Публикую небольшое наблюдение.
Сравнение двух ETF с 2004 года по настоящее время:
VTV — состоит из компаний стоимости. CRSP US Large Cap Value Index
VUG — состоит из компаний роста. CRSP US Large Cap Growth Index
Если с 2004 по 2008 год компании стоимости выглядели лучше компаний роста, то все изменилось после кризиса 2008 года, когда ставка ФРС на долгое время прижалась к нулю. В результате компании роста стабильно опережают компании стоимости последние 10 лет. А после кризиса в марте 2020 года компании роста сделали ещё один мощный рывок.
Ставка ФРС с 2004 года по настоящее время.
Чем ниже ставка, тем выше оценивается рост (дисконтирование денежных потоков). Если предположить, что в ближайшие 5-10 лет ставка в США сильно расти не будет по причине большого долга, то компании роста (прежде всего это технологический сектор) так же будут опережать компании стоимости.
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
Можно не дергаться. В vti все равно будут лидеры.
Хоть роста как сенодня, хоть вэлью, как завтра или когда там.