Взаиморасчеты по фьючерсам

17 мая 2021, 13:48
|
Captain_Smirnoff

У нас есть 2 человека А и Б.

1) А продал Б фьючерс, т.е. А — открыл шорт по фьючерсу, Б — открыл лонг. Прошли какие-то движения пришёл вечерний клиринг.

2) Предположим, что сторона А заплатила вариационную маржу стороне Б и закрыла сделку.

3) Но ведь у стороны Б по прежнему открыт лонг. Кто платит новую вариационную маржу?

Получается заключается контракт с другим контрагентом? Объясните, пожалуйста.

спецраздел:
трейдинг

Ключевые слова:
фьючерсы,
трейдинг

309 | ★1

5 комментариев

А откупил контракт у того же продавца каким А был еще утром. Например у С. Теперь С торчит продажу покупашке Б.
Я ведь правильно объяснил?)

Serj90

17 мая 2021, 14:26
Ответить

3) Но ведь у стороны Б по прежнему открыт лонг. Кто платит новую вариационную маржу?
Получается заключается контракт с другим контрагентом? Объясните, пожалуйста.

Вот тут-то на сцену и выходит Кукл.

bocha

17 мая 2021, 14:30
Ответить

Предположим, что сторона А заплатила вариационную маржу стороне Б и закрыла сделку.

все сделки идут через ЦК, а не напрямую. Контрагентом любой сделки всегда выступает НКЦ (центральный контрагент), это гарантирует исполнение сделки. Так что вариационку вам начисляет и списывает именно НКЦ.

Феликс Осколков

17 мая 2021, 14:38
Ответить

этот открытый контракт продолжается, просто теперь новой точкой отсчёта стала цена последнего клиринга.
я купил, вы шортили по 100.
клиринг. цена 99. я вам заплатил 1 руб.
след клиринг. цена 101. вы мне заплатили 2 руб и т.д.