Что нужно знать о сделке ТАИФ и СИБУР и о Казаньоргсинтез и НКНХ

     СИБУР и ТАИФ объявили об объединении бизнеса в новую компанию, где акционеры ТАИФ получат 15%, а взамен отдадут 50%+1 акцию, т.е. контрольный пакет

Казаньоргсинтез

По итогам собрания, Казаньоргсинтез снизил дивиденды
Казаньоргсинтез возьмёт кредит на 181млн Евро на 12 лет
Вместо покинувших совет директоров Желько Милича и Рината Сабирова, в совет войдут Илдус Сафин и Денис Сотов
Сокращение выручки с 72,6 млрд рублей до 62,9 млрд рублей

НКНХ

Выплатит дивиденды за 2020 год в 12 раз меньше, чем за 2019 год
Сокращение выручки с 170 млрд рублей до 154 млрд рублей
Год назад компанию покинул генеральный директор Азат Бикмурзин, которого сменил Айрат Сафин 

Татарстан

Объединение ТАИФ и СИБУРа приведёт к возможному снижению налоговых поступлений.

ТАИФ

СИБУР

 
Сырьевые ресурсы
Влиятельные акционеры
Получает политические возможности
Судя по сделки с фондом Шёлкового пути, 15% СИБУРа оценивались бы в 3 млрд $.
Выручка за 2020 год 523 млрд рублей
Чистая прибыль 25,6 млрд рублей

     Ухудшение показателей Казаньоргсинтез и НКНХ могут быть одной из причин продажи бизнеса (но я не верю).
     Оценка аналитиками СИБУРа выше, чем у ТАИФа при схожих показателях (за исключением количества сотрудников, где у ТАИФа трудятся в 1,7 раза больше человек), за счёт динамики развития и поддержкой на федеральном уровне.
     Учитывая закрытость СИБУРа, аналитики прогнозируют дальнейший рост Казаньоргсинтеза и НКНХ, так как есть небеспочвенные подозрения, о дальнейшем желании доведения владения компаниями до 100%, для чего потребуется выкупать фрифлоад. В этом случае мне и многим другим придётся искать другие хорошие компании.
     Сегодня в федеральной антимонопольной службе пообещали внимательно изучить сделку.

     Откровенно говоря, я немного опечален, ибо собирался далее наращивать пакет НКНХ. Загоризонтный потенциал обещал хорошие «дивиденды», но у судьбы были свои планы. Теперь же, чтоб меня не выперли оттуда, мне нужно докупить столько акций, на покупку которых мне нужно работать на 52 года больше, чем планировал. Даже если продать все мои одинокие носки.
     Слияние ТАИФ и СИБУР явит на свет компанию, которая войдёт в топ-5 по производству полиолефинов и каучука в мире. Сырьевая база СИБУРа даст такие необходимые ресурсы объединённой компании. Это даже лучше, чем когда идёшь в магазин за шоколадкой, а денег хватило сразу на две.
     Будет ли дальнейшее IPO или «такая корова нужна самому»?

Всё, больше не могу. Один глаз спит, а второй косо смотрит на подушку. (кто что знает и может — дополните, а если есть ошибка — поправьте. Заранее буду благодарен я и другие.)