Блог им. KpynaLDOS

Такая непонятная понятная арифметика.

Перед тем как начать инвестировать в акции я очень часто на просторах интернета встречал такую фразу: «Инвестируйте в индексные фонды. Особенно необходимо инвестировать в фонд, повторяющий индекс СП-500».

И вот сегодня я задался вопросом, а так ли это.

Исходные данные:

100 000 рублей

Вариант расчета: начало инвестирования 1 января 2010 года, окончание 31 декабря 2020 года.

Пренебрегаем биржевой и брокерской комиссией, а так же уплатой налога с дивидендов.

 

Инвестирование в СП-500

Инвестирование в отдельные акции (возьмем что-то среднее на рынке – акции Лукойла).

100 000 рублей / 30,19 (курс доллара) = 3 312,36 $

100 000 / 1 744 (цена акций Лукойл) = 57 акций + 592 рубля.

СП-500 на 01.01.2010 год = 1 116,56

СП-500 на 31.12.2020 год = 3 756,07

Выплаченные и реинвестированные дивиденды:

2010 год: 52 рубля на акцию. 57 * 52 = 2 964 рубля + 592 (остаток) = 3556 / 1753 (цена акции) = 2 акции

Итого: 59 акций и 50 рублей.

2011 год: 59 * 59 = 3481 + 50 = 3531 / 1711,5 = 2

Итого: 61 акция + 108 рублей.

2012 год: 61 * 115 + 108 = 7123 / 2020 = 3

Итого: 64 акции + 1063

2013 год: 64 * 100 + 1063 = 7463 / 2007,5 = 3

Итого: 67 акций + 1440,5

2014 год:  67 * 120 + 1440,5 = 9480,5 / 2201 = 4

Итого: 71 акция + 676,5

2015 год: 71 * 159 + 676,5 = 11965,5 / 2364 = 5

Итого: 76 акций + 145,5

2016 год:  76 * 187 + 145,5 = 14357,5 / 3445 = 4

Итого: 80 акций + 577,5

2017 год: 80 * 205 + 577,5 = 16977,5 / 3340 = 5

Итого: 85 акций + 277,5

2018 год: 85 * 225 + 277,5 = 19402,5 / 4984 = 3

Итого: 88 акций + 4450,5

2019 год: 88 * 347 + 4450,5 = 34986,5 / 6203,5 = 5

Итого: 93 акции + 3969

2020 год: 93 * 396 + 3969 = 40797.

Доходность в $ составила: 3756,07 / 1116,56 = 3,36

3312,36 * 3,36 = 11 142,67 $

11 142,67 * 73,88 (курс доллара) = 823 220 рублей.

31 декабря 2020 года продаем 93 акции и суммируем с остатками в рублях:

93 * 5238,5 + 40797 = 527 977,5

ИТОГ: 823 220 рублей

ИТОГ: 527 977,5 рублей.


Ну а дальше выводы делайте сами.

Не является инвестиционной рекомендацией, сигналом к тому или иному действию на рынке.
★1
15 комментариев
А если взять не 14 год, а 15 или 2000, результаты будут сильно другие. Сбер вместо лукойла, ну и так далее. 
Самое главное, в будущем десятилетии может быть все, то угодно, почти вне зависимости от того, что было в прошлом.
avatar
SergeyJu, Это понятно, я и взял не хайповую бумагу. К примеру если бы взял акции Полюса, то они бы (я так думаю) — обогнали бы индекс. К тому же все зависит от точки входа и точки выхода.

Я набросал примерный расклад, который показывает, что при инвестировании в средне-взвешенные индексы и акции — индексы обгонят акции.
Гадаю на ромашке, Можно глянуть и с другой стороны. Если не реинвестирование а траты на жизнь. Проедая дивиденды, число акций будет оставаться неизменным.
avatar
Гадаю на ромашке, а были сомнения?
Ваш расчет некорректен по одной причине — для инвестирования в индекс Вам нужно купить индексный фонд. Иначе никак 100 тысяч в индекс не инвестировать. Поэтому сделайте, пожалуйста, правильный расчет — в левой колонке напишите какой-нибудь фонд, который повторяет индекс, и его цену в 2010 и 2020 году. Результат будет совсем другой!
avatar
Для ответа на поставленный вопрос, на мой взгляд, не стоило примешивать сюда валютную составляющую.
Если её убрать, то результат не дает очевидного ответа, а скорее ставит новые вопросы.

avatar
Вполне корректное сравнение, да и лучёк достаточно популярная бумажка.
Но для объективности сильно не хватает сравнения с 10-20 бумажками, как минимум сбер или дивидендные папиры
avatar
График отношения SPY к LKOH в рублях. Видно что с 2016 по 2020 годы Лукойл превосходил американский индекс. Но в целом, за счет девальвации рубля преимущество за SPY.




Дядя Ваня СпекулянтЪ, ну а с 2006 по 2016 — лучок болтался как гавно в проруби. 
да и сипи взяли как раз весь период роста — с 2009 по 2021 год. а ежели взять допустим с 2000 по 2008 — так сипи совсем не рос то. 
Так что эти игры цифрами и выхватывание нужных периодов — это явные признаки манипуляции
avatar
Petr S, 
выхватывание нужных периодов — это явные признаки манипуляции

Где тут манипуляция? Только объективные беспристрастные факты в период с 2012 по 2021 гг. Более ранний период TradingView не дает из-за ограниченности истории  USDRUB_TOD.
Зато представьте какая у вас дивидендная доходность по отношению к первоначальной сумме. За один только 20-й год дивы почти покрывают 40% изначальных затрат. Мне кажется, суть как раз в том чтобы долго удерживать такие портфели. Т.е. вы получаете доход без продажи актива, а по СП нужно зафиксироваться чтобы реализовать доход.
avatar
Почему S&P взят без учета дивидендов?
avatar
И какой вывод? В 2010-м году надо было инвестировать в S&P500, а не в Лукойл?
Тогда уж лучше было Apple купить, он почти в 20 раз вырос за 10 лет, в баксах причем, и это без учета дивов.

А в следующие 10 лет S&P500 обгонит Лукойл?

avatar
не совсем понял «возьмём что-то среднее на рынке, например, Лукойл»

приведённая компания не что-то среднее, а лучшая частная нефтянка с хорошим корпоративным управлением, результатами, отношению к минорам, валютной выручке (что является имбой для ру рынка) и т.д. эта компания намного лучше «средней».

но даже если пост хотел показать, что лучше сипа, чем «средняя» компания на ру на рынке, то такой посыл может быть повержен тем, что дивидендная доходность с закупкой половины акций по очень дешёвым ценам может составлять чудесные значения. при желании можно посчитать все закупки с учётом цен — это кому хочется покопаться, если бегло, то половина акций куплена по 1744, выплаты дивов за 2020: 396, а значит на чуть большую половину портфеля, ДД составляет 22.7%. совершенно очевидно то, что сипа такого не даст.

но это не значит, что лучше инвестировать в компании, поскольку для сравнения взята одна из топ компаний мосбиржи (ну, точнее, значит, конечно, осталось только узнать, кто будет лучшей компанией через 10 лет). в целом, сравнивать топ компанию с топ индексом не имеет смысла.
avatar
Olololnet, 
«Средняя» по рынку — я имел ввиду, что средний рост и средний дивиденд.
Я не брал специально Полюс, который с 400 рублей улетел на 15 000.

У меня просто лично были сомнения в том, что индекс обгоняет отдлельно взятые бумажки.

теги блога ֍ Гадаю на ромашке ֍

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн