Что творится? Утренний обзор

Доброе утро, всем привет.

Сегодня кратко пробежимся по основным новостям за вчера и некоторым графикам.

СТАВКА


Вчера было решение по ставке Федрезерва США. Ставку ожидаемо подняли до 4,5%

О чем сказали в пресс-релизе? Инфляция остается высокой. Вторым абзацем гражданам поясняют причины — «война России против Украины приводит к огромным человеческим и экономическим трудностям.» Чтобы, значит, не забывали, кто виноват во всём. В общем, снова 2% мирового ВВП загибают остальной мир как хотят.

Что будет дальше? Ставки будут повышать. Прогноз повышения представлен на картинке. К концу следующего года видят 5,1%. Продолжится сокращение баланса, т.е. избавление от казначейских ценных бумаг.

****************************

ИНФЛЯЦИЯ В РОССИИ


На неделе с 6 по 12 декабря 2022 г. инфляция составила 0,19%, с начала года – 11,86% (к соответствующему периоду прошлого года – 12,65% г/г)

Список по группам товаров тут

ВВП РОССИИ


Согласно уточненной оценке Росстата ВВП в 3 квартале 2022 года сократился на -3,7% г/г, что оказалось лучше предварительной оценки (на 0,3 п.п). Во 2 квартале спад ВВП был на уровне -4,1% г/г. Рост ВВП в 3 квартале к предыдущему кварталу с исключением сезонности составил 0,4%. Положительный вклад в ВВП продолжают вносить строительный сектор и агропромышленный комплекс. При этом в 3 квартале улучшилась ситуация в обрабатывающей промышленности за счет отраслей, ориентированных на внутренний спрос.

Кроме того, инвестиционная активность в 3 квартале 2022 г. оказалась существенно выше ожиданий как за счет восстановления корпоративного кредитования, так и за счет бюджетных средств. По итогам года сокращение ВВП не превысит -2,9%.

МИНФИН РОССИИ И ОФЗ


По результатам трёх аукционов Минфин РФ выручил 342,37 млрд.₽. при общем спросе 823,72 млрд.₽.
Надо как-нибудь подбить все цифры за 4 квартал. Мутим отечественную КУЕшечку. Ну а что? Всем можно, а нам нет? Если потоки перенаправляются на стратегические проекты, сие есть сугубо одобряемо. В то время, как Германия подобными действиями тупо затыкает дырочку, докидывая гражданам денюжку на тепло...

ГЕРМАНИЯ


В общем, финансировать печальку домохозяйств и промышленности с энергетикой немецкое правительство будет через долг.

Планы на следующий год — выпустить облигаций на 539 млрд.евро. Это будет рекорд. Предыдущий был поставлен в 2021 году, когда для компенсации пандемийных потерь были произведены займы на 483 млрд.евро.

ЕВРОПА И БОЛЬ



Европу в принципе ловко налюбили в этом году. Или, как подсказывают, она сама себя так, но тем не менее...

На этой картинке Банк международных расчетов показывает нам КАК.

Красненькое — это Европа. Синенькое — США.
Сплошное — промышленность. Пунктирное — домохозяйства.

А в целом всё это цены на электроэнергию. Точнее, индекс цен. Где 100 — уровень 2019 года.

Хорошо иметь доброго друга и союзника. Такого, как США. Говорят, там вчера где-то возмутилась одна гинекологиня. И даже к чему-то призвала.

**************************************

ОТЕЧЕСТВЕННОЕ ОРУЖИЕ




Мозговой центр Bruegel продолжает отслеживать всё возрастающую энергонезависимость Европы.

Импорт российского газа в Европу продолжает расти. В частности сильно подрос Турецкий поток.

Ну а...


Отбор газа из хранилищ в Германии хорошо усилился 12 декабря. В два раза.

Процент за день. Плохо что ли...? Особенно если учесть, по какой цене эти хранилища заполняли.



Отвратительные вещи творятся в Европе...

Европа импортирует огромное количество дизельного топлива из России. За первые 10 дней декабря Европа и ВЕЛИКОбритания импортировали более 16 млн.барр. дизельного топлива на судах. Такая динамика может привести ко второму результату с начала 2016 года.

Напомним, запрет на морские поставки из РФ вступит в силу в феврале.

Почти половина декабрьского импорта — из РФ.
Большая часть топлива из РФ поступает в ЕС в район Амстердам-Роттердам-Антверпен.


Согласно новому отчету Международного энергетического агентства, экспорт российской нефти в ноябре увеличился на 270 тыс.барр./ сутки до 8,1 млн.барр./сут., что является самым высоким показателей с апреля.

Отгрузки сырой нефти практически не изменились от месяца к месяцу, несмотря на сокращение поставок в ЕС до 1,1 млн.барр./сут.
Отгрузки в Индию достигли нового максимума — 1,3 млн.барр./сут.
Доходы от экспорта упали на 0,7 млрд.$ до 15,8 млрд.$. Тут, конечно, интересно, как МЭА это считает.

*********************************



А вот тут австралийский уголь из Ньюкасла за пару лет увеличился в цене в 7 раз.

Интересно, это тоже мы?

****************************************

Немного данных из ЕВРОПЫ



Промпроизводство в Европе в октябре немного ливнуло...

Разрез по странам год к году и месяц к месяцу в табличном виде.

У ирландцев там что-то с расчетами сезонности...


В ВЕЛИКОбритании вышли данные по инфляции

Все очень рады. Бегают, кричат — ура, ура! У нас инфляция упала!

И да, ТЕМПЫ роста инфляции снизились после 41-летнего максимума месяцем ранее. Как сказал Bloomberg, "это повышает вероятность того, что худшее уже позади". А Блумберг хорОш!

По итогу, имеем годовой рост индекса потребительских цен +10,7% (11,1% месяцем ранее).
Гармонизированная инфляция (Европейский расчет) +9,3%. Но Англия не Европа...

Вторая картинка — составляющие инфляции. Существенную долю вносят поднявшиеся цены на жилье и его обслуживание. Растут цены на еду и напитки, на рестораны и гостевые услуги.

************************************



Bloomberg сообщает...

Сэму Бэнкману-Фриду грозит до 115 лет тюрьмы, если он будет осужден по всем восьми обвинениям, выдвинуты  Министерством юстиции США во вторник. Хотя, конечно, вряд ли.

Основателю FTX предъявлены два обвинения в мошенничестве с использованием электронных средств, два обвинения в сговоре с использованием электронных средств и одно обвинение в отмывании денег, каждое из которых влечет за собой максимальное наказание в виде 20 лет, говорится в заявлении Министерства юстиции. Он также обвиняется в сговоре с целью совершения мошенничества с сырьевыми товарами, сговоре с целью совершения мошенничества с ценными бумагами и сговоре с целью обмана США и совершения нарушений финансирования кампании, каждый из которых имеет максимальный пятилетний срок.

***************************************

Ну и немного познавательного



Цены на недвижимость в ряде европейских стран, скорректированные на инфляцию. База — 2015 год.

Получается, в Италии реальные цены даже слегка снизились. А в вот кто сделал КУСЬ мадьярам?



Statista показала страны с наиболее сильным падением реальных доходов в период с 3 квартала 2021 года по 3 квартал 2022.

Понятно, страны, видимо, из этих… из цивилизованных.

*********************************

Ну и всё новое в течение дня на канале — MarketScreen