SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. knowhow007
взгляд на КИВИ (QIWI)
- 26 августа 2021, 19:01
- |
Вокруг птички КИВИ сейчас не очень позитивный фон.
Qiwi утратит статус единого оператора на рынке азартных игр.
Совокупный объем ставок за 1П21 составил 27% от общего объема платежей, обработанных Qiwi.
Неполучение статуса ЕЦУП обернется для QIWI потерей 10-20% выручки. По прогнозам менеджмента это примерно 15-25% Чистой прибыли...
Идем далее. Это закладывалось в цену акций еще с конца 2020г. , когда котировки компании были в районе 1100-1200р.! — сейчас они 665-670р. , можно сказать что рыночная капитализация Qiwi сложилась пополам.
При этом Qiwi максимум потеряет 30% ...
Смотрим на дивдоходность.
Ранее квартальная доходность составляла 1-2% в квартал… :) доходность в долларах США.
на ближайшую отсечку в начале сентября доходность будет 3,4% к текущей цене, а далее прогнозируемая примерно 2,3% уже с учетом снижения выручки.
Посмотрел на новостной фон вокруг компании, на прогнозируемую прибыль ...
… с точки зрения доходности, можно сказать:
— у страха глаза велики...
Кто-то торгует импульсивно, кто-то по графикам, а кто-то смотрит на доходность.
У каждого свои интересы...
Удачных инвестиций, Господа… :)
теги блога Ремора
- активы
- акции
- АО
- баланс
- банки
- Башнефть
- БКС
- ВТБ
- газ
- Газпром
- Газпромнефть
- госкомпании
- дивиденды
- доллар
- доход
- доходность
- Закон
- инвестиции
- Интер РАО
- ИнтерРАО
- ИРАО
- Капитал
- капитализация
- Китай
- компания
- коронавирус
- криптовалюта
- кроновирус
- Ленэнерго
- Лукойл
- Магнит
- Мегафон
- Мечел
- Минфин
- ММВБ
- ММК
- Мосбиржа
- Московская биржа
- Мосэнерго
- МОЭСК
- МРСК
- МРСК Волги
- МРСК Сибири
- МРСК Урала
- МРСК ЦП
- МРСК Юга
- МСФО
- МТС
- недооценка
- нефть
- НЛМК
- НМТП
- Новатэк
- номинал
- ОАК
- облигации
- ОГК
- открытие
- отчет
- отчетность
- отчеты МСФО
- оценка
- покупка
- прибыль
- прогноз по акциям
- Путин
- рейтинг
- Роснефть
- Россети
- Россети Ленэнерго
- Россети Юг
- Россия
- рост
- Ростелеком
- РСБУ
- рубль
- Руководство
- Русгидро
- рынок
- санкции
- Сбер
- Сбербанк
- Северсталь
- стоимость
- Сургутнефтегаз
- США
- тариф
- тарифы
- Татнефть
- ТГК
- ТГК-1
- ТГК-2
- ТСО
- ФСК
- ФСК Россети
- фундаментальный анализ
- ЦБ
- ЦБ РФ
- цена
- электроэнергетика
Вся компания сейчас оценивается 41,3 млрд рублей, при этом на балансе у QIWI сейчас 35 млрд рублей кэша. Вся компания за вычетом кэша оценивается всего в $90 млн, P/E за последние 12 месяцев за вычетом кэша - всего 0.64, то есть весь QIWI сейчас стоит меньше одной годовой прибыли.
Оценка мягко говоря смешная… :)
не так много компаний на ММВБ может предложить равноценную годовую доходность, да еще и с такой периодичностью.
Количество терминалов по приему нала постоянно снижается ( двузначными темпами), как и доля наличных в платежах физиков, а легальные переводы с карты на карту растут, плюс на рынок переводов зашел даже ЦБ со своей Системой Быстрых Платежей, которую слышал хотят распространить на трансграничные переводы.
В общем маржа на рынке переводов будет и дальше снижаться, а сам рынок будет все более конкурентным.
С другой стороны компания давно этим занимается, есть постоянные, лояльные клиенты, понимание как этот рынок работает и когда нибудь падение прибыли остановится, вот тогда и можно будет посчитать сколько это все стоит.
В одной из самых быстро развивающихся стран с банковской системой не такой продвинутой, как у нас, и населением гораздо более бедным.
Там у многих даже паспортов нет, однако деньги родственникам они переводят.
Смущает, конечно, постоянная неразбериха с высшим менеджментом и его провальными идеями, но, на мой взгляд, не всё ещё для Киви потеряно.