Что происходит с финансированием финтеха и как инвестору извлечь для себя выгоду?

Мало какие отрасли иллюстрируют массовый рост венчурного финансирования, произошедший в 2021 году, как финтех. Тогда миллиардные венчурные инвестиции были направлены в необанки, поставщикам услуг по управлению активами, стартапам «покупай сейчас, плати потом», криптовалютным биржам и страховым брокерам. Около 20% от общего объема глобального венчурного финансирования в размере $681 миллиарда в 2021 году было направлено на сектор финансовых технологий.

Резкий спад венчурного финансирования в 2022 году серьезно ударил и по финтеху, в лучшем случае затормозив развитие многих компаний. Лишь небольшая часть этих компаний успешно вышла на биржу — большинство же финтех компаний с 2021 года по-прежнему являются частными и зависимыми от венчурных денег, сейчас они вынуждены сокращать расходы, постоянно ожидая, когда благоприятные условия вернутся на рынки IPO. На сегодняшний момент существует огромное количество финтех стартапов на посевных и ранних стадиях финансирования, которые проводили раунды в бурные дни 2021 года, но не получали нового финансирования с тех пор. Это может означать огромный дефицит финансирования для финтех сектора в течение следующих четырех-восьми кварталов.

Кроме того это может означать увеличения раундов при более низких оценках, что подтолкнет восстановление венчурного рынка в целом. Первые признаки мы могли наблюдать в первом квартале 2023 года, однако это преимущественно касалось компаний на поздних стадиях и во многом это произошло благодаря одной крупной сделке: привлечению $6,5 миллиардов в Stripe.

Вывод:
Вероятнее всего в дальнейшем можно ожидать постепенного восстановления финансирования финтех стартапов от квартала к кварталу — первыми выгодополучателями станут стартапы на поздних стадиях. Это понимание может использовать любой инвестор в стартапы на ранних стадиях для организации себе лучших условий для входа в сделку по их финансированию.