Сочетание ментальных моделей Мангера для улучшения результатов

Чтение — один из лучших способов улучшить результаты инвестиций. Чтение может не только улучшить понимание различных экономических моделей и различных секторов, но также помочь познакомить с различными идеями. Комбинируя эти идеи, можно прийти к различным выводам и увидеть возможности там, где другие не могут.

Этот принцип подробно обсуждается в «Альманахе бедного Чарли: остроумие и мудрость Чарльза Т. Мангера». Эта неофициальная биография Чарли Мангера объединяет в себе ряд различных выступлений и лекций миллиардера-инвестора, из которых сделаны некоторые из его самых проницательных наблюдений. Принцип, который действительно выделяется в книге, — это способность комбинировать разные ментальные модели.

Ментальные модели Мангера

Мангер всегда считал, что лучший способ понять мир — это понять его с помощью серии ментальных моделей, которые объясняют различные типы поведения человека и подчеркивают психологические слабости.

Я не могу объяснить все ментальные модели в этой статье, потому что в ней просто недостаточно места. Единственный способ, которым инвесторы могут составить подробное представление об этих моделях, — это провести исследование и прочитать сами.

В «Альманахе бедного Чарли» автор иллюстрирует преимущества комбинирования ментальных моделей на двух примерах: теории конкурентного преимущества Дэвида Рикардо и булавочной фабрике Адама Смита.

На первый взгляд, эти две разные ментальные модели «радикально отличаются». Булавочная фабрика Смита была основана на централизованно планируемой модели, в то время как теория конкурентного преимущества Рикардо «возникает автоматически как естественное следствие торговли».

Однако в сочетании эти две модели могут дать мощную комбинацию. Централизованно планируемый бизнес, который относительно контролируется и который не может развиваться естественным путем, как железная дорога, может процветать в конкурентной среде. В этом примере необходимо строгое централизованное планирование для достижения наилучших результатов для клиентов, что поможет повысить спрос и, как следствие, прибыль.

Комбинирование моделей

Комбинирование ментальных моделей может дать интересные результаты, особенно когда эти модели сами по себе дают желаемые результаты.

Возьмите ментальные модели преимуществ масштаба и формулу хирургии рака. Компании могут получить значительную экономию от масштаба за счет роста, но это не всегда гарантирует положительные результаты. Они могут испытывать эффект масштаба, например, более высокие затраты и дополнительную бюрократию.

Формула хирургии рака, согласно которой менеджеры могут исключить в бизнесе все, что не работает, оставив только производственные подразделения, может помочь устранить негативную экономию от масштаба. Это пример двух ментальных моделей, работающих вместе для улучшения результатов для инвесторов и компаний.

К сожалению, это может быть очень плодородная территория для охоты на плохих актеров, которые могут злоупотреблять психологическими ментальными моделями, чтобы воспользоваться преимуществами инвесторов.

Например, плохой актер может использовать ментальные модели, альтернативные издержки и синдром суперреакции депривации, чтобы попытаться побудить инвестора купить возможность, которую он упустил.

Однако, если мы обратим эту проблему, инвесторам станет легче узнать, на что следует обратить внимание в потенциальном мошенничестве. Мошенники хорошо известны тем, что пользуются человеческими слабостями. Объединение ментальных моделей для поиска этих слабостей до того, как они станут проблемой, может быть способом обойти эти проблемы.