Обзор на новый SPAC от ребят, которые вывели DraftKings и Skillz

Название: Soaring Eagle Acquisition Corp.

Тикер: $SRNGU

Собрали денег: $1.725B

Цель слияния: нет определенного сектора, по слухам от Bloomberg, это будет биотех Ginkgo Bioworks

Дата листинга: 23.02.2021

Андеррайтер: Goldman Sachs

Ключевые фигуры: Harry Sloan, Jeff Sagansky

Цена на момент написания обзора: $10.85 за юнит (1 юнит = 1 акция + 1 варрант за каждые 5 юнитов)

Описание

Новый многообещающий SPAC от «орлов» (Eagle Equity Partners) под руководством ветеранов Голливуда Гарри Слоана и Джеффа Сагански. После невероятного успеха их прошлых СПАКов, среди которых DraftKings и Skillz, они смогли собрать практически $2 млрд. на их новый SPAC, что позволит вывести действительно крупную и известную компанию. Вчера Bloomberg сообщил, что $SRNG выведут биотех Ginkgo Bioworks, а это надежный источник, они редко ошибаются.

Обзор команды

Harry Sloan — CEO. Медиаинвестор, предприниматель. Основатель SBS Broadcasting и соосновательLionsgate. За время его правления SBS Broadcasting превратилась во вторую по величине вещательную компанию в Европе с 16 телевизионными станциями, 21 платным каналом премиум-класса и 11 радиосетями, охватывающую 100 миллионов человек в девяти странах. В 2005 году он продал SBS Broadcasting  за $2.6 млрд. С 2005 года по 2011 год был руководителем кинокомпании "Metro-Goldwyn-Mayer", одного из лидеров в голливудской киноиндустрии. В 2011 году вместе с Джеффом Сагански основал компанию Eagle Equity Partners.

Jeff Sagansky — co-founder. Актер, продюсер, медиаинвестор. Бывший CEO CBS Entertainment, Pax TV  и вице-президент NBC Entertainment. В 2011 вместе с Гарри Слоаном основал компанию Eagle Equity Partners.

Ginkgo Bioworks

По слухам, именно данный биотех выведут через наш SPAC. Компания специализируется на использовании генной инженерии для производства бактерий для промышленного применения. Они помогали компании Moderna в создании вакцины от COVID-19. В данный биотех инвестировали: хедж-фонд Viking Global, Билл Гейтс, компания Illumina, венчурный фонд Y Combinator и т.д.

По предпоследнему раунду финансирования, который состоялся в сентябре 2019 года, компания привлекла $290M при оценке компании в $4B. В мае 2020 года был последний раунд финансирования, они привлекли еще $70M, но нет данных, как тогда оценивали компанию. Сейчас идут слухи, что они будут выходить по оценке примерно $20B. Это очень высокая оценка, от такой цены сложно иксовать. Я ожидаю, что на новости о DA (deal announced) может разгореться хайп и произойти большая переоценка от ритейл инвесторов, что разгонит цену. Вот там и буду выходить из позиции.

Вывод

Сильный SPAC от людей, которые уже доказали, что умеют выводить классные компании и давать хорошую доходность инвесторам. Если это будет Ginkgo Bioworks, то это просто шикарно. Это один из топовых биотехов с неплохим мем фактором, как пишут на Reddit. Билл Гейтс + биотех — это хорошая заявка на хайп и переоценку от ритейл инвесторов.

Читайте обзоры других SPAC'ов на канале SPAC research