Блог им. Gildebrandt

ЦБ представил варианты тестов для розничных инвесторов на бирже

Физические лица перед проведением сложных сделок на фондовом рынке будут проходить тесты на знание рисков. Не сдавшие такой экзамен клиенты брокеров в дальнейшем задумаются, стоит ли проводить подобные сделки, надеются в ЦБ

ЦБ впервые представил варианты тестов для розничных неквалифицированных инвесторов, которые те должны будут успешно пройти, чтобы получить доступ к сложным инструментам на фондовом рынке. Задания будут состоять из двух блоков и семи-восьми вопросов, рассказал руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг Банка России Михаил Мамута.

Тестирование инвесторов — новый механизм на российском финансовом рынке, призванный защитить неквалифицированных участников торгов от рисков. Проходить тесты физические лица начнут с 1 апреля 2022 года, когда вступит в силу законопроект о категоризации инвесторов.

Как будет устроено тестирование

В стандартном тесте два блока вопросов: первый посвящен оценке опыта инвестора, второй — оценке знания конкретного инструмента. «[Второй блок] это что-то похожее на мини-ЕГЭ, но это ЕГЭ, который состоит из трех—пяти вопросов, где ты выбираешь один правильный вариант ответа», — сообщил Мамута на конференции Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Вопросы готовили НАУФОР вместе с Национальной финансовой ассоциацией (НФА).

В тесте на проведение маржинальных сделок, например, будет блок «Самооценка», который содержит вопросы, откуда инвестор получил знания о таких сделках и сколько их лично провел. Второй блок вопросов связан непосредственно с финансовым инструментом, в демонстрационном варианте содержались следующие вопросы:

— Маржинальная торговля — это… (правильный ответ: торговля с использованием заемных средств брокеров).
— Может ли взиматься плата за использование средств, предоставленных брокером? (Может, если это предусмотрено договором с брокером.).
— Если вы при инвестировании используете маржинальные сделки, размер возможных убытков, как правило… (больше, чем при торговле только на собственные средства).
— Может ли брокер принудительно закрыть позицию клиента при наличии ранее заключенных маржинальных необеспеченных сделок? (Да, если обеспечения по маржинальной позиции недостаточно.).
«Отвечая на эти вопросы, человек, по сути, проверяет сам себя. Он начинает, наверное, осознавать, о чем идет речь, он начинает осознавать уровень своего понимания особенностей маржинальной торговли», — пояснил Мамута. Если желающий совершить такую сделку не сдаст тест, то начнет задумываться, действительно ли хочет совершить ее, добавил он.

Тестирование будет необходимо, только чтобы получить доступ к наиболее сложным финансовым инструментам — иностранным бумагам за пределами наиболее популярных индексов, производным финансовым и структурным инструментам. Если инвестор сдаст тест по определенному финансовому инструменту, проходить его больше не придется. Если нет — у него будет право «последнего слова», позволяющее вложить до 100 тыс. руб. в сложный инструмент. Без тестов будут доступны российские акции из котировальных списков бирж (наиболее ликвидные), простые облигации российских эмитентов, ОФЗ, паи открытых и интервальных биржевых ПИФов, иностранные акции из индексов NASDAQ-100, S&P 500 и Dow, британский FTSE и другие.

Чтобы стать квалифицированным инвестором, нужно либо владеть активами более чем на 6 млн руб., либо иметь экономическое образование, либо совершить в течение года сделки с ценными бумагами более чем на 6 млн руб. Инвесторы, которые уже считаются квалифицированными, сохранят свой статус.

Мамута также отметил, что это не финальные тесты: ЦБ предложил НАУФОР, НФА и Мосбирже провести их предварительное обсуждение с фокус-группами, «чтобы понять, как люди будут относиться к вопросам».
★3
16 комментариев
торгую 12 лет, вообще пох…
avatar
Кому-то заняться нечем.
avatar
хорошо я в свое время ФСФР 3 сертификата получил, может брокеру будет достаточно этого)
avatar
стать квалифицированным инвестором, нужно либо владеть активами более чем на 6 млн руб.
Любой олигофрен может продать бабушкину квартиру  за 6 млн. и автоматом стать квалифицированным инвестором    
Диванный аналитик-практик,   вместе с бабушкой?  Это уже структурный продукт получается
avatar
bocha, а внезапное проявление заботы к бабушке в надежде упоминания себя в завещании — это колы или путы? :) 
avatar
Диванный аналитик-практик, Любой предпологаемый олигофрен может в течении года совершить сделок на 6 млн. руб--это 500 т.р. в месяц и 25 т.р. в день--слезы...
Если он это делал, и до сих пор еще имеет средства и желание торговать-значит он не олигофрен--велком...
В ВТБ-БРОК, например-просто в ЛК -подаешь заявку по признанию КВАЛОМ по обороту и через пару дней — она удовлетворяется..
smart-lab.ru/blog/636803.php#comment11474768

А вот если он их не совершал-значит навыков торговли и возможно знаний инструментов у него нет, или олигофрен(но если у олигофрена  есть 6 млн.-он желанная добыча) … потому и проверяют-подстраховывают…
avatar
Лара Крофт, в любой момент требование насчёт 6 млн. оборота может быть изменено. оно определяется вовсе не только что принятым законом, а всего лишь указанием ЦБ от 2015 года. завтра ЦБ публикует новое указание — и всё
avatar
redtiger8, Так надо успеть получить квала по обороту -пока дают за это тем у кого нет 6 млн. и не хочет сдавать тесты, ведь---"… Инвесторы, которые уже считаются квалифицированными, сохранят свой статус..."
avatar
Детский сад какой-то, а не инвестирование
Сергей Сергаев, у меня еще CFA Level 1 есть. подсуну его)
avatar
Если желающий совершить такую сделку не сдаст тест, то начнет задумываться, действительно ли хочет совершить ее, добавил он.

Тесты надо внедрять прямо в Квик. Чтобы перед открытием сделки, выскакивало окошко с вопросами — действительно ли ты хочешь совершить эту сделку? Сколько подобных сделок ты провёл? Оно те ваще надо? Посмотри в кого ты превратился! Найди себе норм работу!
И две кнопки «Отмена» в окне заявки. Для надёжности.
avatar
monte_carlo, ага, еще и алкотестер прикрутить к терминалу ))
avatar
monte_carlo, Ага и еще выскакивающее окошечко в квике--с предложением пожертвовать средства на церковь или помощь сиротам, как в некоторых интернет -магазинах…
avatar

теги блога Влад Гильдебрандт

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн