Статистика, графики, новости - 10.03.2023

Доброе утро, всем привет! Вот и снова на пороге выходных!

О чём сегодня? Американские трежериз, ипотека (их и наша), сводка по отечественному фондовому рынку от Банка России и стата от Мосбиржи. Ну а вишенкой восхитительная статья от англичан на краю когнитивного диссонанса.

Вчера просто весь день сделала картинка...



**********************

Ну что, поехали? Что там у нас с газом?


На этот вопрос нам ответит синк танк (think tank) Bruegel.

Импорт газа в Европу подрос за прошедшую неделю с 5 764 млн куб.м. до 6 136. Вместе с общей массой подтянулись и поставки из варварской восточной Империи. Увеличение составило 55 млн куб.м. Выросла и страна СПГ.

Вы же наверное все слышали/читали недавние радостные заявления руководителей Европы о том, что зависимость от российского газа полностью побеждена и заменена на независимость, и поставки практически полностью приостановлены? Ну вот! Именно поэтому Россия в текущий момент занимает второе место по газопроводным поставкам. После Норвегии. И еще у нас есть немаленькая доля в стране СПГ.

*************************



А тем временем доходности коротких американских казначейских облигаций бьют очередные рекорды.

Теперь дать в долг американскому государству можно под 5,273% годовых.

*******************



Инверсия кривых доходностей американских казначейских облигаций, в частности 2-леток и 10-леток достигла наименьших за 41 год значений.

Это показатель часто рассматривают, как предвестник рецессий. И вот уже какое время пристально смотрят на него. Приговаривая — «ну когда же...?»

Тоже ждём.

*******************



The Wall Street Journal сообщает, что в этом году резко возрос выпуск облигаций компаниями с низким рейтингом («мусорный» рейтинг — junked rated companies).

Мы уже писали про резкое ужесточение по выдачам коммерческих кредитов в банках. Очевидно, единственное, что остается подобным конторам — идти на долговой рынок и под любые проценты занимать. Еще все понадеялись на ФедРезерв — на облегчение денежно-кредитной политики, но Джером всех кинул.

Ожидаем увеличения банкротств?

**********************

А как там ипотеки?


Ммм… хорошо-то как.

Ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в США снова поднялась выше 7%, согласно опросам Mortgage New Daily.

Ожидаем взятие рубежа также и от MBA с Freddie Mac

***************************

А как там у нас с ипотеками?



Основные показатели по рынку ипотеки в РФ на январь 2023 года

********************************

Банк России представил Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг

Резюме
Брокерское обслуживание
▪️ В 2022 г. интерес розничных инвесторов к фондовому рынку в целом снизился. Количество клиентов выросло как за счет технического фактора перехода клиентов от брокеров, попавших под санкции, к другим брокерам, так и за счет активности новых инвесторов в сегменте ОФЗ, акций и на валютном рынке. Реализовавшиеся и потенциальные риски заморозки активов способствовали сокращению доли иностранных активов в портфелях.
▪️ Интерес физических лиц к облигациям постепенно восстанавливался во второй половине года по мере снижения ставок по депозитам и благодаря переводу бумаг из иностранной инфраструктуры в российскую
▪️ Значительные покупки валюты физическими лицами были обусловлены диверсификацией вложений, в том числе в рамках перевода средств на зарубежные счета. Кроме того, роль розничных инвесторов на валютном рынке выросла за счет арбитражных операций

Доверительное управление
▪️ Клиентская база в ДУ практически не изменилась за год. Отток средств клиентов из массовых долгосрочных стратегий ИИС сопровождался притоком в краткосрочные стратегии денежного рынка с высоким средним чеком. Маркетинговые акции отдельных управляющих привели к росту доли счетов с небольшими вложениями.
▪️ Снижение индексов фондового рынка и заморозка активов в иностранных депозитариях стали причиной отрицательной доходности крупнейших стратегий, инвестирующих в акции и облигации иностранных эмитентов. При этом средневзвешенная доходность стратегий, ориентированных на  российские облигации, была положительной, но  ниже доходности депозитов.

Индивидуальные инвестиционные счета
▪️ Количество ИИС за год выросло при снижении объема активов. Истечение трехлетнего срока по действующим договорам и низкие результаты инвестирования способствовали закрытию счетов. В структуре активов ИИС увеличилась доля ликвидных активов (денежные средства, российские акции и ОФЗ) при уменьшении доли иностранных активов.


В фондовой рынок сейчас инвестирует около трети экономически активного населения. Только по итогам года клиентская база брокеров выросла на 36% за счет новых клиентов. Всего на брокерском обслуживании находится 22,9 млн человек. Объем активов граждан составил 6 трлн рублей, из них 5,3 трлн. приходилось на ценные бумаги. Популярность набирали акции российских компаний и облигации федерального займа. Средний размер счета на брокерском обслуживании за год снизился вдвое — с 409 до 205 тыс. рублей. По-прежнему значительной остается доля инвесторов с пустыми счетами (66%), а также сохраняется доля тех, у кого сумма на счете не превышает 10 тыс. рублей (21%).

Планируемое ужесточение требований для получения статуса квалифицированного инвестора привело к росту числа таких инвесторов. Их количество в IV квартале 2022 достигло 556 тыс. лиц (+7% к/к и +64% г/г).



Активность клиентов брокеров была зафиксирована на уровне минимальных значений за последние года на фоне снижения интереса к фондовому рынку в целом.

▪️ выжидательная позиция инвесторов с отрицательной переоценкой российских активов в портфелях;
▪️ заморозка иностранных ценных бумаг, учитываемых в депозитариях недружественных стран;
▪️ недоступность приложений брокеров, попавших под санкции, в App Store и Google Play;
▪️ закрытие корпоративной отчетности и неопределенность относительно будущей дивидендной политики компаний;
▪️ рост привлекательности альтернативных способов вложения средств (депозитов, недвижимости, драгоценных металлов и так далее).



Сегмент доверительного управления по итогам года смог показать небольшой рост объема активов при сдержанной динамике числа клиентов. После заморозки иностранных активов депозитариями недружественных стран и снижения активности на российском фондовом рынке после февраля 2022 г. набор торговых идей для управляющих сократился, а высокие ставки по депозитам привели к снижению интереса к продуктам ДУ. Однако во второй половине отчетного периода сегмент смог восстановиться за счет новых краткосрочных стратегий.

По состоянию на конец IV квартала количество клиентов в ДУ составило 848 тыс. лиц (-3% к/к и +1% г/г), объем портфелей – 1,8 трлн руб. (+14% к/к и -1% г/г), в том числе портфелей физлиц – 1,2 трлн руб. (+21% к/к и +2% г/г).

Средний размер портфеля фи лиц по  ДУ по  итогам  года практически не изменился и составил 1,5 млн руб.

Ну что, деньги есть в отрасли. Поэтому работу по созданию собственной «управляшки» считаю верной.

********************************

Московская биржа выдала статистику по Срочному рынку за февраль 2023


На удивление результаты хорошие. Среднедневной объем торгов за месяц вырос на 35,7% до 215 млрд руб. Открытый интерес ставит очередные рекорды и скоро доберется до миллиарда (среднедневное значение).

Фьючерс на газ делает своё дело. Количество активных клиентов, торгующих данный инструмент, заметно растет. Причина, как писал ранее — это по сути единственный ликвидный инструмент, в котором комиссия за круг меньше стоимости минимального шага цены, что позволяет работать высокочастотным трейдерам. Вот, видимо, они и возвращаются на рынок.

Ну и, конечно, движения в рубле подразогнали объемы.

********************************



Торговля между США и Россией

В январе 2023 экспорт из США в РФ катастрофически рухнул, показав наихудший результат за всю историю торговых отношений (после СССР). 44,6 миллионов долларов. Хуже было только в январе 1992, но то можно не считать — самая первая запись в этой истории.

Импорт же из РФ в США составил 508,6 млн долларов. Не самый худший показатель, но и до лучших далеко.

*************************

Рубрика «Они пишут». Совершенно замечательная статья.


Сверху — ASDA Filton в Бристоле
Снизу — продовольственный рынок в Перми

Становится страшно за жителей ГРЕЙТ Британии, ибо их кукуху совершенно точно скоро снесет, если уже не того. От когнитивного диссонанса. Третьего дня вышла совершенно замечательная статья в DailyMail. Читал — плакал.

Итак… Смеркалось...

Эти фотографии показывают полки магазина провинциального российского города, «стонущие» под грудами свежих продуктов.

В то время, как британские супермаркеты нормируют продажу яиц, фруктов и овощей на фоне дефицита, спровоцированного Путиным, граждане России вообще не испытывают никаких трудностей.

Снимки были сделаны в Перми, городе с населением размером с Бирмингем на Урале, в 24 часах езды от Москвы. Изображения свидетельствуют о том, что хвалёные санкции Запада в отношении России не имеют серьёзного влияния.

Более того, эти сцены являются зеркальным отражением ситуации 40-летней давности, когда многие из нас смотрели жалкие телевизионные кадры, на которых россияне при коммунистическом режиме стоят в очереди за основными продуктами, такими как хлеб и яйца.

Теперь настала очередь Британии страдать (тут взвизгнул).

Как показывает наше исследование, многие основные продукты в Британии намного дороже, чем в России. Жители Перми и других городов России имеют кучу дешевой еды. Недорогая энергия в богатой газом стране позволяет выращивать овощи в теплицах круглогодично. Помимо этого Россия имеет возможность импортировать фрукты из симпатизирующих стран с теплым климатом, таких как Иран. Также нет беспокойства по поводу отопления домов или заправки автомобилей. Дешевый бензин или дизельное топливо в любом количестве.

Приплюсуем сюда и другие факторы: подоходный налог в России составляет всего 13% для тех, кто зарабатывает менее 163 000 фунтов стерлингов, по сравнению с 40 или 45 процентами для британцев с более высокими доходами.

Мы связывались с жителями Перми, выбранными случайным образом, и они показывали нам свои чеки с магазинов, а также ежемесячные счета за коммунальные услуги. И это все правда! Более того, они говорят, что российские государственные больницы оказывают отличные услуги. И они бесплатны.

Как рассказали 67-летний уроженец Великобритании Джон и его русская жена Елена, 51 год, владельцы 3-комнатной квартиры в Перми: «Кризис, какой кризис? Мы живем нормально, несмотря на ситуацию на Украине. Мы наблюдаем за тем, что происходит в Британии с пустыми продовольственными полками. Здесь в России мы не страдаем от санкций Запада».

Джон и Елена настаивают на том, что украинский конфликт их мало интересует. «Среднестатистического россиянина волнует только тепло в доме, еда на столе, рюмка водки и личная безопасность на улицах. И всё это у нас есть. Война ничего не изменила»

Всё это заставляет задуматься, кто выигрывает экономическую войну. Из Перми Джон сказал нам: «Я вижу своими глазами, что санкции не вредят России. Люди на улицах ничего не замечают. Магазины полны всего… Доходы от экспорта газа и нефти просто пошли с других стран, которые не ввели санкции. Суть в том, что в страну поступает больше денег, чем вытекает. Импорт из Европы снижается, но российское производство, по иронии судьбы, увеличивается, поскольку страна становится самодостаточной. Здесь нет ни в чем недостатка. Да, как вегетарианец, я скучаю по сосискам Линды Маккартни или сыру Чеддер, но альтернатив, сделанных в России, на наших прилавках предостаточно. McDonald's заменен российской «Вкусно и точка», и вся молодёжь с удовольствием туда ходит. У нас есть бобы Heinz, пиво Corona и куча вин из Испании, Португалии и Италии. Мы здесь живем хорошей жизнью!»

Как из душа окатило. На душе мерзко и гадливо...

**************************

А на сегодня всё. Подписываемся на мой канал MarketScreen, дорабатываем пятницу и… безудержное веселье, алкогольные и половые излишества, всё как мы любим!