Выступление ФРС. Худшее позади?

⚡️ Ключевые события

— ФРС повысила ставку на 0.25% до 4.75%.
По заявлению Пауэлла, в планы ФРС пока не входит её понижение. Более того, уместно её дальнейшее повышение и удержание её на высоком уровне какое-то время.

— Инфляция в Еврозоне снизилась до 8,5 процента в январе с 9,2 процента в декабре
Это стало дополнительным свидетельством того, что ценовое давление достигло своего пика, показали предварительные данные Евростата накануне очередного решения Европейского центрального банка по процентной ставке.

— Число пользователей ChatGPT в январе превысило 100 миллионов человек
В аналитической записке в среду аналитик UBS Ллойд Уолмсли отмечает, что внезапно ставший дико популярным чат-бот ChatGPT в январе превысил 100 миллионов ежемесячных активных пользователей по сравнению с 57 миллионами в декабре.

📊 Аналитика

▫️ JP Morgan: Значительный разброс оценок позволяет предположить, что по мере того, как инвесторы получат больше ясности относительно здоровья американской экономики и траектории инфляции и ставок, малые акции могут стать лидерами в начале следующего цикла роста.

▫️ Spglobal: Падение цен на энергоносители знаменует начало нового лунного года для товарных рынков
В условиях надвигающегося российского эмбарго на нефтепродукты, грядущей рецессии в США и Европе, а также многообещающего Китая, 2023 год будет отмечен беспорядками и неопределенностью. Однако в условиях слабой мировой экономики цены на сырьевые товары в этом году в целом снизятся.

▫️ Spglobal: Глобальный долг достиг рекордного уровня в 300 триллионов долларов, что составляет 349% от валового внутреннего продукта. Это означает, что средний долг каждого человека в мире составляет $37 500, в то время как ВВП на душу населения составляет всего $12 000. С 2007 по 2022 год леверидж государственного долга по отношению к ВВП вырос на 76%, до 102%.

📈 Тренды

▪️ Акции компании Meta взлетели почти на 20% на фоне положительных результатов четвертого квартала и обещаний по поводу байбека на $40 млрд.

▪️ Акции индийской группы компаний Adani упали в четверг после того, как возглавляемый магнатом Гаутамом Адани конгломерат отложил продажу акций на сумму 2,5 миллиарда долларов в условиях неспокойного рынка, сославшись на необходимость защитить инвесторов от возможных потерь.

▪️ Каждый раз, когда индекс ISM достигал этих уровней (см. график), это предшествовало жесткой посадке.