Облигации ГМК Норникель
| Имя | Лет до погаш. |
Доходн | Цена | Купон, руб | НКД, руб | Дата купона | Оферта |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| НорНик БО5 | 1.3 | 11.9% | 100.22 | 57.84 | 1.27 | 2021-08-13 | 2021-02-12 |
| НорНикБ1P2 | 2.9 | 22.7% | 90.46 | 48.62 | 6.41 | 2025-04-08 | 2025-10-14 |
| НорНикБ1P5 (CNY) | 1.1 | 8.0% | 95.9255 | CNY19.7 | CNY201.504108 | 2024-12-16 | |
| НорНикБ1P6 (CNY) | 1.6 | 227.1% | 85.898 | CNY8.6 | CNY55.165656 | 2024-12-19 | |
| НорНик БО9 | 3.6 | 0.0% | 97.32 | 0 | 38.82 | 2024-11-20 | |
| НорНикЗ25Д (USD) | 0.9 | 11.3% | 93.2602 | $12.75 | $343.56762 | 2025-03-11 | |
| НорНикЗ26Д (USD) | 2.0 | 0.0% | 88 | $14 | $30.08643 | 2025-04-27 | |
| НорНикБ1P7 | 4.3 | 56.4% | 98.65 | 16.68 | 5.56 | 2024-11-21 | |
| НорНик Б10 | 4.9 | 0.0% | 97.8 | 0 | 5.51 | 2024-11-21 | 2028-10-04 |
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
НорНик БО5 (RU000A0JW5C7), — бонд с колл опционом 12го февраля 2021. Средневзвешенная цена за день 105,01. Простая доходность к колу -33% годовых, или примерно 38 рублей чистого убытка за месяц на каждую облигацию.Сегодня с начала торгов прошло более 10 млн. руб. Так же 1ое место по оборотам. Обучение порой стоит дорого. Ps биржа считает ytm к погашению, что в данном примере некорректно
А где посмотреть, что эмитент применит call опцион в феврале 2021? Всё что мог «перегуглил».
DenNemo1977, Без регистрации можно посмотреть на финаме в примечании к анкете выпуска bonds.finam.ru/issue/details01A0D00002/default.asp. Более подробно в Решении о выпуске.
BearEater,
«Примечание: По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 10-го купонного периода.»
Предусмотрена возможность, так как понять что эта возможность будет реализована?????
DenNemo1977, у облигаций ставка купона 11.6%. Сейчас облигации таких надежных эмитентов дают доходность процентов 6%. Норникелю выгодно реализовать свое право больше не переплачивать столь высокий купон. Снижение купонных расходов на 5.6% за пять лет сэкономит им 28% выпуска. Это опцион, который глубоко в деньгах, глупо его не исполнить. Вряд ли Норникелю составит труда разместить новый пятилетний выпуск.
BearEater,
Ну да, логика к этому приводит, не спорю. Но когда и где можно это увидеть всё-таки по-правильному?
DenNemo1977, когда за несколько дней до оферты они объявят о принудительном выкупе.А где посмотреть, что эмитент применит call опцион в феврале 2021? Всё что мог «перегуглил».
DenNemo1977, Без регистрации можно посмотреть на финаме в примечании к анкете выпуска bonds.finam.ru/issue/details01A0D00002/default.asp. Более подробно в Решении о выпуске.
BearEater,
«Примечание: По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 10-го купонного периода.»
Предусмотрена возможность, так как понять что эта возможность будет реализована?????
DenNemo1977, у облигаций ставка купона 11.6%. Сейчас облигации таких надежных эмитентов дают доходность процентов 6%. Норникелю выгодно реализовать свое право больше не переплачивать столь высокий купон. Снижение купонных расходов на 5.6% за пять лет сэкономит им 28% выпуска. Это опцион, который глубоко в деньгах, глупо его не исполнить. Вряд ли Норникелю составит труда разместить новый пятилетний выпуск.
BearEater,
Ну да, логика к этому приводит, не спорю. Но когда и где можно это увидеть всё-таки по-правильному?А где посмотреть, что эмитент применит call опцион в феврале 2021? Всё что мог «перегуглил».
DenNemo1977, Без регистрации можно посмотреть на финаме в примечании к анкете выпуска bonds.finam.ru/issue/details01A0D00002/default.asp. Более подробно в Решении о выпуске.
BearEater,
«Примечание: По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 10-го купонного периода.»
Предусмотрена возможность, так как понять что эта возможность будет реализована?????
