Всё богатеют и богатеют

Такие компании как Apple, Alphabet (Google) cтановятся все богаче и богаче. И вот почему.

Благодаря более высоким процентным ставкам. Среди американских компаний Apple, Alphabet, Berkshire Hathaway и Microsoft имеют больше всего денежных средств и получают значительно более высокий процентный доход, поскольку краткосрочные процентные ставки выросли до более чем 4 % с почти нуля в начале 2022 года.

В этом году ситуация должна еще больше улучшиться, так как краткосрочные процентные ставки уже выросли на четверть процентного пункта. Ожидается, что ФРС повысит процентные ставки более чем на 5 процентов с нынешних 4,5 до 4,75.
У Apple самый большой запас денежных средств и обращающихся ценных бумаг среди всех компаний США — 165 миллиардов долларов по состоянию на конец того года.

Apple выигрывает меньше, чем Berkshire, потому что Apple инвестирует в краткосрочные и долгосрочные долговые обязательства. Генеральный директор Berkshire Уоррен Баффет избегает рискованных действий, инвестируя большую часть Berkshire наличными и краткосрочными инвестициями в так называемые казначейские векселя. Это государственные облигации США со сроком менее 1 года.

В 4 квартале процентный доход от портфеля казначейских векселей Berkshire увеличился до 896 миллионов долларов с 131 миллиона долларов в прошлом году. При текущих процентных ставках по казначейским векселям в размере 5 % Berkshire может получить более 5 миллиардов долларов процентного дохода в этом году.

Apple инвестирует в основном в корпоративные облигации, и со сроком погашения более 10 лет компания сообщила о нереализованных убытках в размере почти 13 миллиардов долларов на конец года. Это отразило негативное влияние более высоких процентных ставок на портфели облигаций.
На конец года у Alphabet было 113 миллиардов долларов наличных и ликвидных ценных бумаг, а процентный доход увеличился на 74 % до 659 миллионов долларов в 4 квартале.

Microsoft имеет 100 миллиардов долларов наличных и краткосрочных инвестиций и увеличила процентный доход и дивидендный доход на 39 % до 700 миллионов долларов в 4 квартале.

Всё идёт к тому, что в ближайшие кварталы следует ожидать дальнейшего увеличения процентных доходов от этих крупных компаний.