Информация
Блог им. TimurSvirin
Можно ли получить маржин-колл покупая опционы Call и Put? (Помогите)
- 01 января 2022, 23:43
- |
Друзья, меня безумно мучает вопрос, можно ли получить маржин-колл (принудительное закрытие позиций) покупая опционы на акции? В теории, наши риски ведь ограничиваются лишь уплаченной премией. Но насколько мне известно существует такое понятие как «ГО», и в определенных ситуациях возникает риск маржин-колла. А теперь вопрос:
1. Какие именно ситуации могут привести к этому? Из-за чего так происходит?
2. Как на 100% обезопасить себя от наступления данного исхода? Читал, что на покупку опционов лучше выделять определенный процент от общего капитала, допустим 80%, а 20% оставить как страховку, это поможет?
3. Возможен ли маржин-колл по немаржируемым опционам, или это особенность присуща только маржируемым опционам на МосБирже?
Спасибо вам всем большое!:)
теги блога Тимур Свирин
- FORTS
- Shandong Weigao Group Medical Polymer
- акции
- аналитика
- го
- Долгосрочное инвестирование
- Здравоохранение
- Китай
- китайский фондовый рынок
- клиринг
- маржин колл
- маржируемые опционы
- Медицина
- МосБиржа
- моэск
- Обзор
- опционы
- опционы на акции
- прогноз по акциям
- Россети
- срочный рынок
- трейдинг
- Фундаментальный обзор
- ЭЛЕКТРОМОБИЛЬ
- электроэнгергетика
zen.yandex.ru/media/id/5ed2283d26b1a86663cd2650/v-2022-godu-na-mosbirje-poiavitsia-novyi-klass-cennyh-bumag-60e8ad0979b59675f180ca49
если волатильность увеличится.
ВТБ брокер во вторник или среду сильно повышает ГО по недельным купленным опционам «вне денег», которые близко к центральному страйку и соотвественно выписывает маржин-колл если общего ГО не хватает на все позиции. Закрывают принудительно, не дожидаясь экспирации. На смартлабе была уже целая куча воплей по этому вопросу относительно «несправедливости» ВТБ.
Другие брокеры (открывашка, бкс) так не делают. Но тем самым они берут на себя риски поставки базового актива на счет клиента.
smart-lab.ru/mobile/topic/620761/
Читал ещё один подобный. Там депо было 150к. Чел накупил недельных коллов на ришку «вне денег» на всю котлету в пятницу. А во вторник или среду его принудительно закрыли по маржин коллу ГО = 1,5 млн, хотя опционы в деньги не вошли. Счет остался почти целым, но чел орал тут как будто его обокрали на миллионы.
Как видно из этих примеров у них есть одно общее — это трейдеры нищеброды, с депо менее 200к, которые пытают удачу в «лотерейных билетах». И конечно они винят брокера во всех своих грехах.
Серьёзные дяди с миллионными депозитами таким не занимаются.
ВТБ ГО не сильно подняли, но вопрос как бы всё это закрыли, т.к. в стакане нихера никого не было в тот момент )
Вы могли не заметить повышение ГО по трем причинам:
1) До экспирации было более 3х дней
2) ГО опциона не может превышать ГО фьючерса.
3) ГО опциона зависит от параметра «дельта» (вероятность оказаться «в деньгах» на момент экспирации)
Вне денег — пут:
Кол в деньгах:
Фьючерс
Как видите на покупку мизерное ГО.
А так вероятно банально, они ГО меняют на клиринге, не успели )
smart-lab.ru/mobile/topic/284165/
Чел даже не понимает, что близко к экспирации по сути торгует базовым активом через опционы и ГО должно быть близко к ГО БА.
smart-lab.ru/mobile/topic/671107/
Здесь прямо показана конкретика на реальных цифрах.
Депо 55 тыс. руб. Накупил 120 коллов на Ри ближайшего к центру страйка и получил маржин-колл ГО 1,5 млн (~ 12,500 руб / контракт).
Предыдущий топик того же автора тоже с конкретными цифрами.
купил опционы вне денег, и цена БА сдвинулась, теперь опционы в деньгах и у них ГО вырастает, у вас не хватает денег под ГО — и вот маржин колл (может возникнуть даже при том, что вам начислили вар. маржу за прибыльные опционы) это зависит от кол-ва купленных опционов по отношению к размеру счёта
Маленький счет, были куплены лотерейки — опционы вне денег, потом (кажется не внутри дня а через 1 2 3 дня) их цена стала ещё меньше и брокер их закрыл продал — оказалось у них типа правило — если цена (всего портфеля наверное, а не одного вида опциона) снизилась в два раза то они закрывают позиции.
НИКАКИХ ПОВЫШЕНИЯ ГО или что писали выше, а так как в два раза уменьшился портфель, его стоимость.
Начисление вариационной маржи — как будто мы не опционы покупаем, а именно сами фьючи.
Дичайшая нелепица, которая меня тоже возмущает.
Казалось бы покупаем именно страховку, а в реале нам продают ещё больший риск. Причем за наши же деньги(уплаченная премия).
Вобщем к классическим опционам то, что нам предлагает Мосбиржа, отношение никакого не имеет.