Блог им. knowhow007

взгляд на КИВИ (QIWI)

Вокруг птички КИВИ сейчас не очень позитивный фон. 
 Qiwi утратит статус единого оператора на рынке азартных игр.
Совокупный объем ставок за 1П21 составил 27% от общего объема платежей, обработанных Qiwi.

Неполучение статуса ЕЦУП обернется для QIWI потерей 10-20% выручки.  По прогнозам менеджмента это примерно 15-25% Чистой прибыли... 

Идем далее. Это закладывалось в цену акций еще с конца 2020г. ,  когда котировки компании были в районе 1100-1200р.! — сейчас они 665-670р.   ,  можно сказать что рыночная капитализация Qiwi сложилась пополам.
При этом  Qiwi  максимум потеряет 30% ... 


Смотрим на дивдоходность. 
взгляд на КИВИ (QIWI)
Ранее квартальная доходность составляла 1-2% в квартал… :)  доходность в долларах США. 
на ближайшую отсечку в начале сентября доходность будет 3,4% к текущей цене,  а далее прогнозируемая примерно 2,3%  уже с учетом снижения выручки. 

Посмотрел на новостной фон вокруг компании, на прогнозируемую прибыль ...
… с точки зрения доходности, можно сказать:
— у страха глаза велики...


Кто-то торгует импульсивно, кто-то по графикам, а кто-то смотрит на доходность.
У каждого свои интересы...

Удачных инвестиций, Господа… :) 

 

5.3К
22 комментария
+3
есть прогресс, теперь вместо трех букв, четыре
avatar
Quincy Wintz
+5
Основной бизнес киви мёртв, есть только надежда что кто то его захочет выкупить.А так джанг бумага.
avatar
SellBuySell
+1
SellBuySell, согласен, какой-то мутный полулегальный бизнес остался, на мой взгляд. А то что прибыль есть… Ну так тот же мастер банк огого какой прибыльный был. Ещё бы, столько процента с обнала наваривать)…
avatar
Alex666
+1
Alex666, тут еще есть один интересный момент..

Вся компания сейчас оценивается 41,3 млрд рублей, при этом на балансе у QIWI сейчас 35 млрд рублей кэша. Вся компания за вычетом кэша оценивается всего в $90 млн,  P/E за последние 12 месяцев за вычетом кэша - всего 0.64, то есть весь QIWI сейчас стоит меньше одной годовой прибыли.

Оценка мягко говоря смешная… :) 

avatar
Ремора
Ремора, наверное вы всё верно посчитали. Но для меня тут есть риск того, что в одну из пятниц ЦБ вообще может у этой конторы лицензию отозвать. В ВТБ и то лучше сидеть годами.) Там хоть точно такого не будет…
avatar
Alex666
Alex666, риски есть везде… :) но они разные.
avatar
Ремора
доходность в долларах США
Так-то доходность в процентах и она очень маленькая
avatar
badpidgin
+2
badpidgin, 2,5-3% в квартал = 10-12% годовых… :) 
не так много компаний на ММВБ может предложить равноценную годовую доходность, да еще и с такой периодичностью. 
avatar
Ремора
Ремора, это я просмотрел, думал, что годовых. За 2021 год достаточно много компаний предложат дивдоходность большую или равную, например металлурги, Газпром, Ленэнерго преф, возможно ВТБ. Мутные они какие-то и не понятно на чём таком расти будут
avatar
badpidgin
+4
Туда иностранцы в основном инвестировали, типа платежная фин тех компания, она ж на найсе листинг, так что и в 100 р укатать могут
avatar
Эльзар Тимирбулатов
+1
Думаю иностранцев там уже практически не осталось, уже скоро год будет как выходят после санкций ЦБ
avatar
Николай Во
+1
Николай Во, вот не факт если честно, я помню судиться кто-то хотел с ними 
avatar
Эльзар Тимирбулатов
Эльзар Тимирбулатов, да судебные иски есть и с этой стороны негатив ещё может прилететь. Об этом и в последнем отчёте упоминалось, но конкретной информации нет.
avatar
Николай Во
Эльзар Тимирбулатов, она на наждаке, а не на найсе, но особо сути не меняет
avatar
Quincy Wintz
Так какой у вас конкретный торговый план?
avatar
ruru42
Грустно
avatar
Мастодонт
О, привет! Давненько тебя не слышно было.
avatar
not iron яй-цы
это мстя проклятой омериге
avatar
Иван Тургенев
А зачем так орать жирным шрифтом? Для пущей убедительности?
avatar
deke
+1
Основной бизнес — денежные переводы, а фишка была в куче терминалов оплаты, куда можно было нал запихивать и переводить, кому угодно, за что угодно. 
Количество терминалов по приему нала постоянно снижается ( двузначными темпами), как и  доля наличных в платежах физиков,  а легальные переводы с карты на карту растут, плюс на рынок переводов зашел даже ЦБ со своей Системой Быстрых Платежей, которую слышал хотят распространить на трансграничные переводы. 
В общем маржа на рынке переводов будет и дальше снижаться, а сам рынок будет все более конкурентным. 
С другой стороны компания давно этим занимается, есть постоянные, лояльные клиенты, понимание как этот рынок работает и когда нибудь падение прибыли остановится, вот тогда и можно будет посчитать сколько это все стоит. 

