☝️Рецессия в США закончится через 5 месяцев

Рынок — опережающий индикатор экономики. Он показывает ожидаемое состояние реальной экономики через 3-6 месяцев. О том, что ставка ФРС будет повышаться больше, чем на 4,5% было известно заранее. Поэтому новость уже заложена в цене акций. Поэтому, если рынок продолжит рост в ближайшие недели, то рецессия закончится через 5-6 месяцев.

🤨А действительно ли индексы это рынок?


Рынок акций США насчитывает 5064 акций, из них:

 Индекс Nasdaq — 3 700 акций
 Индекс S&P 500 — 500 акций
 Индекс Dow Jones — 30 акций

👉Индексы это акции отобранные по определённому критерию и являются только малой частью рынка акций США. При чём вес акций в индексе разный.

Например на 31 марта 2022 топ-10 акций с высоким весом/пропорцией в Nasdaq:

 Apple Inc (AAPL) — 12.25%
 Microsoft Corp. (MSFT) — 9.93%
 Amazon.com Inc. (AMZN) — 7.13%
 Tesla Inc (TSLA) — 4.79%
 Alphabet Class C (GOOG) — 3.79%
 Alphabet Class A (GOOGL) — 3.59%
 Nvidia Corp. (NVDA) — 2.93%
 Meta Platforms (META) — 2.21%
 Broadcom Inc. (AVGO) — 1.11%
 Costco Wholesale (COST) — 1.1%

⚠️ 10 акций из 3700 в индексе Nasdaq отвечают за 45% индекса.

А вот Топ-10 акций с высоким весом/пропорцией в S&P 500:

 Apple (AAPL): 6.99%
 Microsoft (MSFT): 5.63%
 Amazon (AMZN): 3.32%
 Tesla (TSLA): 1.96%
 Alphabet Class A (GOOGL): 1.93%
 Alphabet Class C (GOOG): 1.71%
 Berkshire Hathaway Class B (BRK.B): 1.59%
 UnitedHealth Group (UNH): 1.54%
 Johnson & Johnson (JNJ): 1.39%
 Exxon Mobil (XOM): 1.36%
⚠️10 акций из 500 в индексе S&P 500 отвечают за 20% индекса.

👁Интересно, что движение акций $AAPL $MSFT $AMZN $TSLA $GOOGL влияет на оба индекса Nasadq и S&P 500 так, как акции присутствуют в обоих индексах.

Получается, что если Топ- 10 акций S&P500 растут, а остальные 5054 рынка США не растут, то два индекса Nasdaq и S&P 500 показывают рост и многие инвесторы будут думать, что рынок сильный и тоже растёт. Так было в ноябре-декабре 2021, когда индексы покоряли новые высоты, но большинство акций уже падали второй и третий месяц подряд. Обратная ситуация сейчас — индексы падают. А акции растут или держаться.




Из скриншота выше видно, что за месяц весь рынок акций США зелёный — растёт, за исключением топ-10 компаний с высокой капитализацией.

👉Выводы

Рынок где-то рядом с завершением медвежьего рынка. Потому, что всё больше акций держатся на своих уровнях или растут несмотря на угрозу рецессии, пока технологический сектор «остывает». Поэтому если вы долгосрочный, индексный инвестор, то покупайте индексы порциями. Если вы как и Я выбираете акции для покупки, то присмотритесь к нефтегазовому сектору $XLE и отдельным акциям, которые растут в текущей среде.