Ответы на вопросы

Ответы на вопросы | Можно ли заработать на недооцененных облигациях ГТЛК. Например купить сейчас ГТЛК 1P-07 по 97.5 через полгода сдать по оферте плюс купоны. Получается примерно 5% за 6 месяцев. 100% надежность компании

Можно ли заработать на недооцененных облигациях ГТЛК. Например купить сейчас ГТЛК 1P-07 по 97.5 через полгода сдать по оферте плюс купоны. Получается примерно 5% за 6 месяцев. 100% надежность компании
7 комментариев
Да, тема. Только оферта будет не через полгода, а через 2,5.  Тоже думаю прикупить.
avatar
дата оферты 2023-01-18
avatar
Купон плавающий. Ключевая + 0,75%
Сейчас он 7%, но с середины июля до января 2021го он будет 5,25%
потом: 3,5% (предположительно что к этому времени ключевую снизят еще на 0,5%) + 0,75 = 4,25%
Предположим что купон 4,25% останется неизменным в течение оставшихся 2х лет.
Выйдет что в среднем за 2,5 года купон будет = 4,45%
Дисконт 2,5% за 2,5 года даст 1% в год
Итого за год 4,45 + 1% = 5,45%, округлим смоделированный купон до 5,5%
эфф. доходность грубо ~5,65%

как альтернатива ГТЛК 1P-04 с офертой на 4мес позже ГТЛК 1р-07 показывает эфф. доходность 7.15

Дальше выбор за вами:
~5,65% с плавающим купоном (по итогу может быть как меньше так и больше) 
~7,15 — с фикс купоном
avatar
Андрей К, ГТЛК 1P-04 и стоит 107%
Анатолий Лебедев, это не важно. RUS-28 172,75 стоит например. Забудьте про цену в бондах, цена вторична. Тут YTM торгуют
avatar
Анатолий Лебедев, Тогда ещё посмотрите на ГТЛК-001Р-16. Стоит, как вы любите, меньше 100. Фиксированный купон 6,95%. Но погашение только  в 28 году. Если думать что ставки упали навсегда, то хорошее вложение получится.
avatar
ГТЛК портфель самолеты и вагоны, ставки и цены на которые падают, я бы не лез в эти облигации, напрямую корреляции с пром ростом ( снижается ) и по сути это кредитное плечо с рисками выше рынка ОФЗ на 2-3 %

теги блога Анатолий Лебедев

....все тэги



UPDONW