Блог им. AntonKlevtsov

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) 

Разное

Топ-7 акций, которые выросли с начала года, показали прирост, превзошедший прирост ВВП большинства экономик мира:
Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Рост рыночной капитализации топ-7 акций с начала года по сравнению с ростом ВВП 7 крупнейших экономик

 

Обзор рейтинга рыночной капитализации и ликвидности по отдельным криптовалютам от Keiko:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Рейтинг рыночной капитализации и ликвидности по отдельным криптовалютам

 

Макро

Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global вырос до 49,8 в сентябре (консенсус 48,9, 47,9 ранее), что свидетельствует лишь о незначительном ухудшении условий. Производство увеличилось благодаря увеличению занятости в обрабатывающей промышленности, поскольку фирмы стремились расширить производственные мощности:
Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Индекс деловой активности в производственном секторе от S&P Global

 

Индекс менеджеров по логистике вырос самыми быстрыми темпами с февраля на +1,2 до 52,4, но остается значительно ниже своего среднего значения за все время (62,9):

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Индекс менеджеров по логистике


Индекс экономического оптимизма снизился в октябре до 36,3 (с 43,2), что является 26-м месяцем подряд на негативных значениях:
Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Индекс экономического оптимизма

 

Расходы на строительство снова выросли в августе на 0,5% м/м (8-й месяц подряд):

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Расходы на строительство

 

Рынок труда

Число открытых вакансий неожиданновыросло с 8,92 млн до 9,61 млн в августе. Консенсус был в пользу умеренного снижения:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Число открытых вакансий

 

Число увольнений оставалось стабильным на уровне 2,3%, что соответствует среднему показателю до пандемии. Если этот ключевой показатель сможет и дальше оставаться устойчивым, рост заработной платы продолжит замедляться:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Число увольнений 

 

Что делают другие?

Короткие позиции по казначейским облигациям США достигли новых рекордных максимумов и могут привести к сильной ценовой реакции в случае роста покрытия коротких позиций:
Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Короткие позиции по казначейским облигациям США 

 
Приток средств в акции сектора технологий (+$0,1млрд) продолжился на прошлой неделе, в то время как в секторах здравоохранения (-$1,2 млрд) и потребительских товаров (-$1,0 млрд) наблюдался значительный отток средств:
Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Потоки средств в акции США по секторам

 

Отток средств из криптовалют наблюдался шестую неделю подряд:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Потоки средств в криптовалюты

 

Институциональные инвесторы

Позиционирование лонг-онли (которые имеют только длинные позиции) и хедж-фондов в циклические акции против защитных находится на значениях, близких к рекордно низким:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Позиционирование лонг-онли и хедж-фондов в циклические акции против защитных


Среди всех циклических акций, только сектор промышленности покупается как лонг-онли, так и хедж-фондами:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Относительный вес секторов в портфелях лонг-онли и хедж-фондов

 

Хедж-фонды купили акции сектора технологий впервые за 7 недель. С другой стороны, покрывали длинные позиции по энергетическому сектору и продавали сектор товаров длительного пользования самыми быстрыми темпами более чем за 6 месяцев:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Потоки средств хедж-фондов в акции США по секторам


Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Потоки средств хедж-фондов в акции США по секторам и факторам цикличности и защиты

 

В США у CTA имеется короткая позиция по акциям на сумму 17,5 млрд долларов после продажи на 59 млрд долларов за последние две недели (крупнейшая двухнедельная распродажа со времен Covid):

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Позиционирование CTA в акции США

 

Ритейл

Позиционирование ритейл инвесторов в акции в целом не изменилось (+0,1%) и составило 67,1%, что остаётся повышенным значением:
Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Позиционирование ритейл инвесторов в акции

 

Ритейл инвесторы продолжают покупать ETF на казначейские облигации (в основном, долгосрочные):

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Потоки средств ритейл инвесторов в ETF на казначейские облигации

 

Среди клиентов JPMorgan, 36% планируют увеличить долю в акциях, а 88% — увеличить срок действия облигаций:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Опрос клиентов J.P. Morgan: «Вы скорее увеличите долю в акциях? Вы скорее снизите дюрацию облигаций?»

