Рейтинг АО "КН ФПК "Гарант-Инвест" - rlCCC

АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“ — финансово-инвестиционная компания со всеми вытекающими отсюда последствиями. Начинающие инвесторы могут, и должны, рассматривать такие компании, как финансовые пирамиды. Так они смогут обезопасить себя от тех рисков, которые возьмут на себя. Если кто из инвесторов не знает, то я напомню статистику, которая указывает, что почти половина всех дефолтнутых контор на рынке ВДО, это финансовые и инвестиционные конторы. Подобные компании не могут ничем обеспечить взятые на себя обязательства, в случае, если что-то пойдёт не по плану. Расчёт по обязательствам возможен, только, если генерируются денежные потоки в необходимом объёме. Но на стабильность денежных потоков влияет 1000 плюс 1 фактор, на которые компания, в свою очередь, повлиять не может.

Общие сведения

ИНН: 7726637843

Полное наименование юридического лица: Акционерное общество „КН ФПК “Гарант-Инвест»

ОКВЭД: 68.20 — Аренда и управление собственным или арендованным жилым недвижимым имуществом

Сектор рынка по ОКВЭД: Операции с недвижимым имуществом

Официальный сайт компании

Карточка предприятия на Яндексе и отзывы о компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

 

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и „смотреть“ в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 11%, рост уровня финансовой устойчивости — 9%. Сбалансированность финансовых показателей осталась на прежнем уровне.

Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 34 балла, рискованное. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 36 баллов. Высокий риск банкротства. Возможны трудности по погашению долгосрочных обязательств.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 0.72. Рост платёжеспособности за отчётный период — 34%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

За отчётный период, доход предприятия составил 1.6 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — оправдался

Заёмный капитал к концу периода вырос на 12% и составил 9.1 млрд рублей.

Финансовые результаты

Чистая прибыль

Кривая чистой прибыли должна быть, как можно ближе к трендовой линии. Направление трендовой линии и чистой прибыли — вверх.

Динамика чистой прибыли АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»

Чистая прибыль предприятия нестабильна. Снижение чистой прибыли за отчётный период составило — 7%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — оправдался

Эффективность

Динамика общей эффективности

Общая эффективность предприятия — низкая. Снижение общей эффективности предприятия в отчётном периоде составило — 21%.

Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия — 3 балла. Предприятие неэффективное.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

Уровень инвестиционного риска — высокий. Доля облигаций АО „КН ФПК “Гарант-Инвест», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать1.75%

Облигации АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф./купон., %

1. ФПК Гарант-Инвест-002Р-01 — 31.85/10.5
2. ФПК Гарант-Инвест-002Р-02 — 31.92/10
3. ФПК Гарант-Инвест-002Р-03 — 27.94/10.5
4. ФПК Гарант-Инвест-002Р-04 — 12.55/12
5. ФПК Гарант-Инвест-001Р-05 — 26.58/12
6. ФПК Гарант-Инвест-001Р-06 — 28.82/11.5

Общий облигационный долг: 8.34 млрд рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 26.6/11.08

❗ 47% всех дефолтов приходится на облигации выпущенные финансовыми и инвестиционными компаниями.
Подробнее...(факт 4)

Денежные потоки АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

• Операционный — отрицательный — 295 млн рублей
• Инвестиционный — положительный — 14 млн рублей
• Финансовый — отрицательный — 109 млн рублей
• Совокупный: — отрицательный — 390 млн рублей

Денежные потоки АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

Кредитоспособность АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»

Уровень кредитоспособности ЛИСП

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом.

• 1-й класс — 1.00-1.10 — кредитование не вызывает сомнений
• 2-й класс — 1.11-2.40 — требуется взвешенное решение при кредитовании
• ✔ 3-й класс — 2.41-3.00 — кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, АО „КН ФПК “Гарант-Инвест» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlCCC по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2017 по 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: BBB-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: BBB-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds:86
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:1

 

Экспертное заключение

❗ АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“ — рискованное, значительно закредитованное, финансово неустойчивое, неэффективное предприятие.

Заёмный капитал превышает собственный в 124! раза, это лучше чем в предыдущие два периода, но это очень много. То есть, весь долг компании ничем не обеспечен. Вернее долг в 9 млрд обеспечен 73 млн рублей собственного капитала и резервами. Предприятие полностью зависимо от дочерних компаний, вернее от их финансового успеха. В итоге контора живёт только за счёт полученных процентов от вложенных средств в другие компании.

Текущие обязательства в отчётном периоде выросли до 2.7 млрд рублей, однако имея высоколиквидные активы на сумму 2 млрд рублей и 557 млн дебиторской задолженности, с учётом текущей операционной деятельности, компания сможет обслуживать срочные и краткосрочные обязательства, тем не менее, риск просрочки есть. В случае её возникновения, компания будет её решать, либо новыми заёмными долгосрочными деньгами, либо за счёт накопления кредиторской задолженности и работе с контрагентами.

Долгосрочный долг компании остался на прежнем уровне — 6 млрд рублей. В случае крайней необходимости, компания его не сможет погасить. 16 млн чистой прибыли, это не те деньги, которые предусматривают погашение долга в будущем. Получаемых процентов от вложенных средств хватает только на текущие расходы и обязательства.

Операционная деятельность компании — отрицательная, за счёт зависших денег в виде дебиторской задолженности у контрагентов. Нехватку средств компания решила миллиардным займом, 823 млн из которых — краткосрочные заёмные деньги, остальные долгосрочные. Краткосрочные деньги надо будет вернуть в 2022 году, поэтому компания разместила изысканный миллиард в краткосрочных финансовых вложениях. То есть компания работает здесь и сейчас, потому как долгосрочные вложения особого выхлопа, в виде роста доходов, не дают.

Совокупный денежный поток отрицательный, но зато компания сохранила баланс в денежных потоках. То есть компания берёт в долг столько денег, сколько может может себе позволить. Видимо они верят в то, что делают. Но задача инвестора — не слепо верить, а просчитывать свои риски.

Эффективность компании справедливая.

Инвестиционная вероятность банкротства: 29%

Статистическая вероятность банкротства: 19%

Целесообразность инвестирования: -12.5

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации АО „КН ФПК “Гарант-Инвест» значительно ниже риска потери инвестиций.

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Баланс АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

Баланс АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»

Финансовые коэффициенты АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

Финансовые коэффициенты АО „КН ФПК “Гарант-Инвест»

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-1.0

Предыдущий финансовый анализ АО «КН ФПК „Гарант-Инвест“

Другие эмитенты ВДО

• Рейтинг ООО «Бэлти-Гранд» — 2021
• Рейтинг ООО «Вита Лайн» — 2021
• Рейтинг ООО «Техно Лизинг» — 2021 — III кв