Относительно консервативная стратегия

В начале лета во время одной из прогулок мы с друзьями обсуждали рынок и инвестиции. В ходе разговора мне пришла идея антикризисной стратегии, которая должна сохранить вложения инвестора, а может и обогнать индекс акций при минимуме усилий.

Суть стратегии заключается в первоначальной покупке облигаций второго эшелона и последующей покупке индекса через биржевой фонд на поступающие купонные выплаты по облигациям. Ориентировочно при доходности 10-12% на горизонте трёх-пяти лет при отсутствии дефолтов по облигациям около 30-40% портфеля будет составлять индекс, что для непрофессионального частного инвестора на мой вгляд является неплохим соотношением. В совокупности со льготой по ИИС типа А можно получить неплохую доходность при относительной простоте ведения портфеля. 

Преимущества стратегии:

1. За счёт облигаций портфель не должен уйти в минус, что важно для сохранения капитала в текущих неопределённых условиях. Хотя всё же мы можем рассчитывать на весьма существенный положительный результат от стратегии даже в случае падения котировок акций.

2. Рост котировок акций также будет положительно сказываться на портфеле через покупку индекса.

3. Минимум усилий для ведения портфеля: достаточно первоначально сформировать диверсифицированный портфель облигаций, а потом — только покупать акции фонда, ориентированного на индекс.

4. При росте фондового рынка будут положительно переоцениваться и облигации, что позволит в нужный момент подкорректировать стратегию и направить больше средств на покупку индекса за счёт продажи части облигаций.

Недостатки стратегии:

1. Дефолты по облигациям бывают и во втором эшелоне. Совсем не интересоваться портфелем облигаций всё-таки нельзя во избежание возможных потерь.

2. При реализации оптимистичного сценария на российском фондовом рынке такой портфель скорее проиграет портфелю, ориентированному только на индекс.

Реализация на практике

В рамках реализации данной стратегии был сформирован субсчёт на 2 000 000 рублей, на которые были приобретены различные облигации, показавшиеся мне интересными для такой стратегии. По мере поступления купонов буду приобретать индексный фонд. Состав данного портфеля будет дублироваться здесь на сайте. На данный момент Смарт-лаб показывает, что стоимость портфеля меньше вложенных 2 млн руб., но это не так: видимо не учитывается НКД. В приложении брокера всё ОК. Большая часть облигаций была куплена 8-9 августа 2022 г., последнюю (Сэтл) я брал на размещении 17 августа 2022 г., но в качестве исходной даты формирования портфеля возьмём 08.08.2022.

Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) на 08.08.2022 составил 3770,84.

Задача — сберечь капитал и обогнать индекс.