Нефть и перспективы

Нефтяные рынки потеряли часть своего бычьего блеска в начале октября из-за сильного доллара, тревожных экономических данных из Европы и перспективы очередного изменения политики ОПЕК+, оказывающего давление на цены на нефть.
Отрицательный ценовой арбитраж для атлантических грузов СПГ, направляемых в Азию, ограничивает потоки в Азию с апреля, и это потенциально опасная тенденция, приближающаяся к пику зимнего сезона.
Растет нежелание перенаправлять больше грузов СПГ из Атлантического бассейна в Азию из-за перегруженности Панамского канала, высоких ставок фрахта и более удобных маршрутов поставок в Европу.
На фоне большого межмесячного контанго азиатские покупатели наращивают плавучие запасы СПГ в преддверии предстоящей зимы, при этом к концу сентября мировые плавающие объемы достигнут 2,6 млн тонн СПГ.
Американские экспортеры СПГ в настоящее время получают на 0,6 доллара за млн БТЕ больше, если доставляют свои грузы в Европу, в то время как для африканских экспортеров СПГ разница между JKM/NWE еще шире и составляет 1 доллар за млн БТЕ, что побуждает Азию полагаться на арбитражные потоки из Австралии и Ближнего Востока.

Движущие силы рынка

— Саудовская национальная нефтяная компания Saudi Aramco (TADAWUL:2222) согласилась купить «стратегический» миноритарный пакет акций разработчика СПГ MidOcean Energy за 500 миллионов долларов, что стало ее первым предприятием на рынках СПГ.

— Государственная нефтяная компания Алжира Sonatrach заменила своего генерального директора Туфика Хаккара, главного архитектора нового закона страны о разведке и добыче 2019 года, на Рашида Хачичи, который уже проработал 7 месяцев в NOC в 2019 году.

— Американская компания по добыче лития Albemarle (NYSE:ALB) согласилась выплатить более 218 миллионов долларов для урегулирования расследования Министерства юстиции США ее схемы по подкупу правительственных чиновников во Вьетнаме, Индонезии и Индии.
Цены на нефть упали с истечением срока действия ноябрьского фьючерсного контракта, а ICE Brent вернулась к торгам около отметки в 90 долларов за баррель. Доллар США вырос до самого высокого уровня с декабря 2022 года, и в сочетании с очередным раундом слабых данных по производственному сектору Европы все это способствовало более слабому началу октябрьских торгов сырой нефтью.

COP28 объединяет предложение и спрос на выбросы. В то время как ОАЭ готовятся к саммиту COP28, который пройдет в Дубае в начале декабря, организаторы саммита собрали вместе более 50 руководителей нефтегазовых компаний с руководителями алюминиевой, сталелитейной и цементной промышленности, чтобы зафиксировать обязательства по сокращению выбросов углекислого газа.

Италия отклонила заявку Glencore на проект по переработке отходов. После того, как итальянский регион Сардиния отклонил запрос Glencore (LON:GLEN) на ускоренное одобрение запланированного центра по переработке металла в Портовезме, бывшем цинковом заводе, закрытом в 2021 году, металлургический гигант начал искать другие варианты.

Иран построит новый нефтеперерабатывающий завод в Сирии. Государственная нефтеперерабатывающая компания Ирана NIORDC сообщила, что Тегеран подписал трехстороннее соглашение с Сирией и Венесуэлой о строительстве нового нефтеперерабатывающего завода мощностью 140 000 баррелей в сутки в сирийской провинции Хомс, что также поможет Дамаску увеличить простаивающую добычу нефти.

Автопроизводители оценивают ущерб от «неосуществимых» правил в отношении топлива. Промышленная группа автопроизводителей, представляющая ведущих производителей автомобилей в США, заявила, что стандарты экономии топлива, установленные администрацией Байдена до 2032 года, неосуществимы и будут стоить автопроизводителям в общей сложности более 14 миллиардов долларов в виде штрафов.

Германия приближается к национализации ключевого оператора электросети. Сообщается, что правительство Германии близко к сделке с голландским государственным сетевым оператором TenneT о покупке портфеля немецкой энергетической инфраструктуры последнего за 21 миллиард долларов, что даст Берлину больше контроля над строительством энергосистемы.

Вьетнам исследует китайские ветряные турбины на предмет сброса отходов. Министерство промышленности Вьетнама начало расследование в отношении ветряных турбин из Китая после жалоб отечественных производителей, которые предупреждали о возможном демпинге, указывая на то, что потенциально они могут применить временные антидемпинговые меры.

Южная Африка одобрила морское бурение. Министерство окружающей среды Южной Африки дало добро на программу морского бурения TotalEnergies (NYSE:TTE) на блоках 5, 6 и 7 страны, восстановив авторизацию проекта после шести месяцев консультаций, вызванных серией претензий лоббистских групп.

Стремительный рост цен на сахар сильно ударил по Африке. Помимо высоких цен на энергоносители, африканские страны подвергнутся испытанию со стороны цен на сахар, которые выходят из-под контроля, поскольку в середине сентября фьючерсы на сахар-сырец ICE взлетели до 12-летнего максимума в 27,5 долларов за фунт, что на 40% больше, чем в начале этого года. .

Падение цен на литий омрачило перспективы Китая. Осторожное пополнение запасов китайских производителей автомобилей и аккумуляторов перед четвертым кварталом привело к тому, что цена на карбонат лития в Китае составила всего лишь 166 500 иен за метрическую тонну (22 800 долларов США за тонну), сократив вдвое всего за три месяца самую низкую цену за два года.

Мексиканские компании Pemex и Vitol урегулировали обвинения во взяточничестве. Национальная нефтяная компания Мексики Pemex приняла соглашение на сумму 30 миллионов долларов с мировым трейдером Vitol и возобновила торговлю после почти трех лет разрыва связей после того, как в 2020 году была раскрыта схема откатов Vitol с целью выиграть бизнес с NOC.

ENI обнаружила гигантское месторождение в Индонезии. Итальянская нефтяная компания ENI (BIT:ENI) объявила об открытии крупного газового месторождения на шельфе Индонезии. В разведочной скважине Geng North-1 обнаружено до 5 триллионов кубических футов природного газа и 400 миллионов баррелей конденсата, которые будут связаны с заводом Bontang LNG. объекты в будущем.

Хедж-фонды отказываются от нефтяных фьючерсов. Хедж-фонды и другие финансовые управляющие продали эквивалент 25 миллионов баррелей шести ключевых фьючерсов на нефть за неделю, закончившуюся 26 сентября, что стало первой чистой отрицательной неделей с середины августа, хотя длина WTI все еще растет (+16 миллионов баррелей).

Экспорт сырой нефти из Венесуэлы восстанавливается благодаря добыче Chevron. Национальная нефтяная компания Венесуэлы PDVSA экспортировала более 800 000 баррелей в сутки в сентябре, что является вторым по величине среднемесячным значением в 2023 году на сегодняшний день, тогда как Chevron добыла 145 000 баррелей в сутки в прошлом месяце и планирует увеличить добычу до 200 000 баррелей в сутки в следующем году.