Про рынок 03,07

Всех приветствую! 

По традиции начну с новостей!

Т.к. наш рынок не особо реагирует на «внешний» фон,  опущу «внешние» новости, буду рассматривать «наши», благо есть о чем поговорить!


ПРОФИЦИТ ТОРГОВОГО БАЛАНСА РФ В 2023Г МОЖЕТ ОКАЗАТЬСЯ НЕСКОЛЬКО МЕНЬШЕ АПРЕЛЬСКОГО ПРОГНОЗА ЦБ ($117 МЛРД) — ГЛАВА ДЕПАРТАМЕНТА ДКП ЦБ.

Центробанк сообщил о рекордной задолженности россиян по ипотеке: по итогам мая она впервые превысила 15 триллионов рублей.

 Госдума приняла в первом чтении законопроект о введении налога на сверхприбыль крупных компаний разбивка по секторам  — из топ-50 плательщиков windfall tax 20% налога придется на добычу ТПИ и 19% на минудобрения. 

Гипотетически возврат к налогу на сверхприбыль в будущем при высоком дефиците бюджета РФ и сверхдоходах бизнеса исключать нельзя, сообщил в интервью РИА Новости замминистра финансов Алексей Сазанов (правда Песков опроверг эту новость, но как говорится «если идея появилась, значит не случайно).

Несколько мыслей по этой новости. Как вести бизнес в России я, честно говоря, не понимаю. Вроде как с «добровольно-принудительными» поборами бизнес смирился. Надежда была на одноразовый взнос. Сейчас появляется вероятность, что поборы со стороны государства могут продолжится! В таком случае многие могут скрывать сверхприбыль, т. е. «назад в 90-ые»! Возможно, процесс начался! Исключать этого нельзя! А отразилась она возможно на валютном рынке.

Появилась и такая версия по поводу роста валюты — она банальна, компании выкупают доли иностранных совладельцев бизнеса (в частности Магнит). Сколько будет продолжаться покупка не известно. Но при этом ЦБ РФ НЕ ВИДИТ РИСКОВ ФИНСТАБИЛЬНОСТИ В ТЕКУЩЕМ ОСЛАБЛЕНИИ РУБЛЯ, НО УЧТЕТ ДИНАМИКУ КУРСА И ЕЕ ВЛИЯНИЕ НА ИНФЛЯЦИЮ НА ЗАСЕДАНИИ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ ПО ДКП. Правда «Магнит» отверг  (https://quote.ru/news/article/649ed31b9a7947aadcf1d592 ) обвинения о влиянии сделки по выкупу 30% на курс рубля. Ну а что он может еще сказать?

Покупка рано или поздно закончится, вопрос — А КТО ПРОДАЕТ ВАЛЮТУ? ПРАВИЛЬНО — ГОСУДАРСТВО!!! Я ВСЕГДА ГОВОРИЛ И ПРОДОЛЖАЮ УТВЕРЖДАТЬ —« ГЛАВНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ СПЕКУЛЯНТ — ГОСУДАРСТВО!!»! Сейчас отдадут валюту, потом поднимут ставку, и в конечном счете валюта снова пойдет вниз!!!

Годовая инфляция в РФ превысит отметку 4% в 3 кв – Глава департамента ЦБР. Еще бы с таким курсом. И вообще откуда взялась эта цифра 4%, так хотят...

ПУТИН ПОРУЧИЛ ДО 1 АВГУСТА ПРЕДСТАВИТЬ ПРЕДЛОЖЕНИЯ О КОРРЕКТИРОВКЕ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ И КОНТРОЛЯ С УЧЕТОМ ИЗМЕНИВШИХСЯ ВНЕШНИХ УСЛОВИЙ — КРЕМЛЬ . Т.е. даже он понимает всю ненормальность курса валют по отношению к рублю… 

Гадать до куда продолжится рост пока занятие неблагодарное. Мишень на днях в USDRUB от пробоя канала 76,05-81,96=87,87± исполнена, RSI в зоне жуткой перекупленности!!! Возможно подошли к тренду снизу (проведенному через крайние хаи), покупать здесь точно нельзя.  У меня есть доллары и юани как на счету, так и в загашнике, есть и рубли, ничего не хочу менять…Продавать тоже нельзя, т.к. нет четкого стопа. 

Короче снова государство «в фаворе», но стоит помнить, что высокий курс = увеличение инфляции, и ЦБ будет вынужден что-то делать. Или как всегда все оставит как есть!!! У ЦБ-шников хорошая зарплата, зачем что-то менять!!!😡



Покупать в такой ситуации я точно не буду. Продавать — нет стопа! А вот покупать квартальные пут-опционы можно, риски небольшие, главное правильно распределить объем. Продолжил покупать квартальные пут-опционы на SI-9.23 со страйками 83000 и 85000. Буду докупать еще!

Я продолжаю ждать выноса, и он, возможно, сейчас и происходит! Никто не спорит, могу и получить убыток, но он ограничен премией, а в случае коррекции я получу прибыль в десятки раз больше потраченного! И до конца квартала еще очень много времени... Возможно поторопился, но опционы долгоиграющие, так что купил — мысленно распрощался с деньгами и забыл!!! Да и бэквордация между томом и фьючерсом сохраняется!!!

«Бумажный» рынок.

Индекс ММВБ на недельном графике рисует непонятную (пока) комбинацию свечей, рост может продолжится, как и в начале мая, но тогда были драйверы для роста, а сейчас их нет!!! Но может после проторговки канала будет выход вниз (что более логично = RSI снова в зоне перекупленности). Каждый торгует и верит во что-то свое, я лично думаю, что как минимум коррекция не за горами!!!

В Индексе ММВБ на днях наблюдается торговля в клине, снизу «поджимает» растущий тренд, сверху  не только закрытый уже гэп, но сверху есть полка на 2817.  Да и назвать ростом эту ситуацию нельзя… А это тоже элемент пилы!

Во многом ситуация на рынке зависит от Сбера, а он в реальной пиле. Драйвера для роста нет, а вот геополитические риски на выходных могут появиться снова. От покупки на этих уровнях я бы воздержался вообще. То, что Газпром подтвердил мое мнение по  дивидендной политике (СД принял решение не выплачивать дивиденды), лишнее тому подтверждение.  Так что приоритет пока чисто ментальный (СООТНОШЕНИЕ ПРИБЫЛЬ/РИСК) у меня на стороне медведей!!! 

Да и ситуация в валюте не способствует покупке. Некоторые думают, что дешевеющий рубль — положительно для экспортеров, но это не совсем так!!! По крайней мере не является определяющим!!! А вот возможные дополнительные поборы в бюджет могут иметь более существенное значение!!!

Каждый решает сам!!! Я в лонг пока не верю на этих ценах! Но при этом стратегический лонг в Сбере конечно можно держать! СПЕКУЛЯТИВНЫЕ ПОЗИЦИИ ЛУЧШЕ ЗАКРЫВАТЬ!!!




Самая непонятная ситуация складывается в Сбере. В нем на днях я лично не вижу четких волн. Есть уровни  240,4, зона 242,2-242,62, и уж тем более не дошел до 243,76, RSI под трендом… Я уж не говорю про зону «непонятки» 243,76-245,7… Поддержка тоже пока не ясна, из-за аномально быстрого закрытия дивидендного гэпа) торговля происходит в канале с зоной поддержки 229,9-232,4 (+55ЕМА) на зону сопротивления 240 -243,76, есть еще нисходящий клин (проведенный через локальные лоу )— а это скорее за лонг, но есть и нисходящий тренд. Честно говоря я совершенно не понимаю куда эта формация разрешится. А это показатель пилы, а пила появляется в условиях непонятки!!!

Нет дивергенции на лоях, психологически важная зона для меня от шорта 243,76-, стоп 244,5+ по закрытиям часа. По поводу лонга пока не пройдена зона непонятки 243,76-245,7 говорить о нем нельзя! Пила, а в пиле возможны ложные пробои. Но я считаю, что драйвера для роста нет, поэтому и пинг-понг от шорта от 242,2 до 243,76 стоп 244,5+. Покупать же можно пробовать в зоне 229,9 -235,1 (55EMA сейчас находится на 232±, там основной упор).

Писал ранее, в принципе 55EMA — это только средняя, но в сочетании с ценовым уровнем она может выступать сильной поддержкой, и т.к. бумага пока находится над ней, стратегически преимущество пока у быков!!! Но нет драйвера для роста, а бумага в отсутствии драйвера может проседать под собственным весом. В Сбере повторяется картина — «выдерг» вверх на увеличивающихся объемах, потом откат на меньших - это отдача!!!


Повторюсь, «бумажный» рынок РФ крайне скудный на добротные бумаги, особенно те, что платят дивиденды. Газпром была одна из них, но с отказом от выплат дивидендов она перестала интересовать «инвесторов». Я не случайно взял в кавычки слово «инвесторов», т.к. наш рынок представляет собой 80% физических лиц, а «физики» подвержены чувствам и эмоциям, такие как жадность, алчность и страх.

Сбер — это одна из сильных компаний, на которую упал взгляд «улицы», и все ринулись в него (поэтому рынок такой неоднородный, элементарно «улица» набивается в Сбер). Кто-то скажет, что «улица» не обладает такими средствами! «Большие» деньги «помогают» засаживать «улицу» в бумагу, у «юриков» нет эмоций, и они четко знают психологию толпы. Помните про главный принцип МММ – не остаться на хаю в бумагах (особенно с плечом). Т.е. можно сказать, что это наш доморощенный пузырь!!!

Локально в Сбере буду продавать на фьючерсе стратегически (пинг-понгом) в зоне, аналогичной 242,2-243,76 со стопом стоп 244,5+ по закрытиям часа!



В Газпроме все сложилось как я и ожидал — акционеры «ГАЗПРОМ» :  дивиденды 2022г не выплачивать. Логичное решение. При этом ситуация в бумаге тоже пока под вопросом. 

В  Газпроме на днях нет дивергенции на лоу, возможно торговля в локальном канале 165,8-171,86, до пробития и закрепления выше 171,86+ говорить о росте преждевременно! Поэтому стратегия «пинг-понг» от продажи со стопом 172,9+ по закрытию дня пока актуален.  А в случае закрытия ниже 165,8- возможен выход из канала в рамках 5-ой волны снижения (будет пробит и локальный дивергентный тренд), мишень = 159,74±. Покупать или нет на 165,8 каждый решает сам, но при пробое я точно буду пытаться продавать дальше!!!



Лукойл же снова торгуется в районе 55EMА на часах, снова локальные идеи, которые меняются в ходе торгов… Только торговля внутри дня! Даже график не выкладываю, т.к. глобальных идей нет!

В пиковых точках (особенно в пиле) нужно понимать, что кроме истинных пробоев  очень часто могут встречаются ложные, и опознать их можно только по факту. Поэтому по большому счету торговля велась во второй половине недели в основном «на отбой». Рассуждать о правильности выбранной мною стратегии бессмысленно, каждый в графике видит свое, главный показатель — итог, а он  у меня хороший!

=

Неделя вышла не особо интересной, стояние под хаем и торговля «на отбой» крайне утомляет. Поэтому избрал для себе такой подход — торговать только на значимых уровнях. Но не достали…

«На Вагнере» «пинг-понг» от шорта был зафиксирован,  итого прибыль снова есть и составила  +0,83%. Прибыль с 06.12.2022 абсолютных(!) ⚡️  +46,8% ⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала у меня пока одна убыточная неделя.

Начал продавать MMU3 стратегически в зоне 2789,4-2805, пока продал 1/32 по 2789,4, буду допродавать до 2805, общий стоп 2813+, если не выбьет — оставлю!!! Крыть или нет — буду смотреть по ситуации на этой неделе.

Докупил квартальный пут-опцион на SI-9.23, страйк 85000. Возможно поторопился, но опционы долгоиграющие, так что купил — мысленно распрощался с деньгами и забыл!!!

Я лично буду продолжать торговать свои стратегические идеи от шорта в Сбере и в Газпроме с ранее озвученными параметрами сделки. В Сбере буду продавать стратегически (пинг-понгом) в широкой зоне, аналогичной 242,2-243,76 на споте со стопом 244,5+ на споте, в Газпроме  торговля «пинг-понгом» от продажи со стопом 172,9+ по закрытию дня! Это на случай роста, на случай падения буду смотреть по ситуации, не исключаю в моменте и торговлю спрэдами!!!

Ситуация пограничная, т. к. есть шансы росту продолжится (правда на чем пока не понятно), но нужно время, чтобы это осознать и принять, а пока торговля от шорта для меня в приоритете!!!

=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал  t.me/scalpon  , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку. 

Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot , чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)

Удачных торгов! Тренд — наш друг!