 

Среди клиентов Bank of America наблюдалась 9-я неделя притока в акции подряд, во главе с сектором промышленности:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Потоки средств клиентов Bank of America в акции по секторам

 

Индексы

30% акций Russell 2000 (~20% рыночной капитализации) не приносят прибыли, в то время, как более 90% акций Russell 1000 являются прибыльными:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) 30% акций Russell 2000 (~20% рыночной капитализации) не приносят прибыли


Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Характеристики индексов Russell 1000/2000, value, growth

 

У корпораций заканчивается период блекаута по байбекам (период, в течение которого сотрудникам нельзя совершать операции на рынке ценных бумаг в интересах клиентов или компании, в которой они работают) 23 октября. Корпорации становятся очень загруженными в конце года, а ноябрь/декабрь — лучшие два месяца в году:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Изменение г/г по количеству объявлений о байбеках по состоянию на 22 сентября

 

Соотношение сектора коммунальных услуг S&P 500 к более широкому индексу упало до нового рекордно низкого уровня:

Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Соотношение сектора коммунальных услуг S&P 500 к более широкому индексу 

 

Облигации

До этого цикла, казначейские облигации росли при каждой паузе ФРС. Предполагая, что июльское повышение было последним (во что верят аналитики 3Fourteen Research), облигации ведут себя совсем не так, как в предыдущих циклах:
Макро-сентимент в графиках | ChartPack #31 (04.10.2023) Показатели долгосрочных казначейских облигаций США во время пауз ФРС

 

Успехов в торговле!


📌 Больше полезного контента на эти и другие темы вы найдете в моем Телеграм канале «Антон Клевцов»: t.me/traderanswers




 



 



 



 



 







 



 



 

 



 




 







 

 



 



 

 





6 комментариев
Рост рыночной капитализации топ-7 акций с начала года по сравнению с ростом ВВП 7 крупнейших экономик
 какая тут связь? Казино и реальное производство? Акции легко гоняют туземун, и только в перегретой голове у спекулянтов может возникнуть представление что и реальную экономику можно так же пампить



Активный Инвестор, не надо путать наш пампинг шлака с их влиянием на экономику. Сколько угодно можно плеваться и кричать что это не экономика, но счёт на табло — выезжают они как раз таки на технологиях.
 Да, они как вулкан Олимп на Марсе, который вообще не понятно откуда. Но сути это не меняет — это самый высокий вулкан в Солнечной системе.
avatar
11 11, 
не надо путать наш пампинг шлака с их влиянием на экономику. Сколько угодно можно плеваться и кричать что это не экономика, но счёт на табло — выезжают они как раз таки на технологиях.
 выезжают то они на печатном станке… Вы до сих пор не поняли как они вырулили в 2008 году? Попросту идет грабеж всего мира за счет сеньоража и малая толика эмиссии идет на развитие. При этом все бешеные риски  ложаться на третьи страны, все кроме США. 
Да, они как вулкан Олимп на Марсе, который вообще не понятно откуда.
это вам непонятно, а весь мир понял что в 1944 году попал  в ловушку бесконтрольной эмиссии долларов. И весь мир ломает голову как это исправить
Активный Инвестор, производительность труда и средняя продолжительность жизни с вами не согласны. Всё остальное можете как угодно склонять, интерпретировать — но против этих двух тётушек вам не сдюжить)))
avatar
11 11, 
производительность труда и средняя продолжительность жизни с вами не согласны.
во-первых, скорее всего вы их неверно считаете… во вторых, это вовсе не самые важные показатели и к тому как вы пампите акции не имеет никакого отношения

теги блога Антон Клевцов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн