Про рынок 18,09

Всех приветствую!

По традиции начну с новостей.

Сложившийся после окончания холодной войны миропорядок закончился. Десятилетия относительной геополитической стабильности уступили место нарастающему противостоянию с авторитарными силами — Блинкен (https://www.kommersant.ru/doc/6212089 )

США объявили о новом пакете антироссийских санкций, в который вошли 24 физических лица и почти 150 компаний. — РИА. МИНФИН США УТВЕРЖДАЕТ, ЧТО РАСШИРЕНИЕ СПИСКА САНКЦИЙ НАЦЕЛЕНО НА ФИНИНСТИТУТЫ РФ, ЕЕ ОБОРОННО-ПРОМЫШЛЕННЫЙ КОМПЛЕКС И СВЯЗАННЫЕ С НИМ ЭЛИТЫ — ТАСС.

=

Наши новости.

Прошло заседание ЦБ РФ по ставке. РОССИЯ — СТАВКА ЦБ РФ = 13% ( ранее 12%). Инфляционное давление в российской экономике остается высоким. Реализовались существенные проинфляционные риски: рост внутреннего спроса, опережающий возможности расширения выпуска, и ослабление рубля в летние месяцы. В этих условиях требуется обеспечить дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий (http://cbr.ru/press/keypr/ ). Банк России будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ключевой ставки на ближайших заседаниях.

Согласно обновленному прогнозу Банка России, по итогам 2023 года годовая инфляция сложится в диапазоне 6,0–7,0%. С учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. 

Нежелание властей РФ ужесточать ограничения по движению капитала оставляет Банку России мало возможностей для поддержи рубля и обуздания инфляции, кроме как, повышая ключевую ставку. Однако еще одно ее повышение может дорого обойтись российской экономике, которая все еще продолжает адаптироваться к санкциям и резкому увеличению оборонных расходов — BBG (https://www.profinance.ru/news/2023/09/14/ca2u-banku-rossii-pridetsya-vybirat-mezhdu-rublem-i-ekonomikoj-bloomberg.html ).

ВЫСОКИЙ СПРОС НА ИМПОРТ ПРИ СНИЗИВШЕМСЯ ЭКСПОРТЕ — ОСНОВНОЙ ФАКТОР ОСЛАБЛЕНИЯ РУБЛЯ С НАЧАЛА 2023 ГОДА — ЦБ РФ. РОСТ ЦЕН НА ОСНОВНЫЕ ТОВАРЫ РОССИЙСКОГО ЭКСПОРТА ИЛИ УВЕЛИЧЕНИЕ ЭКСПОРТНЫХ ПОСТАВОК МОГУТ ПРИВЕСТИ К БОЛЕЕ КРЕПКОМУ КУРСУ РУБЛЯ — ЦБ.

Нет слов, все банально!!!😡 Снова Набиуллина говорит про соотношение экспортно-импорных операций. То, что ЦБ подняло ставку — похвально, но ничего не сказало про ужесточение контроля вывода валюты за рубеж,  ни слова не сказано про ужесточение обязательств экспортеров и ни слова про «расчехление» кубышки — это полумера…

Резюме — ставку могут еще повышать, убивая экономику, но ни 12%, ни 13%  ни выше не будут являться ограничением для продолжения девальвации. Наш ЦБ конечно чуть восстановил свое реноме, но не решил в корне главный вопрос, ради чего он повышал ставку — девальвация может  продолжится!!! И очередной удар по экономике нанесен! 

Смешно, на пресс-конференции задали конкретный вопрос про экспортеров и про ужесточение мер по оттоку капитала за границу —  ответ — «создавать стимул для продажи»…

Переслушал речь Набиуллиной, полная потеря контроля… Цитата — «если мы будем ужесточать контроль над выводом капитала, то все равно бизнес найдет лазейки»  И ЭТО НАШ ГЛАВА ЦБ!!!😡

Заботкин  допустил снижение ставки ЦБ РФ в 2024 г при устойчивом снижении инфляции и других факторах. Снова популизм. 🤬

ЦБ исключил влияние на курс лимита на вывод рублей за рубеж.  ЦБ считает, что возврат к обязательной продаже валютной выручки не повлияет на курс. ЦБ не видит рисков для финансовой стабильности в ослаблении рубля. У ЦБ нет «психологической» отметки курса рубля — Набиуллина

А в чем тогда? Если они это не понимают, то большой вопрос в их компетенции!!! ИЛИ БАНАЛЬНОЕ ВОРОВСТВО!!!  ДОВЕРИЯ К НАШЕМУ ЦБ У МЕНЯ ЛИЧНО НЕТ!!! Одним из показательных моментов, кстати, может оказаться квартальная экспирация валюты, которая произойдет на этой неделе!!!

Писал накануне свои мысли по ставке. «Были две вероятности — оставить как есть, или повышать. И если повышать, то на сколько. Если дежурные 0,5-1 процент, то это «как мертвому припарка» и девальвация может продолжится. Но снова вопрос про «бумажный» рынок. Снова полумера…»

Оторванность от реальности госслужащих меня лично очень поражает! Откуда берут цифры по инфляции я не понимаю. Годовая инфляция в РФ в августе ускорилась до 5,15% против 4,3% в июле — Росстат — ТАСС. Откуда берут эти цифры? Мои глаза и мой кошелек говорят о большей инфляции, а будет еще хуже.

Пишу постоянно — пока государство не предпримет конкретные действия в монетарной политике — ограничение вывода денег за рубеж, пока не обяжет экспортеров платить в казну всю валютную выручку, а не часть, и конечно пока не расчехлят свою кубышку — девальвация рубля останется главным вопросом, и никакими ставками удержать валюту даже на этом уровне будет очень сложно… я уж не говорю про геополитические риски.

ЦБ РФ с помощью юаня может решать все задачи, которые стоят перед золото-валютными резервами — Набиуллина (https://frankmedia.ru/139959). Если с Китаем ничего не произойдет…

Писал ранее следующее. Ведомства РФ и Индии договариваются о возможности инвестирования скопившихся рупий — Лавров. «У наших экспортеров на счетах в индийских банках огромное количество рупий. Сейчас соответствующие ведомства наши и правительства наши договариваются о том, как найти возможности их взаимовыгодного инвестирования и использования» — Лавров. Индия предложила России инвестировать рупии, которые скопились у Москвы.

На мой взгляд, открывается некая возможность привлечения средств на наш рынок, зависших в Индии, но складывается впечатление, что скорее всего эти средства индусы хотят чтобы они были инвестированы в индийский рынок. У РФ снова патовая ситуация, либо будут висеть «мертвым» грузом и девальвироваться, либо будут работать «хоть как-то», но в индийскую экономику. Честно, я не силен в индийской экономике, но очень похоже на очередную ловушку.

Россия увеличит скидку на газ для Китая почти до 50%. Цена на газ для Китая в следующем году составит в среднем $271(!) за тысячу кубометров. В целом, конечно, играет роль политика, у РФ просто нет пространства для маневров, а что будет, если индусы и китайцы решат обойтись без нас?

Еще несколько мыслей еще про нефть. 

Нефть аномально растет на днях (аномально = перекупленность на днях и почти нет волн). Рост нефти = рост инфляции. ЕЦБ уже поднял ставку, на этой неделе возможно такая же участь постигнет и Штаты... Продолжается борьба США со странами ОПЕК (Саудиты + РФ), без боя США не сдадутся... Нефть — политический инструмент, поэтому торговать ей очень опасно!!!

Да, она растет, и вроде как это позитив для рынка РФ, но и тут есть подводные камни. В эпоху санкций РФ потерял достаточно прибыльный бизнес в Европе и за неимением большего вынуждена продавать нефть в Азию и Индию. Но при этом продолжается СВО и бюджет изымает излишки…

В это же самое время Саудовская Аравия чувствует себя просто прекрасно, т. к. в бюджете «зашита» цена $80+, так что ничего не мешает ей торговать с еще большим дисконтом с тем же Китаем и Индией. А последние могут с удовольствием таким предложением воспользоваться!!! Так что этот «типа» позитив очень шаткий…Да и сокращать добычу нефти постоянно нельзя, и это тоже надо держать в голове...


Валютный рынок.

Пара USDRUB торгуется в треугольнике, RSI тоже, и на данный момент шансы пойти вверх/вниз = 50/50. В случае укрепления рубля мишень вниз = 91,5±, что примерно совпадает с дневной зоны поддержки 90,15-92,3, при пробое вверх = 101,4±. 



Психологически важный уровень =100 рублей за доллар. Исключать как вербальных интервенций, так и реальных действий со стороны государства нельзя!!! Особенно при приближении к этой трехзначной цифре. Но будут ли что-то предпринимать наши власти? 

Я лично ничего менять не буду (повторю, у меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3), буду просто смотреть. И у меня есть квартальные пут-опционы на SIU3 и CRU3, которые я покупал частями.

«Бумажный» рынок.

Индекс МосБиржи на недельном графике пока рисует почти нейтральную свечу, RSI все еще в зоне перекупленности. Но все на тоненького. В случае закрытия хотя бы ниже 3100- получим пусть слабое, но все равно подтверждение разворотной формации…

Индекс ММВБ на дневном графике хоть и рисует белую, но по факту прокладочную свечу. Пока все в  Индексе ММВБ на днях вписывается в мою теорию  — канал 3104-3272, поделенный уровнем 3187, 55EMA пока не дошла до нижней границы... ПОКА КАНАЛ! При этом есть явная дивергенция на хаю.  Есть полка на 3051±(+55ЕМА), до нее я рекомендую продолжать держать стратегические лонги, но на отскоках их прикрывать. При этом со временем 55EMA может подняться к уровню 3104, и тогда локальный уровень 3051± может уже не играть особой роли, т.к. возможно это часть того безумного роста, который происходил на крайних неделях…А при проходе его вниз можем ждать продолжения падения с мишенью = 2936+-. ЭТО БУДЕТ ОЗНАЧАТЬ НАЧАЛО ПАДАЮЩЕГО ТРЕНДА!!! И рано или поздно это произойдет, В ЭТО Я ВЕРЮ!!!

На неделе обрушились  2-ой и 3-ий эшелоны, рынок крайне тонкий и волатильный, возможны как ложные, так и истинные пробои. А определить это можно только по факту.

После заседания ЦБ по ставке я понял, что не зря я критиковал полумеры, т. е. снова ЦБ показал свою слабость. И поэтому я еще  больше становлюсь медведем в душе, но мудрым медведем!

Стратегические лонги можно держать (пока даже формально пробоя нет), на продолжении отскока рекомендую лонги прикрывать и быть готовым к конкретному проливу… Спекулятивно — пока торговля в обе стороны!!!





При этом индекс РТС по сути своей вообще не вырос… Конечно из-за девальвации рубля. Вопрос, а что будет если рубль все-таки начнет укрепляться?




Пробегусь по двум основным бумагам, влияющим на индекс — Лукойл и Сбер.

Лукойл на днях пока в канале 6456-6916, разделенная уровнем локального сопротивления 6729-6738 с дивергенцией на хаю. При  продолжении падения с целью мишень от пробоя канала = 5996±.

Лукойл на часах вижу канал с поддержкой в виде зоны 6392-6456 и зоной сопротивления 6729 (дневной промежуточный уровень)-6791 с пробоя уровня началось падение), между ними 55EMA и зона «непонятки» 6585-6654, буду пытаться входить в сделки в противоход импульсу со стопами +-0,3% от крайних значений и прикрываться в зоне неопределенности!




В Сбере на днях снова была отработана 55EMA, но и в нем тоже пока не ясна ни точная  зона покупки, ни точная зона продажи (единственное, что я можно предположить (опять же), это зона 261,92-262,44 — она может стать сопротивлением (с пробоя его бумага ускорилась вниз).

В Сбере на часах тоже канал с зоной поддержки 255,68-257 и зоной сопротивления 261,88-262,43, между ними зона «непонятки» 258,6-260,55, тоже буду торговать в противоход импульсу со стопами ± 0,3% от крайних значений. Проход выше  263,2+ —  стоп однозначный и зона 261,88-262,43 станет поддержкой! При этом в Сбере на часах есть еще одна зона сопротивления 263,87-264,35, и в случае пробоя вверх зоны с крайней точкой 262,43 можем попасть в зону «непонятки» снова... Без переворота вверх!!!






=

Суммарно за неделю убыток  -0,28%. Прибыль с 06.12.2022 абсолютных(!)   ⚡️ +52,9% ⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала у меня пока две убыточные недели.

Для спекулянта не важен краткосрочный убыток, важна психологическая устойчивость и готовность снова торговать!  В этом и прелесть спекулянта!!! 

На прошедшей неделе одним из достижений было прикрытие добавки лонга квартального пут-опциона по SIU3, в целом позиция по опционам уже в нуле… Это победа!!!

Также занял спрэд «Покупка ГМКН — Продажа Алроса», занимал его по цифрам — покупка ГМКН по 16350, продажа Алросы по 78,8, плюс в два конца, но на другом счете… Пока продолжаю держать!!!

=

Конечно, пока есть некий остаточный спрос, тренды так быстро не ломаются, да и возможное продолжение девальвации рубля может как-то поддержать рост «бумажного» рынка, но тут может крыться скрытый эффект, я все больше становлюсь медведем! Но до пробоя вниз буду пока торговать канал! Также не исключаю ложных пробоев вниз…

На этой неделе у нас знаковое событие — квартальные экспирации «всего и вся», возможно держат цены под это, а вот потом может начаться реальность…Да и мобилизацию исключать нельзя!!!

Правда денег в стране много, за границей вкладывать опасно, а пристраивать их куда-то надо. Это конечно возможный драйвер для роста и  «иранский сценарий» исключать полностью нельзя. При девальвации валюты население просто не имеет альтернативы для сохранения средств от инфляции кроме как вкладывать в фондовый рынок… Но этот сценарий по моему маловероятен!!!

Обвал рынка исключать нельзя. Напомню мою теорию! Государству нужны деньги, и все средства хороши. В том числе и фондовый рынок. Он является легальным способом отъема денег у населения!

Страна в очень непростой ситуации, не смотря на заверения чиновников. Ну а что им еще делать, подневольные, с хорошей зарплатой!!! Я много раз говорил, верил, что с началом СВО ждал какой-то реорганизации в правительстве, но увы, ничего этого нет!!! Сплошная показуха!

Так вот, ничего не мешает государству позволить обвалить рынок. Если раньше (на начале СВО) торги просто остановили, то сейчас этого не будет! «Улица» по уши в бумагах, причем еще и с плечами. А юрики, скорее всего, акции раздали!

Эмоции (алчность и жадность) — удел «физиков», ими и пользуются «БОЛЬШИЕ ДЕНЬГИ», которые не имеют эмоций, только холодный расчет!!!

Изучаю дневные графики разных бумаг, так большинство из них близки к 55EMA и ценовым поддержкам. Многие просто не видели обвала рынка акций, а я видел. И попытки коррекции может оказаться «миленьким цветочком» перед суровой реальностью... 

Физики = «улица» в лонгах (приучили),  инфляция только набирает обороты (эффект девальвации рубля имеет отложенный эффект). 

Драйверов для роста нет, кроме отсутствия инвестирования только в акции, а это «пузырь», и он может не то что сдуться, А ЛОПНУТЬ...Я это уже проходил!!! Горе от ума и опыта!!! 

И еще — ПРОЦЕСС СЛОМА ТРЕНДА — ДЕЛО НЕ ОДНОГО ДНЯ ИЛИ ДАЖЕ МЕСЯЦА, НО ИСКЛЮЧАТЬ ЕГО НЕЛЬЗЯ! Плюс мировая рецессия, которая может начаться с Китая (нашего пока стратегического партнера) — явно не на пользу нашему фондовому рынку!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!