Блог им. warwisdom

Герой фильма «Игра на понижение» рекомендует делать ставку на акции «старой экономики»

Стив Эйсман стал известен благодаря ставкам против обеспеченных ипотечных облигаций перед кризисом 2008 года: облигации с устойчивыми рейтингами неожиданно сильно упали вслед за обвалом на рынке жилой недвижимости в США, что и большинство остановить миры невозможным. Позднее про это был снят фильм «Большая игра на понижение» (на русском обычно переводится как «Игра на понижение»). На прошлой неделе Стив Эйсман поделился своим взглядом на рынки, рекомендуя поставлять акции «старой экономики»: строительство, коммунальные услуги и производство материалов. По его мнению, протекционистская промышленная политика в США приводит к масштабному буму в индустриальном мире, который до сих пор не отражается на ценах на акции.

Это первая промышленная политика в США, которую мы наблюдаем за несколько десятилетий… Деньги еще не потрачены — это правительство, это не займет неделю. На данный момент это не повлияло на доходы, и я не думаю, что большая часть расходов была вложена в какие-либо акции.

Чем занимается Vulcan Materials? Это делает камни. Это не мельчайшие технические аспекты ИИ. Основы этих компаний нетрудно понять, и они, как правило, имеют ветер в спину.

Акции роста – например, технологические компании – Стив Эйсман считает неинтересными (вероятно, из-за их дороговизны), а акции банков – слишком опасными из-за ожидаемого ухудшения кредитного качества. Также привлекательны обычные облигации , которые он раньше никогда не покупал из-за низкой доходности.

Нам нравятся аргументы Стива Эйсмана: крупнейшие технологии компаний, большие весы в индексах и очень популярные в условиях экономического спада, выглядят очень дорогими на фоне растущей доходности облигаций, а компании со «старой экономикой» могут быть дешевле, не так популярны и отказываться от переноса производства обратно в США и другие развитые страны.

https://markets.businessinsider.com/news/stocks/big-short-steve-eisman-housing-crisis-bet-stock-picks-markets-2023-10

https://t.me/warwisdom
 
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
330

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Чтобы не думать о гипотетической заморозке депозитов
Пока фондовый обвал перекинулся с акций на облигации, вспомним об одном из островков стабильности. Правда, рублевой. Денежный рынок,...
Фото
Андрей Хохрин
06:38
Фото
EUR/USD у 1,16: Уорш вернул рынку страх перед повышением ставки
Евро прибавляет около 0,16% в ходе европейской сессии понедельника. Движение связано прежде всего с коррекцией доллара после его резкого укрепления...
Фото
Артур Идиатулин (Tickmill)
15:31
Мозговой штурм: что обсуждали аналитики за обедом?
Доброго дня, дорогие подписчики! Сегодня у нас был традиционный мозговой штурм. Мы обсуждали последние новости и отчеты российских компаний....
Фото
Тимофей Мартынов
19:14
Фото
ЛУКОЙЛ: без иностранных активов прибыль все еще есть. А кто думал иначе? Обзор отчета за 1-е полугодие 2026 по МСФО
ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО — уже без иностранных активов (их отобрали из-за СДН санкций на компанию от нашего старого друга Трампа)...
Фото
Олег Кузьмичев
30 августа 2026, 15:23

полезные записи за 24 часа

★13 61 Вклады и приставы.
★8 28 Административное крепостничество: как концепция гражданства лишила человека права на «выход»
★7 16 Полюс - Вам не заплатят до 2030. Кому-то платят третий год через мутную схему с благотворительностью на огромные сумму
★4 1 Чистая прибыль банковского сектора в июле 2026 г. — после снижения перешли к росту, помогло восстановление резервов у отдельных банков.
★4 1 Новые облигации Полипласт П2Б17 и П2Б18 с доходностью до 19,2% на размещении
★4 1 ❗ Новые блокировки счетов и налоговые претензии (август 2026 г.)
★3 2 Подборка интересных облигаций №17
★3 26 Чем Сегежа отличается от Самолёта?
★3 0 Как Селигдар поймал золотой тренд?
★3 30 Что сказал президент.
+136 26 Азия. Понедельник.
+106 61 Вклады и приставы.
+96 31 Китайские гуманоидные роботы
+89 16 Полюс - Вам не заплатят до 2030. Кому-то платят третий год через мутную схему с благотворительностью на огромные сумму
+86 5 Мозговой штурм: что обсуждали аналитики за обедом?
+81 28 Административное крепостничество: как концепция гражданства лишила человека права на «выход»
+76 39 Сбербанк отвратительное обслуживание, акции и дивы из Алора ещё заблокированы
+76 8 Ситуация на текущий момент
+69 37 Индекс МБ сегодня
+67 26 Чем Сегежа отличается от Самолёта?

самые обсуждаемые сегодня

4к А на самом ли деле СВО близится к завершению?
3к ⚡⚡⚡ «Золотая гора» США против лавины долга. Джокер на один ход, который может смертельно ранить доллар
1к Азия. Вторник.
1к Из дневника биржевого спекулянта

теги блога warwisdom

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн