдают предпочтение ОФЗ-ИН, отмечает ЦБ.

1prime.ru/Bonds/20230309/840019849.html

Среднедневной объем торгов ОФЗ в феврале 2023 года вырос почти вдвое относительно января — с 9,3 млрд до 16,8 млрд рублей — и на 11% относительно четвертого квартала 2022 года, следует из данных ЦБ.

Основными нетто-продавцами, как и в последние месяцы, выступали системно значимые банки, продавшие ОФЗ на сумму 36,5 млрд рублей (в январе – 32,7 млрд рублей). Также продажи осуществляли нефинансовые компании (НФО) на сумму 10,6 млрд рублей. Основными покупателями выступали не системно значимые банки и НФО за счет доверительного управления: они купили бумаг на 20,2 млрд и 17,5 млрд рублей соответственно.

Что касается первичного рынка госдолга, то объем привлеченных Минфином России средств на аукционах ОФЗ в феврале вырос относительно января на 53,4% – до 321,3 млрд рублей по номиналу. В структуре размещений 80,4% пришлось на бумаги с фиксированным доходом (ОФЗ-ПД), 19,6% – на ОФЗ с защитой от инфляции. При этом на отдельных февральских аукционах спрос на государственные ценные бумаги был минимальным.

Объем международных резервов РФ в феврале 2023 года уменьшился на $22,788 млрд, или на 3,8%, до $574,247 млрд с $597,035 млрд. В январе-феврале 2023 года резервы снизились на $7,742 млрд, или на 1,3%, с $581,989 млрд на 1 января. Банк России после санкций, наложенных на него западными странами, ограничен в управлении значительной частью золотовалютных резервов. Оставшаяся часть резервов состоит из золота и активов в китайских юанях. Основным фактором динамики резервов выступает изменение стоимости резервных активов в результате переоценки по отношению к доллару США, а также операции, проводимые в рамках бюджетного правила.

www.interfax.ru/business/890077

Vavim, страх — более сильная эмоция, чем радость.

Олег Дубинский, пАдать легче чем рОсть.

SergioTac, упадёт, вырастет.
Вырастет больше, чем упадёт, если считать в рублях.

Олег Дубинский, ИМХО резкий, связанный с СВО, негатив неизбежен. Всё упадёт. ЦБ не волшебник.

Последние аукционы Минифина по размещению ОФЗ (1 марта) напомнили о плачевном состоянии первичного рынка госдолга. Доходность 18-летней ОФЗ 26238 – 10,76%. Это простить можно, бумага предельно длинная. Но и доходность 9-летней ОФЗ 26241 – 10,54%. И тут нужно заметить, что 9 лет до погашения немногим больше средних 5 лет до погашения для вторичного рынка в корпоративном сегменте и 7-ми – в сегменте ОФЗ.

Проблема ли это доверия или недостатка денег, скоро начнем понимать. На данный момент деньги понемногу дорожают. Ставки овернайт поднялись до 7,4% с недавних 6,8%. Однако корпоративные облигации давления на доходность, сопоставимого с ОФЗ, не испытывают.

А доходности размещаемых ОФЗ начинают соперничать с корпоративными кредитными рейтингами уже не ААА, а с нижней частью АА, или даже верхней – single A. Впору задаться вопросом, возможность ли эти 10%+ по ОФЗ?

Очередное размещение от Минфина. Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26238 и 26241, в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.

ОФЗ 26238 с погашением 15 мая 2041 года, купон 7,1% годовых
ОФЗ 26241 с погашением 17 ноября 2032 года, купон 9,5% годовых


Итоги:

ОФЗ 26238
Спрос составил 43,094 млрд рублей по номиналу. Итоговая доходность 10,76%. Разместили 30,406 млрд рублей по номиналу

Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ в январе 2023 года уменьшился на 211 млрд руб., или на 10,7%, до 1,767 трлн рублей (минимум с 1 марта 2017 года). Доля нерезидентов в ОФЗ в январе снизилась до 9,9% с 11,1%. Значение этого долевого показателя на 1 февраля стало минимальным с 1 августа 2012 года, тогда доля нерезидентов составляла 9,1%. В то же время объем рынка ОФЗ в январе вырос на 32 млрд рублей, или на 0,2%, до 17 трлн 915 млрд рублей. В 2022 году нерезиденты снизили объем инвестиций в ОФЗ на 1 трлн 104 млрд рублей, или на 35,8%, с 3,082 трлн рублей.

expert.ru/2023/02/28/dolya-nerezidentov-v-rossiyskikh-ofz-upala-nizhe-10/

Vavim, согласна, но тогда с припиской без учета взимаемого налога

Дмитрий Zы, Роснано — это от лукавого не заманят даже доходностью в 1000% годовых, даже с доплатой не куплю.

RiverVolga, налог на доходы у разных инвесторов может быть разный, кроме того налоги можно оптимизировать, потому корректнее считать грязным...

Sergei, Про ОФЗ и остальные долговые бумаги знаю. Наша команда понимает что такое спекуляции облигациями.
Конкретно по поводу РОСНАНО2Р5 вас...

vidik,
1. Вам необходимо поизучать тему трейдинга на бирже;

2. ОФЗ 26218 и ОФЗ 26241 не сильно различаются;

3. Преимущество ОФЗ 26218 пер...