Облигации ЕвроТранс

🔶 ПАО «ЕвроТранс»
▫️ Облигации: ЕвроТранс-001Р-09
▫️ ISIN: RU000A10E4X3
▫️ Объем эмиссии: 2,5 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 4 года 11 мес.
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: фиксированный
▫️ Размер 1-го купона: 20%
[1-24 купоны — 20%, 25-36 купоны — 18%, 37-48 купоны — 16%, 49-60 купоны — 15%]
▫️ Амортизация: да
[по 20% — при выплате 24,36,48 купонов, 40% — погашение]
▫️ Дата размещения: 22.01.2026
▫️ Дата погашения: 27.12.2030
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

Об эмитенте: «ЕвроТранс» (г. Мытищи) — оператор сети АЗК под брендом ТРАССА

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Коллеги, провел аудит отчетности «ЕвроТранс» (бренд «ТРАССА») по итогам первого полугодия 2025 года и оценил инвестиционный кейс компании в условиях разворота ДКП.

📊 Итоги 2025 года: Масштабирование на стероидах (Из предварительных данных эмитента)
Компания подтверждает статус «истории роста», успешно переваривая период сверхвысоких ставок:
⚫️ Выручка: 250 млрд руб. (рост в 2 раза относительно 2024 года!). Основной драйвер — расширение оптовых продаж и агрессивное развитие розницы.
⚫️ EBITDA: 24 млрд руб. (+42% г/г).
⚫️ Долговая нагрузка: Показатель Чистый долг/EBITDA опустился ниже 2,4x. За IV квартал 2025 года компания сократила тело долга более чем на 500 млн руб.

🔍 Заглядываем «под капот» (Анализ бизнеса)
Операционная эффективность компании держится на трех столпах:
⚫️ Нетопливный сегмент: Кафе и магазины при АЗК генерируют львиную долю маржи. Пока топливный ритейл страдает от волатильности оптовых цен, «пирожки и кофе» обеспечивают стабильный денежный поток.

Компания «Евротранс» — сеть автозаправок под брендом «Трасса» выходит на долговой рынок: 19 января начнет сбор заявок на новый выпуск облигаций с погашением через 5 лет. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска, финансовые показатели компании и оценим целесообразность участия в размещении.

Выпуск: Евротранс 1Р-09
Рейтинг: А- (АКРА)
Объем: 2,5 млрд.р
Номинал: 1000 р.
Старт приема заявок: 19 января
Планируемая дата размещения: 22 января
Дата погашения: 22.01.2031
Купоны: 1-24 купон — 20% годовых, 25-36 купон — 18% годовых, 37-48 купон — 16% годовых, 49-60 купон — 15% годовых (доходность к погашению 20,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: в даты выплаты 24, 36, 48 купонов 20% от номинала, в дату выплаты 60 купона 40% от номинала
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Показатели и цифры компании
— 56 АЗК в Москве и Московской области, в том числе электрозаправок;
— 41 бензовоз;
— нефтебаза на 20 тыс.т;
— завод по производству незамерзающей жидкости;
— 10 электрозаправочных станций;

«ЕвроТранс» — один из крупнейших независимых топливных операторов на рынке Московского региона. Компания входит в утвержденный Минэкономразвития России перечень системообразующих предприятий российской экономики.

Всего компании принадлежат 55 автозаправочных комплексов «Трасса», 41 бензовоз, нефтебаза, завод по производству стеклоомывающей жидкости, фабрика-кухня по производству продукции для собственных кафе, а также четыре ресторана площадью 800 кв. м каждый.

📍 Параметры выпуска ЕвроТранс 001Р-09:

• Рейтинг: A-(RU) (стабильный) от АКРА, ruA- (стабильный) от «Эксперт РА»

• Номинал: 1000Р

• Объем выпуска: 2,5 млрд.₽

• Срок обращения: 5 лет

• Купон: 1-24 купон — 20%; 25-36 купон — 18%; 37-48 купон — 16%; 49-60 купон — 15%.

