Блог им. Bondiator

Опыт хеджирования портфеля фьючерсами RVI

Всем привет!
Решил поделиться своим небольшим опытом по хеджированию портфеля ETF от падения покупкой фьючерсов RVI.
Было ли это решение правильным или нет — вопрос отдельный, но любой практический опыт имеет ценность.
Буду краток.
Понравилось:
1) при сильном падении рынка поможет в какой-то мере компенсировать убытки

Не понравилось:
1) движения фьюча ну очень сильно отстают от движения индекса RVI: индекс может взлететь на 20%, а фьючерс всего на 3%. Справедливости ради добавлю, что фьючерс отстает и при падении.
2) жесткий неликвид — непросто набирать позицию, особенно, если нужно несколько десятков бумаг
3) плавное снижение рынка может сопровождаться и снижением волатильность, то есть, хедж еще и дополнительный убыток может дать.
3) длительность контракта 1 месяца — менять каждый месяц неликвид еще то удовольствие
4) приличная разница цен при замене фьюча: например, июньский продается по 34 пункта, а июльский уже по 35.

Есть мнение, что этот инструмент делали в основном для опционщиков, но имеет ли он для них какую-нибудь ценность — не знаю.
На мой взгляд, такой вариант хеджа может помочь при резких обвалах рынка (вроде коронавирусного), но в «обычное» время от него пользы немного.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
399
1 комментарий
была бы в нем ликвидность был бы охрененным инструментом а так там нечего ловить
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
💬 На связи с инвесторами
За цифрами отчётности и корпоративными новостями всегда есть детали, о которых хочется узнать больше. Как работает отдельное направление,...
Фото
«Ренессанс страхование» возместила 131 млн рублей клиентам на восстановление после пожаров
В этом году Группа Ренессанс страхование урегулировала восемь крупных страховых случаев по загородной недвижимости — общая сумма компенсаций...
Фото
Как бизнесу открыть брокерский счет и хеджировать валютные риски: пошаговый гайд
  Содержание статьи Шаг 1. Открытие брокерского счета для ООО Шаг 2. Пополнение счета Шаг 3. Терминал и начало работы Мониторинг...
Фото
Нефтяной срез: выпуск №11. Удалось хорошо заработать пока все паниковали, но будущее туманно. Аккуратный переход в нефтебазовую оборону, ОСТАЛОСЬ ТОЛЬКО ДВЕ ИДЕИ.
Продолжаю выпускать рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост...

теги блога Врач-бондиатОр

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн