Индекс МосБиржи на 2024 год

Всех с наступившим Новым и Старым Новым годом!

Пока дочитываю стратегии иностранных инвестиционных домов, решил обновить статистику по индексу МосБиржи и добавить данные за 2023 год.

Как обычно оговоримся, что прошлые результаты не гарантируют будущих свершений, но в любом случае, любопытно посмотреть.

Первый график – это среднее изменение индекса МосБиржи внутри года. Тут без особых изменений, разве что общий рост теперь составляет около 12% (было около 8%). Так же если хочется использовать некоторые временные циклы роста и снижения, то можно немного поиграть с числами и найти диапазоны в 35-40 дней на каждый цикл.

Второй график – изменение индекса МосБиржи по годам. Здесь интересно следующее:

1. Стандартное отклонение индекса последних 10 лет = 25%;
2. После годового снижения следовало как минимум 2 года роста;
3. В половине случаев рост второго года был ниже или примерно равен росту первого, в других 50% случаев было наоборот, рост второго года был больше/выше/сильнее первого.

Отсюда можно сделать предположение про стандартные 3 сценария:

1. Позитивный. Рост индекса превышает рост предыдущего года, более 44%;
2. Нейтральный. Рост индекса ниже либо в пределах предыдущего года, здесь можно говорить о движении в рамках диапазона между средним значением и стандартным отклонением, то есть между 12% и 25%;
3. Негативный. Снижение индекса около стандартного отклонения в районе 25%. Правда такой вариант скорее подразумевает появление «черного лебедя», поэтому при условии доминирования на рынке ритейл инвесторов, может произойти лавинообразный выход из позиций. Тогда «-25%» по индексу дело может не ограничиться.

Самое интересное – это, конечно, какая вероятность у каждого сценария. Она может быть разной в зависимости от того, какими решающими факторами наполнить тот или иной вариант.

Мой вариант такой: позитивный – 50%, нейтральный – 35%, негативный – 15%.

Всем удачных инвестиций!