Первое, что я определяю при покупке акции

Первое, что я определяю при покупке акции
«Отрывок из книги „Инвестиции как хобби в поисках Грааля“ Глава III разработка гибкой стратегии инвестирования»

 Это может показаться странным для новичков, но первое, что я пытаюсь определить при покупке акций, это общий тренд мировых рынков и ситуацию в экономике. Дело в том, что происходящее в развитых экономиках так или иначе влияет на все остальные развивающие рынки. Конечно, локомотивом в настроениях на данный момент являются США, но и смотреть на Китай сейчас уже просто необходимо. Итак первое, что нам надо определить это условия на этих рынках. Ужесточаются ли они или нет. Самое простое зачем для начала можно наблюдать, это конечно действия ФРС. Последнее время основной мандат ФРС поддержание ценовой стабильности и благоприятные условия на рынке труда, удерживая инфляцию в районе 2% и уровень безработицы около 4,5-5%. Когда ситуация может выйти или сильно выходит за рамки целевых значений, ФРС начинает применять имеющиеся у них инструменты.


Основным инструментом тут является процентная ставка. Повышая стоимость кредитов для корпораций и населения, можно затормозить экономику, увеличить стоимость доллара, снизить стоимость сырья. И наоборот, снижая ставку можно удешевить кредит и разогнать экономику. Тут важно отметить, что эффект от этих действий наблюдается не сразу и может затянуться на пол года и год, в зависимости от ситуации и скорости проводимых изменений. Ориентируясь на действия ФРС действуют и другие ЦБ. Так они обычно вынуждены удерживать ставку на более высоком уровне, чтобы для кредиторов покупающих государственные облигации этих стран, был смысл брать на себя этот повышенный риск. Именно так и возникает всякий кэри трейд. Ведь можно занять доллары под 2% и вложить в облигации развивающихся рынков под 6%, что в случае если ослабление валюты к доллару будет более медленное, позволит на этом немного заработать. Ну, а можно и не занимать, а имея капитал, просто получать более высокую доходность. Так, что первый критерий на, который смотрим это общая ситуация в мире и на рынке той страны на которой обращается актив. И определяем общий тренд рынка этой страны. Выигрывает ли она в настоящий момент от действий ФРС с учётом следующих закономерностей.


Повышение ставки что приводит -> Падению цен облигаций -> Росту стоимости доллара относительно других валют -> Что приводит к снижению стоимости сырьевых активов -> Удорожание кредитов -> Приводит к снижению экономик -> Снижению акций

Снижение ставок приводит к -> Росту цен облигаций -> Падению стоимости доллара относительно других ( крепких ) валют -> росту стоимости сырьевых товаров ( учитывать спрос ) -> Удешевлению кредитов -> Приводит к росту экономик -> Росту акций

Если вдруг это приводит к дефляции -> Рост стоимости облигаций -> Падение акций 

Это одна из самых важных частей при входе на рынок. Не стоит про неё забывать.

Благодарность за Лайк — это стимул писать дальше!