Инновации в инвестициях, или как стать недосягаемым

Ранний доступ к финансовому анализу на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Подпишись и предсказывай дефолты вместе с ЛИСП-ИР

Как-то, видимо по привычке уже, анализируя очередное предприятие на предмет финансового состояния, ждёшь миллиардных оборотов, много миллиардных долгов, отвратительного финансового состояния и повышенного инвестиционного риска. Но ООО «С-Инновации» не такое богатое, в прямом и переносном смысле, предприятие, и оправдывает своё названия, видимо прибегая к инновациям в сфере ведения бизнеса.

Финансовый анализ ООО «С-Инновации»

Анализ финансового состояния ООО «С-Инновации» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

с использованием бухгалтерской отчётности по российским стандартам (РСБУ)

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса и актуальны в течение следующего финансового года.

Отчётный период — 2020 г.

Расчёт финансовых показателей ООО «С-Инновации» проводился с помощью специализированного программного обеспечения «ЛИСП» — Личный Инвестиционный Советник Профессиональный, по авторской скоринговой модели финансового анализа.

Ликвидность баланса

⭐⭐⭐⭐ — ликвидность баланса 75%. Предприятие способно рассчитываться, как с текущими обязательствами, так и долгосрочными. При этом наиболее ликвидных активов достаточно, чтобы рассчитаться со всеми видами обязательств. Быстро реализуемые активы на 300 млн рублей, можно считать подушкой безопасности предприятия.

Имущественное положение

⭐⭐⭐⭐⭐ — заёмный капитал предприятия, относительно собственного капитала, небольшой, всего 210 млн рублей и он практически не вырос за последний финансовый период. Собственный капитал, наоборот, растёт и превысил уже 1,5 млрд рублей. Это на 0,5 млрд больше, чем за прошлый, 2019-й, отчётный период и почти в 2 раза больше, чем за 2018-й период.

Текущие обязательства составляют 210 млн рублей и это меньше той суммой, которой обладает предприятия — 233 млн. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

Предприятие ежегодно увеличивает долю собственных средств в оборотных активов, что несомненно усиливает финансовую устойчивость.

Показатели ликвидности

⭐⭐⭐⭐ — платёжеспособность предприятия, в динамике, снижается, но её достаточно с полуторакратным запасом, чтобы закрыть все свои обязательства.

Текущая ликвидность предприятия находится в оптимальных пределах и её достаточно, чтобы выполнять свои обязательства в течении года

Показатели финансовой устойчивости

⭐⭐⭐⭐⭐ — Предприятие практически по всем финансовым показателям находится на пике своей финансовой формы. Предприятие не закредитовано и планомерно снижает долю заёмных средств в своём капитале. На 1 собственный рубль, приходится всего 14 заёмных копеек. Небольшая часть денег используется нерационально. Видимо они просто ждут своего часа, так как у предприятия есть потенциал для дальнейшего роста.

Финансовое состояние

⭐⭐⭐⭐⭐ — Абсолютное финансовое состояние. Обязательства выполняются своевременно. Структура имущества и источников их финансирования рациональна. Достаточная рентабельность. Угроза потери инвестиций крайне низка.

Общий уровень финансового состояния оценивается как стабильный. Общий показатель — 98 баллов.

Финансовая устойчивость

⭐⭐⭐⭐⭐ — Финансовая устойчивость предприятия на высоком уровне. Имеется запас прочности по погашению текущих и краткосрочных обязательств.

Общий уровень финансовой устойчивости оценивается как стабильный. Общий показатель — 100 баллов.

Финансовые результаты

Растут не только финансовые показатели предприятия, но и финансовые результаты. Выручка выросла на 63% за текущий период и составила 549 млн против 338 млн рублей. Чистая прибыль увеличилась в 2,1 раза и составила 316 млн рублей.

Рентабельность предприятия за отчётный период выросла на 13 пунктов и составила 58%.

Облигации ООО «С-Инновации»

На фондовом рынке ООО «С-Инновации» представлено следующими облигациями: код ISIN/купонная доходность

• RU000A1037S4 — 11%

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска — минимальный. Доля облигаций ООО «С-Инновации» от общей доли активов может достигать 4,95%

Экспертное заключение

📌 ООО «С-Инновации» не такое и молодое предприятие, которое развивается достаточно успешно, в финансовом плане. Можно предположить, что оно почувствовало «золотую жилу» и ему понадобятся деньги на её разработка.

На фоне очень многих российских контор, предприятие смотрится идеально. Это настораживает. Поэтому нет необходимости заходить в её бумаги объёмом 5%. Я бы рекомендовал зайти половинным объёмом, дождаться финансовой отчётности с учётом вновь взятого займа и уже на основании нового финансового анализа докупаться. Хотя, с другой стороны, объём займа всего 250 млн и на падение финансовых показателей он вряд ли сильно повлияет. Есть выбор и каждый инвестор должен его сделать самостоятельно.

Расчётный рейтинг ЛИСП: ruAAA

Мониторинг финансового состояния: не реже 1 раза в год

Вероятность дефолта (среди предприятий с таким же рейтингом): меньше 1 %

Не менее интересна Финансовая аналитика ООО «С-Инновации» за 2019 год

Будьте рассудительны и неподкупны при выборе ВДО и пусть ваши инвестиции не знают дефолтов. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

В ближайших разборах

1. АО «Регион-Продукт»
2. ООО «ФЭС-Агро»
3. ООО НПП «Моторные технологии»

Вы можете оставить заявку на анализ интересующей вас конторы в комментарии под статьёй.

Обязательныеусловия: 1 коммент -> 1 контора; полное название и ИНН предприятия.

Важные ссылки

❗ Политика предоставления информации
📚 Рекомендуемая литература
📝 Справочник терминов и понятий