• Общий ориентир по доходности: 21,67% годовых

• Периодичность выплат: ежемесячно

• Амортизация: по 20% от номинала в даты 24-го, 36-го, 48-го купонов, 40% номинала в дату 60-го купона

Первым из эмитентов в 2026 году на долговой рынок выползает «ЕвроТранс». Заправщики по своей традиции снова предлагают размещение с хитровыдуманными параметрами.

Книга заявок на новый выпуск пятилетних АЗС-бондов будет закрыта 19 января. Купоны обещают аж до 20%, но есть БОЛЬШОЙ нюанс.

Я уже 8 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски А101, АПРИ, Пионер, Полипласт, Атомэнергопром, Самолет, СамарОбл, Сегежа, Артген, СКБ_Лизинг, Миррико, Селигдар, КЛВЗ, Газпром, ПГК.

Чтобы не пропустить обзоры, подписывайтесь на фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⛽А теперь — поехали смотреть на новый выпуск ЕвроТранса!

⛽Эмитент: ПАО «ЕвроТранс»

⚡ЕвроТранс управляет сетью из 57 АЗК и 45 электрозаправок под брендом «Трасса» в Москве и Московской области, собственной нефтебазой, парком из более чем 80 бензовозов, а также собственным автотехцентром.

Еврик перестал лить в стакан или ещё будут попытки?

Москва, 15 января 2026 г. – ПАО «ЕвроТранс» (далее – «ЕвроТранс» или «Компания») (МОЕХ: EUTR), один из крупнейших независимых топливных операторов России (бренд ТРАССА), объявляет предварительные финансовые результаты по итогу 2025 года:

Выручка превысила 250 млрд рублей.
EBITDA превысила 24 млрд рублей.
Долговая нагрузка, включая лизинг, снизилась по отношению к 30.09.2025 года более чем на 500 млн рублей.
Общий показатель Долг/EBITDA ниже 2,4.

Показатель чистой прибыли не раскрыт, судя по всему, он может оказаться близким к прогнозируемым компанией 8,8 млрд руб. Это может стать основанием выплаты рекордного финального дивиденда. Наш прогноз — 18,5 руб. на акцию по итогам IV квартала 2025 г.

БКС Мир инвестиций

asocol64, опять наймут контору за %, которая купит с первички, а потом в стакан будет разливать пару месяцев, скажу одно — апсайдом не пахне...

Как они будут 9 выпуск размещать по номиналу если 8 с большим купоном по 950 продается?
Или сольют по 900 в стакане

Финансовые результаты:
— Выручка: 151593 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 5397 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал увеличился на 14% (+), долгосрочные обязательства выросли на 32% (-), краткосрочные прибавили 35% (-).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 2,45 раза. Долговая нагрузка увеличилась на 17% (-).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 42%, чистая прибыль прибавила 90%.

Как они будут 9 выпуск размещать по номиналу если 8 с большим купоном по 950 продается?
Или сольют по 900 в стакане

почитайте про рпс, пока трас...

Интересная повторяющаяся картинка: 8 выпуск начинает отрастать, после чего х*як! прилетает продажа по рыночной на 100500 бумаг, и котировка ...

Что думаете по поводу этой истории?
Они выпускают новый сбор денег до 19 января, собирают ровно 2,5 миллиарда.
Затем спустя два дня после р...

Что думаете по поводу этой истории?

собирают ровно 2,5 миллиарда, гасят на 3 млрд

Что думаете по поводу этой теории?
Они выпускают новый сбор денег до 19 января, собирают ровно 2,5 миллиарда.
Затем спустя два дня после ра...

GMB, В ВТБ пришел купон по 8 выпуску, в Сбер пока нет

Toxoplasma, на носу погашение 2-го выпуска облигаций на 3 млрд

Более дорогие займы хотят так закрыть?