SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Ответы на вопросы
Ответы на вопросы | Можно ли построить синтетическую облигацию используя только инструменты срочного рынка?
- 14 февраля 2020, 01:05
- |
Можно ли построить синтетическую облигацию используя только инструменты срочного рынка?
теги блога Value
- MSCI
- SPB exchange
- SPBExchange
- акции
- банки
- Башнефть
- брокеры
- валюта
- вопрос
- встреча инвесторов
- втб
- доллар рубль
- доллары
- евро
- коммоды
- корнер
- ликвидность
- маржинальное кредитование
- миллиарды сериал
- налоги
- НДС
- НДФЛ
- опционы
- оффтоп
- Палладий
- Пушкин
- рост рынка
- Русгидро
- Санкт-Петербург
- Санкт-Петербургская биржа
- Санкт-Петербургская биржа (SPB)
- синтетическая облигация
- Скрипаль
- СПб Биржа
- фонды
- форекс
- ФЬЮЧЕРСЫ
- юмор
Думаю, не более 8 эмитентов можно уложиться.
человек как раз хочет получить % как по рублям на ГО в долларах, тем самым получить долларовую доходность по номиналу как по рублям ))))
а ваш вариант все приведет к менее чем безриску + рискам ликвидности и налоговым непоняткам
По идее, в начале года продать декабрьский и купить ближний фуч. И раз в квартал перекладываться. Гемор будет конкретный. Можно конечно и не в начале года, но так, чтобы между фучами был год.
1) Сначала нужно лимиткой выцелить по хорошей цене самый дальний фуч, потом сразу брать ближний.
2) Потом перекладываться примерно так же, лимитками на ближнем фуче ловить перекладку, приемлемой по процентам.
Наверное без автоматики не обойтись.
финрез +fut3-fut12=(fut3-spot)+(spot-fut12). К экспирации марта вторые скобки дадут плюс четверть ставки. Первые скобки не могут дать плюс. Могут ли они дать ноль? Сомневаюсь. Дадут минус. Согласны?
В противном случае на бирже был бы грааль. Без спота делаем синтоблигу, поскольку там мизерное ГО, ибо нога против ноги на один актив, берем плечо, т.е. можем торговать на кредитные деньги и делать без риска супердоходность.
upd. Не правильно прочитал. Чуть позже прикину
Чисто теоретически:
1. Открываем счет в нормальной форексной конторе. Вносим туда доллары. Или пополам доллары и евры.
2. Открываем счет у конторы на Московской бирже, которая принимает в обеспечение под ГО валюту. Вносим туда доллары. Или пополам доллары и евры. Для поддержания уходящей вариационки вносим под ГО частично рубли. Процентов 15 должно хватить от общего депозита на бирже.
3. Покупаем на форексе EUR/USD, продаём на нашей бирже фьюч Евро/Доллар.
Итого: Грязно получаем около 2% годовых почти в валюте без плеча. Используем плечо 1:10 и там и там. Если жадничать и брать больше, то разорвёт при сильном движении, т.к. площадки разные, перевести можно не успеть.
Очень много разных траблов:
1. Управлять позицией, при резких движениях рынка, постоянно переводить валюту с одной площадки на другую, и обратно.
2. Так как вариационка у нас в рублях, то положительный результат по ней (если будет), переводить периодически в валюту и распределять по площадкам. При отрицательной вариационке наоборот.
P/s: Лучше вообще с нашей биржей не заморачиваться, а открыть счет у брокера, который предоставляет выход на форекс и на валютные фьючи. Тогда и заморочек с рублёвой вариационкой не будет...
P/s2: На бумаге в общем то не сильно сложно получилось, если бы было бы всё так, то все богатенькие клиенты и сами большие конторы этим бы занимались и доходность бы исчезла… а она есть.
В чем подвох?