Блог им. NikitaBodrikov_37b

Гамма сжатие на примере Moderna и RobinHood

Хочу вам показать да вы и сами скорее всего видели что значит быстрое обратное движения на повышенных объёмах так называемое «гамма сжатие» . 

Гамма сжатие на примере Moderna и RobinHood

На примере RobinHood и опционные игры на гамме . 
Гамма сжатие на примере Moderna и RobinHood
Продавец около 35 за акцию после IPO также продал на пике выше 80… структурная слабость есть у акции и при малейшем серьезном разбирательстве от SEC на предмет продажи информации о пуле заявок клиентов крупным ММ, капитализация RobinHood упадёт до уровня обычного брокера c испорченной репутацией это всё вопрос времени и для галочки  SEC будут выбраны самые хайповые брокеры со 100% грязным нарушением законодательства. Уже сейчас можно закрывать RobinHood после всех эксцесов но до сих пор есть команда не тревожить рынки и дать разгрузиться «правильным людям»



12 комментариев
Гамма сквиз возникает на опционном рынке, а когда Робингуд разместился опционы на него ещё не торговались. Выдимо весёлые Голдманы выдирали бумагу на 80 чтобы сдать пакет который на книжке повис.
avatar
dinergy
dinergy, опционы  с правом покупки продажи уже есть при оферте любой акции США, то что они не торговались возможно при размещении на общем деске это не значит что их не было. Просто могли создать синтетику искусcтвенно и обкешится уже по ходу торгов на паническом сквизе выше 80. 
avatar
KristinaTrader
KristinaTrader, есть такое дело. Как интересно они IV по таким опционам считают?
avatar
dinergy
dinergy,  на вне биржевом деске пакетами исполняют заявки на опционы, там волатильность не нужна. Когда уже на основной сессии это всё вываливают, то подключают робота и он уже всё котирует по грекам . 
avatar
KristinaTrader
KristinaTrader, а как например считают IV для HOOD? Понятно что при 40 и 60 воле цена опциона разойдётся в разы. Как считают IV я это не пойму. Например по опционам на 20.08 и 17.09 IV HOOD в деньгах сейчас на уровне 100. Интересно как считали пока бумага не торговалась. При неправильном расчёте можно потерять сотни миллионов.
avatar
dinergy
dinergy, автоматизированные системы считают «волу» тогда, когда это необходимо ММ. На внебиржевом деске вола не нужна . 
avatar
KristinaTrader
KristinaTrader, поясните как можно рассчитать стоимость опциона без значения IV? Это ключевой показатель или я чего-то не понимаю) Блэк-Шоулс в гробу переворачиваются)
avatar
dinergy
dinergy, греки нужны когда идёт обычная сессия. На вне бирже исполняются права на финансовые активы с учётом дисконта либо премии к базовой цене договорённости. Опцион это право на покупку либо продажу  и первично он имеет стоимость,  основанную на цене базового актива в данный момент. Все дополнительные параметры добавляются по мере торгов для основной сессии.  По Блеку-шоулз давно некто волу не считает( из профессионалов) … а каждый считает для себя её сам,  учитывая параметры риска для каждой ситуации.  Учитывать волу предоставленную биржей уже за ранее проигрыш по позиции.  
avatar
KristinaTrader
KristinaTrader, у меня знакомые на деске сидят и цену опционов считают забивая данные в Bloomberg, а он считает по БШ. Теперь не знаю кому верить) Я знаю что опцион это право купить или продать. Но как оценить его стоимость например на квартал если нет понимания волатильности актива. На каком уровне вола для HOOD или MRNA? 35 или 80. Стоимость опциона поменяется в пять раз.
avatar
dinergy
dinergy, не эффективность на дальнем отрезке времени и строится за счёт различной вариативности участников рынка кто то доверяет стандартной формуле а кто то изобретает свои расчёты. Если бы вола двигалась сугубо формулировке «БШ» то неэффективность сводилась бы к значениям чуть больше нуля. 
avatar
KristinaTrader
KristinaTrader, она же не историческая она подразумеваемая волатильность, значит никто реально не знает какая она в итоге будет, это чистая оценка. БШ же не рассчитывает волатильность, наоборот оценочное значение IV подставляется в формулу для расчёта справедливой стоимости опциона.
avatar
dinergy

полезные записи за 24 часа

★6 6 Доллар пробил сотку, а биткоин нет. Дивиденды, недвижка, облигации, инфляция. Воскресный инвестдайджест
★4 20 Самое красивое место на Земле!
★4 7 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
★3 61 10 лямов можно не возвращать
★3 36 Залипон
★3 96 Назовите компании российского рынка акций которые:
★2 2 Оценка стоимости компании «Алроса» на 3 квартал 2024 года.
★2 3 ЦБ таргетируя инфляцию в 4% предлагает кому то меньше есть, что бы накормить мир!
★2 13 МТС Банк: обзор отчёта за 3Q24 и 9М24. Стоит ли инвестировать в банк с одним из самых больших дисконтов к капиталу?
★2 0 Баффетт. Биография. Часть 5. Правила ипподрома, «будущий брокер», Колумбийский университет, где Уоррен учится у Грэма и Додда
+114 30 В поисках инфляции в 4%
+112 20 Самое красивое место на Земле!
+91 7 Встреча наших аналитиков с годовыми подписчиками в СПб, конспект + презентации
+89 25 Почему люди, которые верят прогнозам гос. банков и ЦБ, долгосрочно теряют деньги. Почему заявления чиновников воспринимаю с юмором
+82 63 Когда нормально упадём?
+78 29 Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях
+72 36 Залипон
+70 172 Результат прилета "Орешника" в недалеком времени позитивно отразится на нашем рынке.
+68 29 Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
+60 26 Экономисты РАН назвали «единственный фактор», способный побороть инфляцию...

самые обсуждаемые сегодня

108к Эскалация насилия - лучшее средство от импотенции
33к ММВБ > 2 500? Четвёртая Попыточка за Новою Метлой? Доживём до Вторника? Часть 1/2.
29к Тимофей и Вася - два спекуля полностью в акциях
29к Конвертировать ли сейчас в валюту последнее?
25к Следующим президентом США станет Илон Маск
10к Гараж за 100000 рублей
6к Если в кране нет воды, значит.....Ну понятно
5к Размер зависимости инфляции от ставки.
5к Я в шортах, но..
4к Ну что тебе сказать про Сахалин...

теги блога KristinaTrader

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн