Копипаст | Ловушки трейдинга: желание взять "большой ход" рынка

Чем меньше удача повлияла на появление чего-либо, тем меньше риска, что оно случайно исчезнет.

Нассим Талеб.

В этой статье разберу еще одну частую ошибку, которую совершают многие трейдеры (особенно новички), — стремление взять большой ход рынка, расскажу, почему у нас возникает такое желание, а также объясню, почему это крайне сложно, и как в процессе математика будет работать против нас. По традиции сформулируем определение:

Погоня за сверхдоходностью в одной сделке — это попытка трейдера взять одно большое трендовое или импульсное движение рынка, то есть купить в самом начале этого движения и продать в его конце.

Почему у нас возникает такое желание?

Сценариев тут несколько, опишу основные.

Первый сценарий.

Представьте, что рынок на ваших глазах совершает огромный импульсный ход, например, стоимость актива вырастает или падает на 10% в течение короткого промежутка времени. Если вы торгуете уже какое то время, возможно, вы были свидетелем такой ситуации.

Какие мысли у вас возникнут?

Вероятнее всего, — вы представите себе такую картину: «Эх, если бы вот тут бы я зашел, в начале движения, (как правило, на всю котлету), а вот тут, в конце этого движения, вышел бы. Сколько бы я смог заработать за такую сделку?»

Произведя расчеты, трейдер понимает: если бы у него получилось это воплотить в жизнь, — прибыль была бы просто фантастической! Как правило, в такие моменты загораются глаза, выделяется большое количество гормона дофамина — гормона предвкушения.

Рынок, таким образом, искушает, заманивает, как бы показывая нам: смотри, сколько тут денег, и забрать их, кажется, довольно просто.

Нассим Талеб, писатель и успешный трейдер, в своей книге «Одураченные случайностью» — очень хорошо описывает этот феномен. Рекомендую к прочтению всем, кто занимается трейдингом и инвестициями.

Второй сценарий.

Если мы находимся в позиции, но ограниченным объёмом (соблюдая при этом риск-менеджмент), и рынок совершает большой ход, — мы так же можем испытать негативное ощущение от того, что взяли мало, «ведь могло же быть больше».

Наш мозг рисует такие картины: «Вот тут я зашел на объём Х, и заработал +1%. А ведь могло бы быть в разы больше!»

Третий сценарий.

Мы зашли в сделку хорошим объёмом и закрыли ее по тейк профиту, а позже выяснилось, что рынок прошел еще расстояние в 5-10 раз больше в сторону нашей, уже закрытой позиции и возможно, продолжает движение и сейчас.

В этой ситуации мы так же можем испытать боль от недополученной (опять же, как мы думаем) прибыли.

Нас посетят такие мысли как: «блин, взял какие-то крохи, а ведь мог сразу сделать отличную доходность. Наверное, моя система несовершенна, надо переделать ее на то чтобы брать большие хода».

Все эти сценарии объединяет одно — мы испытываем фрустрацию, боль от того, что, как мы думаем, упустили огромную потенциальную прибыль. И у нас почти неизбежно, возникнет идея «постоять» в сделке, чтобы в следующий раз взять длинный ход рынка.

Почему попытка взять длинный ход трудно реализуема на практике?

Перечислю основные факторы:

1. Сильные движения бывают довольно редко.

На самом деле, сильные импульсы и тренды возникают нечасто, и если посмотреть историю, — выяснится, что ситуация, когда ваш инструмент делает ход на 10% и более может возникать всего около 7-10 раз в год. То есть вам придется сидеть и ждать, когда возникнет такой импульс, но даже если вы и дождетесь, возникает следующая проблема.

2. Начало такого движения очень сложно спрогнозировать.

Обычно, резкие импульсы и тренды возникают из-за каких-то глобальных мировых новостей, и тут нужно быть в курсе, и держать руку, что называется на пульсе, чтобы успеть первыми запрыгнуть в стремительно стартующий поезд.

А вы уверены в том, что успеете узнать информацию раньше других? Обычно, когда новость выходит в широкие массы, рынок уже отыграл это движение, так как есть много крупных инсайдеров, которые отследили (а часто и создали) эту новость раньше, чем вы. Кроме того, даже если вы получите доступ к новостям, возникает проблема номер 3.

3. Невозможно просчитать точно, как рынок отреагирует на ту или иную новость.

Кто уже имеют какой-то опыт в трейдинге, подтвердят: когда рынки начинают сильно двигаться, и в это движение вливаются широкие массы — рынки становятся очень волатильными, и их движения крайне сложно прогнозировать. Например, рынок может сначала очень сильно уйти в одну сторону, потом развернуться и таким же движением пойти в обратную сторону, и так несколько раз.

4. Невозможно понять, где рынок развернется, где фиксировать прибыль.

Попытка продать по верхам или купить по низам — вполне себе нормальное желание, но вот практически не осуществимое на практике.

Эта тема требует особого рассмотрения, и я планирую сделать статью на эту тему в обозримом будущем.

5. Для больших движений нужна соответствующая стратегия.

Безусловно, когда рынки активно движутся — это отличное время, чтобы делать деньги. Но вот вопрос: ваша система заточена на работу в таких движениях? Есть ли у вас статистика, которая подтверждает, что на дистанции ваша система приносит вам профит? При этом, даже при наличии такой системы, вам нужно помнить о следующей проблеме.

6. Против нас работает математика и статистика.

Например, вы решили взять длинный ход по фьючерсу на нефть(BR), скажем 200 пунктов. Давайте посмотрим, как часто рынок совершает такие хода? Если мы проведем тестирование и анализ, мы можем обнаружить, что рынок ходит такими ходами всего 4-5 раз в месяц. Тогда как движение в 20 пунктов рынок ходит минимум 10 раз в день!

7. Короткий стоп — больше убыточных сделок.

При попытке взять большую доходность с коротким стоп лоссом, у вас будет распределение между прибыльными и убыточными сделками — в сторону убыточных.

И получая большое количество стоп лоссов, вы будете испытывать негативные эмоции, что может толкнуть вас нарушить собственную систему. Это может создать серьезную проблему. Более подробно о соотношении риска к прибыли можете прочитать тут.

8. Взять большой ход сложно психологически.

Кроме того, стоит понимать, что нахождение в позиции, когда у вас большой профит — это так же большая психологическая нагрузка.

Например, рынок может немного не дойти до вашего тейк профита, развернуться и вернуться к вашей точке входа — и сделать так не один раз.

Каждый раз, когда он будет демонстрировать такое поведение — вы с высокой долей вероятности будете испытывать негативные эмоции, страдания.

Так же вам будет постоянно хотеться закрыть прибыль, но ведомые желанием взять большой ход — вы будете держать сделку. А когда рынок будет совершать коррекцию, вы каждый раз будете испытывать фрустрацию из-за потери «ресурсов».

Все это в комплексе будет давить на вас психологически, истощая вашу нервную систему, и может привести к выгоранию или тильту.

Если подытожить:

Попытка взять большую доходность приведет нас к ряду проблем, — ведь начиная с того, что нам придется долго «сидеть в засаде», практически не возможно понять, что такое движение стартовало. И даже если мы умудримся запрыгнуть в такое движение, — нам будет очень трудно закрыться по верхам, ведь непонятно куда в итоге может дойти рынок. Кроме того, даже если мы решим торговать на таких движениях, — для этого нужна соответствующая стратегия и риск-менеджмент.

И самое главное, — взять большую прибыль очень трудно психологически, и всегда есть риск, не зафиксировав прибыль, — отдать большую ее часть на обратной коррекции рынка.

Какой выход?

На мой взгляд — чем пытаться взять большой ход куда проще сфокусироваться на том, чтобы брать куда меньшие, но гораздо более высоко вероятностные движения рынка. Это гораздо проще психологически, и такие сделки будут возникать чаще. К тому же, из-за того, что вы закрываете сделку быстро, — вас меньше будет тревожить ваша гормональная система, вы меньше будете фрустрировать и переживать.

Представьте, что вы решили научиться ловить рыбу. Будете ли вы сразу пытаться вытащить огромную рыбину, например, сома? Думаю, что нет, разумнее будет начать учиться с ловли мелкой рыбки — ведь ее куда больше, и поймать ее гораздо проще. А потом уже, по мере набора опыта и навыков, — вы можете пробовать охотиться и на более крупную добычу.

Кроме того есть неплохой вариант — частично фиксировать вашу прибыль по мере хода рынка в вашем направлении. Такая стратегия позволит вам брать большие хода(хоть и ограниченным объемом), но при этом и даст накопить прибыль по ходу движения рынка в вашем направлении.

В заключении

Прошу понять меня правильно, — я двумя руками за то, чтобы зарабатывать много и быстро в сделке. Но, увы, как показывает практика и статистика, — сделать это будет очень трудно.

Но давайте вернемся к нашей цели — заработать деньги, при этом, сделать этот процесс максимально прогнозируемым, стабильным и устойчивым, верно?

И есть хорошая новость — нам совсем не обязательно брать большие хода, чтобы быть успешными в трейдинге!

Мы можем брать небольшие, но высоко вероятностные движения с хорошим объемом и приемлемым риском и высокой статистической вероятностью получения профита.

Такой трейдинг, на мой взгляд, будет куда более стабильным, спокойным и прибыльным. И быстрее приведет вас к вашим финансовым целям!

Понравилась статья? Больше интересных материалов на тему психологии в трейдинге найдете на моем канале "Психология в трейдинге" на Яндекс дзен