Облигации Альфа Дон Транс

Включение ценных бумаг эмитента в Сектор Роста Мосбиржи

Московская биржа с 15.01.2024 включает в Сектор Роста бумаги Общества с ограниченной ответственностью «Альфа Дон Транс». Это означает, что эмитент может претендовать на:

1️⃣ Предоставление субсидий из федерального бюджета для компенсации части затрат при выплате купонного дохода по облигациям.
2️⃣ Сниженные требования листинга для акций.
3️⃣ Гарантии, поддержка и поручительство со стороны институтов развития, например, участие МСП-Банка в размещении облигаций эмитентов МСП.

🌐 Напомним, что бумаги эмитента находятся в портфеле Долгосрок. Доля эмитента в портфеле составляет 6.2%.

🟢 ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС»
Эксперт РА повысил кредитный рейтинг до уровня ruBB-

ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС» осуществляет самосвальные перевозки сыпучих материалов на собственных специализированных автотранспортных средствах. В 2023 году компания также стала владельцем карьера по добыче песчаника через приобретение 100% доли ООО «Фора».

По состоянию на декабрь 2023 года компания располагает собственным автопарком численностью 254 автомобилей.

За период 30.09.2022-30.09.2023 долговая нагрузка Компании продемонстрировала несущественный рост вследствие проведения выкупа карьера на заёмные средства, серьёзного увеличения автомобильного парка в лизинге. Эти факторы способствовали увеличению показателя чистый долг к EBITDA c около 1.5х годом ранее до 2.4х, показатель по-прежнему оценивается положительно.

В перспективе 12 месяцев от отчётной даты компании предстоит уплата около 1/3 всех лизинговых обязательств, что оказывает негативное влияние на качественную оценку ликвидности компании. Тем не менее, компания располагает достаточным объемом невыбранных кредитных линий и денежными средствами для удовлетворения всех потребностей компании в ликвидности в перспективе 12 месяцев от отчётной даты.

☀️ Добрый день!

💫 Недавно генеральный директор Альфа Дон Транс Дмитрий Колисниченко представил результаты компании за 9-10 месяцев 2023 года, а также заявил о завершении сделки по приобретению карьера, которая частично была профинансирована от облигационного выпуска.

🔼 Результаты за 9М2023 (10М2023):
➖Выручка составила 2.9 (3.3) млрд. руб.
➖Чистая прибыль зафиксирована на уровне 439 (470) млн. руб.
➖Помесячный показатель пробега с грузом (%) на конец октября — 77% при среднем за 12 месяцев 75%.
➖Динамика количества тягачей транспортного парка — увеличение на 82 тягача с начала года, значение на конец октября — 230 тягачей.
➖Завершилась сделка по приобретению карьера «ФОРА» в Ростовской области.
➖За сентябрь-октябрь 2023 года выручка карьера составила 36 млн. руб., отгружено 66.1 тыс. тонн.

🌐 С обзором эмитента вы можете ознакомиться по ссылке.

👀 Всем хорошего дня!

Экспертное мнение

Компания высокого инвестиционного риска. Финансовое состояние слабое. Финансовая устойчивость низкая. Структура капитала практически полностью состоит из заёмного капитала. Компания закредитованная и неликвидная. Постоянно сталкивается с кассовыми разрывами. Кредитоспособность компании низкая. С 2017 года контора особо не развивалась. В 2022 году выстрелила и это настораживает. Есть высокая вероятность, что в 2023 году упадёт. Возможно, чтобы при падении не ушибиться, компания решила себе подстелить облигационным займом.

• Оставить свой отзыв о конторе

На конец 2022 года, ООО «Альфа Дон Транс» — умеренно рискованное, значительно закредитованное, частично ликвидное, эффективное предприятие. На 1 рубль собственного капитала приходится 3.41 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 29%. Общая задолженность компании состоит из 1 290.7 млн рублей долгосрочных обязательств и 312.6 млн текущих. Текущие обязательства включают в себя 198.0 млн срочных и 114.6 млн краткосрочных рублей. Ликвидность по срочным обязательствам недостаточная, по менее срочным — достаточная. В отчётном периоде компания не брала на себя долгосрочных и вернула 36.6 млн рублей краткосрочных денег. Инвестиционный риск умеренно высокий. Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП-рейтинг: rlB

• Как инвестировать без риска?

Общие сведения ООО «Альфа Дон Транс»

Сегодня 21 сентября в чате @GoodBonds состоялся эфир с эмитентом ООО «АЛЬФА ДОН ТРАНС».

Компания осуществляет самосвальные перевозки сыпучих материалов на собственных специализированных автотранспортных средствах.

В гостях – директор и бенефициар Дмитрий Колисниченко
Ведущий – Александр Рыбин 

Компания ООО «Альфа Дон Транс» является ведущим в Центрально-Черноземном районе поставщиком щебня и других нерудных материалов, а также сельскохозяйственной продукции с доставкой автомобильным транспортом в Южном и Центральном федеральных округах.

Старт размещения 26 сентября

• Наименование: ДонТранс-001P-01
• Рейтинг: В+
• Купон: ~18% (квартальный)
• Срок обращения: 4 года
• Объем: 300 млн.₽
• Амортизация: да (с 8 по 15 купон по 10%)
• Оферта: нет
• Номинал: 1000 рублей
• Организатор: «ИВА партнерс»