avatar
T59
Если внимательно изучить сайт QIWI, то выясняется, что рыженькие терминалы стоят не только в России, но и, в частности, в Индии.
В одной из самых быстро развивающихся стран с банковской системой не такой продвинутой, как у нас, и населением гораздо более бедным.
Там у многих даже паспортов нет, однако деньги родственникам они переводят.
Смущает, конечно, постоянная неразбериха с высшим менеджментом и его провальными идеями, но, на мой взгляд, не всё ещё для Киви потеряно.
avatar
Дарья Чеснокова

Читайте на SMART-LAB:
Инвестиции без спешки: торгуем в выходные
Алексей Девятов Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. Для этого отлично подходят...
Фото
Альфа-Инвестиции
15:23
Займер: интерес россиян к кредитной истории растет 🔥
Как часто граждане интересуются своей кредитной историей? Делимся результатами исследования , которое мы провели для РИА Новости. 📝 4 из 10...
Фото
Займер
14:20
Фото
Какие перспективы у «Ренессанс Страхования»?
Финансовые результаты «Ренессанс Страхования» за 2025 год оказались в целом нейтральными. Несмотря на сложную экономическую ситуацию в...
Фото
Финам Брокер
18:57
Фото
Татнефть отчиталась по МСФО за 2025 год: всё по прогнозу, но главный вопрос — что дальше при текущих ценах на нефть.
Татнефть отчиталась по МСФО — в целом без сюрпризов и ровненько по прогнозу (я оказался ближе всех). Прогноз публиковал в нефтяном срезе...
Фото
Олег Кузьмичев
12 марта 2026, 23:49

полезные записи за 24 часа

★9 8 Рулетка доходностей: Как срок облигации ломает реальную прибыль (Сравниваем ОФЗ и Корпоратов с цифрами)
★6 20 Не хватает баллов до пенсии? Когда их стоит купить, а когда это просто дорогая ошибка
★5 0 ВАЖНО. С понедельника 23.3.26 новый график на срочном рынке Мосбиржи. В избранное. Единая торговая сессия — весь день в рынке.
★4 3 Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в феврале 2026 г. Покупка/продажа акций, корпоративные облигации, валюта и ОФЗ.
★4 2 Сбербанк - есть ли риски у данного кейса?
★3 31 Трёшки — новый драйвер роста недвижимости? Как новые лимиты ипотеки перевернут рынок!
★3 5 Лучшие бумаги недели. Выпуск 759 – обновления для пятницы
★3 23 Почему вроде бы умные - проходят мимо денег?
★3 27 Продажи автомобиля TENET бьют рекорды в 26г. Откуда он взялся?
★3 0 Скринеры акций. Лекция 1. Введение и установка OsEngine
+150 3 Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в феврале 2026 г. Покупка/продажа акций, корпоративные облигации, валюта и ОФЗ.
+146 83 Азия. Пятница.
+143 2 Сбербанк - есть ли риски у данного кейса?
+137 34 💰 Мой путь от нуля до 9 млн, пассивный доход растёт, или каждый следующий миллион быстрее предыдущего
+137 129 Немного про MAX и ВК... но в целом больше про жизнь
+137 5 Лучшие бумаги недели. Выпуск 759 – обновления для пятницы
+132 22 Проиграна битва, но не война: засуженный на полтора миллиарда Сбер подключил против владельцев торгового знака PayQR тяжёлую артиллерию?
+132 10 Ситуация на текущий момент
+131 2 🛢 Нефть снова в цене. Надолго ли?
+122 23 Почему вроде бы умные - проходят мимо денег?

самые обсуждаемые сегодня

9к А как думаете, Трамп знал, что будет с нефтью, когда СВО начинал?
7к Как закончилась неделя
5к The Financial Times: Из-за нефтяного кризиса Москва за 12 дней получила дополнительно $1,3 - $1,9 млрд; к концу марта эта сумма возрастет до $5 млрд
3к Портфель = Убыток: 90% вложений россиян бессмысленны
1к ЛДВ "Шрёдингера" и ЗПИФ недвижимости
1к Пятничный поцелуй

теги блога Ремора

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн