Рынок не настолько глуп, чтобы верить словам!

😧 Вспомним такие ситуации, они не редкость: акции падают после мощного отчета. Выручка, прибыль — все ОК, долг в норме. Но рынок слушает прогнозы компании на будущие периоды и не слышит уверенности в голосе. Поэтому идет фиксация прибыли.

🛢 Другой показательный пример мы увидели только что. Министры ОПЕК+ договорились о добровольном сокращении нефтедобычи на 2,2 млн бар/сут. Все (включая представителей ОПЕК+) закладывали ожидания 1 млн бар/сут. И нефть на этом миллионе росла! И вот ребята встретились, поговорили. И решили более чем удвоить сокращение.

📉 Что делает нефть? А она с грохотом падает с высоты $84 до $80 за баррель! Для России при слабом рубле — еще терпимо, но для саудитов, с их эпохальными проектами и раздутым бюджетом — маловато будет, им нужно $85+ .

🤷‍♂️ С чего такая неадекватная реакция? Трейдеры с толстыми пальцами нажали не те клавиши? Все дело в том, что рынок не обязан никому верить на слово. Он вообще никому ничем не обязан.

1️⃣ Рынок не верит ни в рост глобального спроса, ни в мифический «дефицит нефти», о котором постоянно говорит ОПЕК+. Нефть потекла бы в Китай, но у того экономика не в лучшей форме. В Северном полушарии — зима, не автомобильный сезон. Высокие ставки — не в пользу деловой активности. Рынок думает: «Раз так сокращают, значит, ничего хорошего не ждут!».

2️⃣ Кроме ОПЕК, есть другие производители (США, Канада, Бразилия и др.), которые никакими квотами не связаны. Кстати, Бразилия вступает в картель с 2024 г., но соблюдать дисциплину не обещает.

3️⃣ На самом деле 2.2 млн б/с с рынка убрано не будет. Если внимательно отследить все предыдущими решения, то 1 млн сокращения саудитов и 500 тыс. б/с РФ, на самом деле уже были объявлены летом 2023 г. как добровольные. Просто теперь они зафиксированы как квоты на уровне ОПЕК+. Т.е. всего лишь продлеваются почти те же объёмы, с небольшой прибавкой от других стран. Мем «А разговоров-то было...» возник не на пустом месте!

🎓 Мораль: импульсивно реагировать, тем более делать далеко идущие выводы на новостных заголовках — плохая практика, тем более для долгосрочного инвестора. Реакция рынка может быть внешне нелогичной, противоположной тому, чего вы ждёте. А спорить с рынком — проигрышная позиция.

👉Подписывайся на Тг и зарабатывай вместе с нами!
t.me/+E0pWhlwFySc5ODky