DenNemo1977, у облигаций ставка купона 11.6%. Сейчас облигации таких надежных эмитентов дают доходность процентов 6%. Норникелю выгодно реализовать свое право больше не переплачивать столь высокий купон. Снижение купонных расходов на 5.6% за пять лет сэкономит им 28% выпуска. Это опцион, который глубоко в деньгах, глупо его не исполнить. Вряд ли Норникелю составит труда разместить новый пятилетний выпуск.А где посмотреть, что эмитент применит call опцион в феврале 2021? Всё что мог «перегуглил».
DenNemo1977, Без регистрации можно посмотреть на финаме в примечании к анкете выпуска bonds.finam.ru/issue/details01A0D00002/default.asp. Более подробно в Решении о выпуске.
BearEater,
«Примечание: По выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 10-го купонного периода.»
Предусмотрена возможность, так как понять что эта возможность будет реализована?????А где посмотреть, что эмитент применит call опцион в феврале 2021? Всё что мог «перегуглил».
DenNemo1977, Без регистрации можно посмотреть на финаме в примечании к анкете выпуска bonds.finam.ru/issue/details01A0D00002/default.asp. Более подробно в Решении о выпуске.- А где посмотреть, что эмитент применит call опцион в феврале 2021? Всё что мог «перегуглил».
Подскажите, где накопали информацию про call-опцион «НорНик БО5»? Все глаза проглядел, ни где не могу найти. Просто интересно, где это запрятано :) Интересует ссылка на конкретный пункт конкретного документа. Спасибо!
umka77,
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Qr8Isuu530C-Cev9N2WNILA-B-B
Содержание решения, принятого единоличным исполнительным органом Эмитента:
«Установить возможность досрочного погашения Биржевых облигаций серии БО-05 по усмотрению Эмитента в дату окончания 10 (Десятого) купонного периода в соответствии с подпунктом 9.5.2.1. пункта 9.5.2 Решения о выпуске ценных бумаг Биржевых облигаций.»- Аккуратнее с облигациями Норникель-БО-05 и Башнефть-6-боб
По этим облигациям на ммвб видна очень хорошая по нынешним временам доходность.
Более 8,5%.
Однако есть одна засада, обе облигации с офертой в 2021году.
На ммвб даты оферты НЕТ.
По Норникель-БО-05 (RU000A0JW5C7) оферта 12.02.2021.
По Башнефть-6-боб (RU000A0JWGC2) оферта 05.05.2021.
Облигации торгуются сейчас выше номинала.
Следовательно, если эмитент решит провести выкуп — доходность по ним будет отрицательная.
Авто-репост. Читать в блоге >>> самое печальное про оферту 12.02.21 нигде, кроме русбондс нет информации
Stanislav petrov, так это call-опцион. Они могут и не сообщить вам, просто выкупят принудительно и все.
Патриция, ну я начинающий бондовик, смотрю по moex.ru, оказывается тут не такой инфы
НорНикель-5-боб === Выплата купона
Выплата купона
Эмитент: ПАО "ГМК "Норильский никель" (Металлургический)
Облигация: НорНикель-5-боб
ISIN: RU000A0JW5C7
Купонный доход: 11,6%
Дата фиксации права: 13.08.2020
Дата сообщения: 13.08.2020
Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=564
Авто-репост. Читать в блоге >>>стоит брать?
Александр Давиденко, с облигациями Норникеля подвох в том, что у них есть call опционы. Т.е могут погасить в дату опциона без вашего согласия. например у БО5 эта дата 12.02.2021. Возможно поэтому эти облигации продаются несколько дешевле конкурента, а доходность до даты финального погашения получается выше. К тому же есть риск что ближе к дате call опциона цена этих облигаций будет падать.
❌ ОСТОРОЖНО — облигации — НорНикБО-5 ❗️
❌ ОСТОРОЖНО — НорНикБО-5 ❗️
На бирже отображается доходность к погашению, но по выпуску предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента в дату окончания 10-го купонного периода — опцион CALL по цене 100% - 12/02/2021. Вероятнее всего опцион будет исполнен эмитентом (тк установлен очень большой купон 11,6%). Инвесторы получат -20,5% переоценки. ❗️
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Invest Radar, Спасибо!)
ГМК Норникель
ГМК «Норникель» является лидером горно-металлургической промышленности России, а также крупнейшим производителем палладия и рафинированного никеля и одним из крупнейших производителей платины и меди. «Норникель» производит также кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, селен, теллур и серу. Основными видами деятельности группы являются поиск, разведка, добыча, обогащение и переработка полезных ископаемых, производство, маркетинг и реализация цветных и драгоценных металлов.Чтобы купить облигации, выберите надежного брокера:
