✅ Shenzhen Xinhuike Co., Ltd. (831167)

Разрабатывает и производит интеллектуальные продукты управления бытовой техникой. Компания производит интеллектуальные управляющие микросхемы, интеллектуальные контроллеры электроприборов, электромагнитные катушки и IGBT-модули. Shenzhen CHK также управляет предприятиями по дистрибуции полупроводниковых компонентов.

Внутренний рынок 85%, Южная Азия 7.5%, Северная Америка 3%.

Фундамент:

Компания в крайне интересном и в долгосрок перспективном бизнесе. Есть партнеры в крупном бизнесе, такие как Мидея и Филипс, что тоже большой плюс. 

Плюсы:

— оценена намного скромнее, чем сектор в целом. P/E всего 17, годовая выручка превышает рыночную капитализацию;

— генерирует стабильную прибыль, в то время как конкуренты в основном в убытках. Ближайший аналог в секторе, получивший прибыль за прошлый год, оценен по капитализации в 2 раза выше;

— стабильный рост выручки в среднем 15% в год;

— бизнес с историей (не стартап) и крупными партнерскими контрактами.

Минусы:

— высокие издержки производства по сравнению с выручкой. Вероятно, компании приходится минимизировать свою маржу, чтобы оставаться конкурентоспособной по сравнению с более крупными компаниями;

— очень маленькая капитализация даже для Пекинской биржи — немногим более 0,5 млрд. юаней;

— относительно высокий долг;

— судя по сайту у компании пока достаточно ограниченная линейка продукции.

Оцениваю инвестицию как высокорисковую, но интересную в долгосрочной перспективе.

📌Сайт компании.

📌Страница компании на бирже.

📌Запись стрима.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.