SWAP на доллар сегодня

Своп по сути то же, что репо, но с другими активами вместо ценных бумаг. Бывают валютные и процентные свопы. Еще по опыту знаю свопы с драгоценными металлами. Если проще, то SWAP – это сделка обмена активами. С английского так и переводится: обмен.

Смотрим на примере валютной секции Московской Биржи. Есть свопы RUB и USD, EUR, CNY, BYN, HKD, GBP, CHF, JPY, TRY. Есть пары без рубля в свопе (EURUSD, GBPUSD). По срокам от TODTOM до TOM1Y. Наибольшие вариации по срокам на USD, EUR, CNY. Для большинства доступен только TODTOM – то есть первая сделка сегодня, обратная завтра. Все можно посмотреть здесь https://www.moex.com/ru/markets/currency/

Зачем нужен SWAP

Например, открыта длинная позиция по доллару (плечо на валютной секции до 1:10). Что получаем, имея на счету 800 тыс. RUB можно купить 100 тыс. USD. Далее применяем своп. По первой половине свопа отдаем валюту, получаем рубли для закрытия позиции, далее по второй половине свопа получаем обратно валюту в том же объеме, а рубли отдаем больше, чем получали. Сегодня ставка (0,0225 / 79,0957 * 365 * 100%) / 3 = 3,46% годовых. 0,0225 – ставка свопа с сайта МБ, 79,0957 – центральный курс с сайта НКЦ. Делим на 3, потому что сегодня пятница, и эта ставка переноса на выходные, а не на один день.

Получили, что ставка переноса на при длинной позиции на доллар (покупка) 3,46% годовых. Помним, что есть еще комиссии биржи и брокера. По моему опыту это еще где-то +1,3 п.п.

А что, если позиция шорт? Для трейдера даже интереснее. Продал 100 тыс. USD, имея при этом обеспечение на 10 тыс. На счету появились рубли в объеме 7,92 млн. Тогда в своп отдаются рубли. А это значит, что 3,46% годовых будут трейдером получены, а не заплачены (не забываем минусовать комиссии брокера и биржи, чтобы понять результат). Своп — стандартный инструмент. В паре RUBUSD работает всегда одинаково. Кто предоставляет рубли в первую сделку – зарабатывает, кто берет рубли в первую сделку платит.

Информация актуальная на 30.10.2020