«Медвежий рынок» облигаций, тайная сущность валютных вкладов, а также раздача бабла от криптобирж

Всё самое важное, что произошло за неделю в мире финансов как в России, так и в мире: Газпром на радость инсайдерам объявил конские дивиденды, финны начали отбирать у россиян наличные евро, а стейблкоин DAI хотят отвязать от доллара. Видео ниже, а под катом – всё то же самое текстом.

Газпром планирует заплатить рекордные дивиденды за 6 месяцев 2022 года

В июне Газпром уже пытался заплатить дивиденды на нехилом уровне примерно в 25% от котировок акций, но государство (акционер с решающей долей в 50,2%) сказало «спасибо, мы лучше эти 1,2 трлн руб. напрямую налогами заберем». Ну и вот сейчас мы наблюдаем попытку «второго подхода к снаряду» – совет директоров Газпрома опять рекомендует распределить дивиденды в размере 51 руб. на акцию (дивдоходность от 20 до 25%, в зависимости от того, на какую дату брать цену акций).

Окончательное решение по дивидендам примет собрание акционеров (читай: государство) 30 сентября – вот тогда и станет понятно, бывает ли в России кидок через одни грабли два раза подряд.

Тем временем, бывалые трейдеры рассказывают нам, что инсайдеры слили информацию о грядущих дивидендах своим корешам еще за сутки – и те массово закупились акциями заранее, став богаче миллиардов на пять рублей всего за одну ночь. А вы еще сомневались, что знание – сила! (Подробнее про вот это всё с приложением нюдесов раздетых инвесторов я описывал вот здесь.)

Тимофей Мартынов раскладывает инсайдерский маневр на пальцах

СПБ Биржа, как и обещала, начала выплачивать дивиденды по иностранным акциям

Большинство иностранных бумаг на СПБ Бирже хранятся через цепочку зарубежных депозитариев Euroclear/Clearstream => НРД, которая с марта не работает – так что и дивиденды по ним российским инвесторам не доходят.

В начале июля Роман Горюнов (глава СПБ Биржи) обещал, что долгожданные дивиденды наконец потекут по финансовым трубам в адрес россиян никак не позже августа. И ведь не обманул!!

Журналистам Ведомостей удалось достоверно обнаружить одного клиента Финама, получившего в начале августа дивиденды в размере $1,5 (полтора доллара) от компании California Water Service Group, которой он владел через СПБ Биржу. Радует, что хоть кто-то в России серьезно относится к данным ранее обещаниям…

Роман Горюнов – человек, который не бросает слов на ветер!

Держателей акций California Water Service Group я поздравляю (возможно, на полученные дивиденды вы сможете, ну не знаю, купить чашку кофе), всем остальным счастливым владельцам акций на СПБ Бирже – мои соболезнования (в августе какого года стоит ожидать выплаты по всем прочим бумагам – информации пока не поступало).

Валютные вклады-оборотни меняют сущность

Дмитрий Тулин (первый зампред ЦБ) дал большое интервью РБК. Там он рассказал про эффект санкций, ситуацию в банковском секторе, а также (опять) про токсичную валюту – все вот эти доллары и евро. По последней теме Тулин высказал следующую мысль:

Можно сказать, что изменилась экономическая сущность валютных счетов — они фактически превращаются в рублевые счета с привязкой к валютному курсу.

Дмитрий Тулин

В общем, в очередной раз нам непрозрачно намекают, что ожидать получение валюты с валютных вкладов – это, по нынешним временам, непозволительная роскошь. Ну, то есть, эта валюта, она как суслик – мы ее не видим, но она там (кажется) есть.


Наш специальный корреспондент, финансовый аналитик Алмаз Индиго, дает свою экспертную оценку ситуации

Финны начали изымать наличные евро у въезжающих в РФ

Фонтанка рассказывает историю петербуржца Юрия, у которого суровые финские таможенники изъяли 1390 евро при пересечении границы в направлении России. Дескать – ввозить валюту Евросоюза на территорию РФ ни под каким соусом нельзя (сущность в виде гномика не одобрит).

К счастью, процесс изъятия происходит в строгом соответствии с законом – взамен купюр выдают справку мелким почерком с указанием суммы. Говорят, «возвращайтесь к нам на погранпункт как-нибудь потом – мы вам всё вернем взад против этого ценнейшего документа!»

Кажется, через финскую границу теперь – только так (внимание: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!)

Криптобиржа Coinbase провела деноминацию доллара к лари

За один доллар обычно дают 2,9 грузинских лари. Но какой-то криптан в недрах Coinbase немного ошибся с запятой (и заодно с направлением конвертации), и приложение стало позволять пользователям из Грузии выводить деньги по курсу $290 за 1 лари.

Представители компании заявили, что приятным бонусным багом воспользовались всего около тысячи пользователей. В общем, думаю, на прошлой неделе в Тбилиси стало где-то на тысячу больше довольных жизнью бородатых хипстеров-айтишников, которые теперь могут позволить себе кратно увеличить потребление хинкалей со смузи.

Признайтесь, захотелось?

Bloomberg объявил «медвежий рынок» в облигациях

Вкладывайся в облигации, говорили они. Надежный защитный актив, говорили они!

В общем, Блумберг тут посмотрел внимательно на свой общемировой индекс полной доходности надежных (Investment Grade) облигаций, и обнаружил, что с пика 2021 года он упал уже более, чем на 20% (что в терминах рынка акций обычно считается «медвежьим рынком»).

Что, в общем-то, неудивительно: предыдущие 40 лет все развитые страны старательно и планомерно укатывали процентные ставки под плинтус – что исключительно позитивно сказывалось на результатах ранее купленных облигаций. А сейчас процесс прошел в обратную сторону: ставки начали расти, и теперь нетрудно услышать полифонию голосов инвесторов в облигации, которые переплетаются и воют от боли.

Впрочем, если говорить об общемировом индексе облигаций, то значительная доля его потерь приходится еще и на укрепление доллара – которое вызвало обесценение тех бумаг, которые были номинированы в других валютах (передаю привет евро). Версия того же самого индекса с хеджированием валютных курсов в доллар потеряла со своего пика всего 12%.

Основателя компании MicroStrategy схватили за причинное место налоговики

Недавно мы обсуждали айтишницу, которая несколько опрометчиво хвасталась в Твиттере своими гениальными схемами по снижению налоговой нагрузки в Эстонии. Как выяснилось, эта черта свойственна не только айтишникам, но и бизнесменам: миллиардера Майкла Сейлора (экс-гендира MicroStrategy – компании, которая думает, что она Биткоин-копилка) обвинили в уклонении от налогов на сумму до $100 млн.

По мнению товарища прокурора, Майкл придумал схему, надежную, как швейцарский нож: делал вид, что является резидентом Флориды (где налоги поменьше), а сам тем временем жил большую часть времени в Вашингтоне, где имел жилплощадь и пару яхт. О своих успехах в деле налоговой оптимизации Сейлор хвастался друганам вот уже лет десять как – ну и, кроме того, ребята из прокуратуры якобы смогли как-то там по его постам в соцсетях вычислить, что он пребывает в Вашингтоне более 183 дней в году.

Подкосил мамкиного оптимизатора недавно принятый в Округе Колумбия закон, по которому настучавшему на уклонение от налогов причитается до 30% от суммы такого уклонения.

Кореша Майкла Сейлора, судя по всему, решили, что «друг есть друг, но всё же и 30 лямов баксов – это 30 лямов…»

Соучредитель MakerDAO заявил, что стейблкоин DAI нужно отвязать от доллара

Еще недавно Рун Кристенсен топил за то, чтобы напихивать внутрь децентрализованного стейбла DAI как можно больше всяких разных «реальных» финансовых активов, дабы повышать стабильность его привязки к доллару.

Но развернувшийся в прошлом месяце санкционный скандал с Tornado Cash заставил его резко передумать: теперь Рун полагает, что нужно уходить в леса с крипто-анархо-партизанскими целями – ну то есть, что нужно использовать только принципиально неблокируемые крипто-активы в качестве обеспечения. (Напомню, что сейчас более половины выпущенных DAI обеспечены централизованным стейблкоином USDC – который прекрасно блокируется по одному щелчку пальцев госорганов США).

Это всё еще пока находится в стадии обсуждения, но Рун Кристенсен уже усиленно намекает, что другого пути нет: уход от стабильных активов в обеспечении нужен для предотвращения цензуры; а это, в свою очередь, вызовет депег (падение цены 1 DAI до уровня менее $1). Вот Рун и пытается уже сейчас сказать: пацаны, наш депег – это будет не баг, это будет такая новомодная шифропанковская фича! Viva la resistance!!

Рун Кристенсен – слегка лохматое лицо DeFi-сопротивления СИСТЕМЕ

Криптобиржа случайно перевела клиентке 10 миллионов вместо 100 долларов

Какой-то рукожоп из Crypto.com перевел клиентке в Австралию 10 миллионов долларов вместо запрошенных ей $100 – потому что он по ошибке вбил в поле «сумма» номер ее счета. Косяк обнаружили только через полгода, да и то – если бы не аудит, то всем было бы пофиг.

Женщина уже успела вкусить все прелести лакшери лайф и купила пару домиков – правда, сейчас по решению суда придется всё продавать и возвращать деньги бирже. На всякий случай: если вам по ошибке закинули чужого бабла – то это не значит, что вы стали страшно богатыми; это значит, что у вас случилось «неосновательное обогащение» и в итоге придется вернуть всё взад. Увы!

Реальное фото австралийского особняка, который придется продать героине этой новости

* * *

Если подборка новостей показалась вам интересной – как обычно, буду благодарен за апвоут и за подписку на мой ТГ-канал RationalAnswer, где я пытаюсь найти разумные подходы к личным финансам и инвестициям.